tag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post3473925333717273778..comments2024-01-16T20:23:55.744+01:00Comments on Egon Investor: Telia - värdeanalysMyttinge94http://www.blogger.com/profile/03433270613800456851noreply@blogger.comBlogger9125tag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-85685966240000908882016-12-27T06:28:21.427+01:002016-12-27T06:28:21.427+01:00Tack Gunnar för de konkreta förslagen!
Axfood li...Tack Gunnar för de konkreta förslagen! <br /><br />Axfood ligger på min lista att titta närmare på, men det blir inget köp förrän tidigast i slutet av första kvartalet 2017. Mina "konstiga" regler som (hittills) har funkat bra för mig jämfört med tidigare (icke)strategi tillåter helt enkelt inte fler bolag ännu.<br /><br />En nyfiken fråga: Hur mycket av dina pengar har du i Axfood och hur mycket utanför marknaden?Egon Investorhttps://www.blogger.com/profile/03414199580288091226noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-72190449315430566102016-12-26T11:36:06.755+01:002016-12-26T11:36:06.755+01:00Som du förstår tycker jag Axfood är mkt attraktiv ...Som du förstår tycker jag Axfood är mkt attraktiv i nuläget, faktiskt den enda aktie jag äger i dagsläget!<br />Anser att det är "straffspark" i Axfood vid nuv. kurs.<br />Med vänlig hälsning GunnarAnonymoushttps://www.blogger.com/profile/11716025147879797661noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-90537225689712159752016-12-26T11:28:44.978+01:002016-12-26T11:28:44.978+01:00Lundbergföretagen B 20,10% 22,70% 25,20% 31,70% 32...Lundbergföretagen B 20,10% 22,70% 25,20% 31,70% 32,10% 21,20% 2014-05-21 <br /><br /><br />3 <br /><br />Statoil [Fullinvesterad] <br />20,10% 19,10% 19,50% 19,50% 17,30% 13,90% 2014-12-15 <br /><br /><br />4 <br /><br />BlackPearl [Fullinvesterad] <br />18,00% 15,10% 14,90% 12,80% 13,90% 42,90% 2014-06-13 <br /><br /><br />5 <br /><br />Industrivärden C [Fullinvesterad] <br />18,00% 18,80% 21,10% 25,50% 25,70% 22,00% 2014-05-21 <br /><br /><br />6 <br />Investor B 11,90% 12,10% 14,00% 10,60% 11,10% 0,00% 2015-10-19 <br /><br /><br />7 <br />H&M 6,80% 7,20% 3,90% 0,00% 0,00% 0,00% 2016-06-27 <br /><br /><br />8 <br />Telia Company 3,00% 3,40% 1,50% 0,00% 0,00% 0,00% 2016-06-27 <br /><br /><br />9 <br />Advenica [krydda] 2,10% 1,80% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2016-09-30 <br /><br /><br />10 <br /> <br /><br /><br />Mitt råd till dig är att sälja alla innehav utom Investor vilket är en mkt bra typ av tillgång. De är en slags "oberoende" lågt skuldsatt ekonomi som är precis rätt typ av innehav.<br />De andra innehaven gillar jag inte, eller känner inte till, de anser jag för mig iaf är för hög risk/svårbedömda.<br /><br />Låt alla innehav du skall äga gå igenom ngt jag kallar Buffets stresstest.<br /><br />1. Är värderingen fund låg el. rimlig?<br />2.Är lönsamheten/verksamheten uthållig/idiotsäker över tid?<br />3.Är skuldsättningen låg? Helst att företaget skall kunna betala sina skulder med nettovinsten över 3-4år.<br />4.Är ekonomin av typen oberoende karaktär, dvs oberoende av konjuktur/ränteläge etc.<br />5.Förstår du och kan analysera verksamheten och bolaget till 100%?<br /><br />Mitt förslag till portfölj.(% av totalt innehav)<br /><br />Investor A(B)~20%<br />Axfood ~40% <br />Scandinavian Tobacco Group ~20%<br /><br />Portfölj av fastighet/bank<br />1.Seb 2%<br />2.Klövern+klövern pref 3% <br />3.Corem property+core pref 3%<br />4.Diös 2% <br />5.Danske Bank 2%<br /><br />Am. innehav<br />1.Pfizer 5%<br /><br />Bara ett förslag på innehav jag gillar.<br /><br /><br />Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/11716025147879797661noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-68233814183786807752016-12-26T07:44:16.213+01:002016-12-26T07:44:16.213+01:00Hej Gunnar. Tack för kommentar.
