Aktieportföljen ned 859 362 kronor under kvartalet!

Ja, rubriken säger väl allt. Ett bedrövligt kvartal. Det är bara att bryta ihop och komma igen, som en känd längdskidåkare en gång så klokt uttryckte det.

Detta motsvarar en nedgång på lite drygt 18%.

Min satsning på olja (Equinor och IPCO -32% respektive -72% under kvartalet) ligger lite fel i tiden för att uttrycka det milt.

Man kan glädjas åt att man värdemässigt trots allt ligger på plus över tid:

Portföljen stängde faktiskt på över 5 miljoner några dagar, så tappet från toppen är över en miljon. Tänkvärt...

Efter senaste kvartalet ser fördelningen i portföljen ut enligt nedan:

Lundbergföretagen	16.0%
Spiltan	13.6%
Investor B	12.0%
Industrivärden C	10.2%
Castellum	8.8%
Telia	7.5%
Equinor	7.4%
Handelsbanken B	6.6%
Skanska B	6.0%
Bahnhof	4.8%
H&M	4.0%
IPCO	2.1%
Advenica	0.5%
Catena Media	0.5%

Den enda förändringen är att jag gjorde ett mindre inköp i Bahnhof under kvartalet.

Vad jag gör i dessa oroliga tider skrev jag om för en dryg månad sedan (länk - ledtråd: "sitter still i båten") och jag har inte ändrat mig sedan dess.

Jag har inte bråttom att flytta pengar från fegisportföljen till aktieportföljen i dagsläget, även om det numera skulle vara möjligt efter att fonderna ett tag varit spärrade.

Vi får se hur det går framöver. Det kan nog fortsätta att vara ganska volatilt om jag får våga mig på en gissning.

Hur gick det för er under kvartalet? Ändrar ni strategi/taktik i dessa oroliga tider?

Kvartalets inköp: Bahnhof

I dessa intressanta tider har vi återigen växlat kvartal