Telia visar vins...Hej Gunnar. Tack för kommentar. <br /><br />Telia visar vinst (trots räntebetalning på skulder). Det finns ju även vissa värden i balansräkningen, t ex en post på 71 miljarder bestående av goodwill! Som du kan se i min lilla analys tittar jag faktiskt inte på skulderna (annat än indirekt via kostnaderna de genererar), något jag nu har fått upp ögonen för - tack. Att verksamheten inte är framtidssäker är nog något de har gemensamt med många bolag (om man nu inte utvecklar sin verksamhet). Är det något speciellt angående Telia du har i åtanke? Jag misstänker att (mobila) data/telenät kommer att efterfrågas ett tag till.<br /><br />Statoil: Man har skulder som förfaller inom ett år på ungefär samma nivå som posterna kassa och finansiella investeringar, så, nej, jag ser inte att de är konkursmässiga, även om beloppen för totala skulden naturligtvis är höga. Samtidigt fortsätter man att dela ut (från aktiekapitalet), men förhoppningsvis vänder man till vinst snart i och med att oljepriserna går upp.<br /><br />Vad gäller skattesatserna betalar man 28% företagsskatt plus en liten extraavgift på 50%(!) för verksamhet på den norska kontinentalsockeln. Jag var faktiskt inte medveten om detta. Statoil köpte jag ganska tidigt som ett vad om att oljepriserna skulle gå upp över tid, så om möjligt var analysen än grundare än den jag gjort för Telia.<br /><br />Gunnar, tack, du har gjort att jag fått upp ögonen för fler parametrar jag ska kolla på i framtida analyser. Detta uppskattas.<br /><br />God fortsättning!<br /><br />EgonEgon Investorhttps://www.blogger.com/profile/03414199580288091226noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-14410236334288567122016-12-25T19:31:12.175+01:002016-12-25T19:31:12.175+01:00Vad tänker du om Telias skuldsättning?
Räntebärand...Vad tänker du om Telias skuldsättning?<br />Räntebärande skulder på ca.150 miljarder + 12,5 miljarder i böter.<br />Med detta i åtanke och att Telias verksamhet ej är framtidssäker känns aktien fruktansvärt dyr.<br />Jag ser att du även äger Statoil, samma sak där fast värre. Statoil har skulder på ca. 700+ miljarder kr.<br />Bolaget är fund./matematiskt i konkurs, men det är inget som bekymrar dig?<br />Enorma skulder och det faktum att ev. vinst beskattas med 78% gör statoilaktien till en i praktiken pref.aktie med en bakomliggande verksamhet med otroliga finansiella problem. Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/11716025147879797661noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-12831771993627094762016-12-19T12:52:57.468+01:002016-12-19T12:52:57.468+01:00Ja, jo, jag räknar med att få en del "stryk&q...Ja, jo, jag räknar med att få en del "stryk" när jag gör mina egna försök till värderingar, men alltid kan man lära sig något av att diskutera. Tack för att du tittade förbi och kommenterade.Egon Investorhttps://www.blogger.com/profile/03414199580288091226noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-20072052660347819422016-12-19T12:00:37.071+01:002016-12-19T12:00:37.071+01:00Tack för en bra analys!
Telia är ett bolag som, m...Tack för en bra analys!<br /><br />Telia är ett bolag som, minst sagt, berör. Hoppas få se att detta kommentatorsfält växer:)<br /><br />Bra jobbat!<br /><br />/SofoklesCristoferhttps://www.blogger.com/profile/17163682006172163957noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-84224410905905216762016-12-19T07:10:05.678+01:002016-12-19T07:10:05.678+01:00Tack. Det kommer att ta ett tag, men sakta men säk...Tack. Det kommer att ta ett tag, men sakta men säkert ska jag se till att ha några bolag på listan.Egon Investorhttps://www.blogger.com/profile/03414199580288091226noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6628595346983661130.post-64395047584789543312016-12-18T19:41:07.288+01:002016-12-18T19:41:07.288+01:00Blir intressant att se hur din bevakningslista väx...Blir intressant att se hur din bevakningslista växer fram. :)Spartacushttp://www.tradevenue.se/Spartacusnoreply@blogger.com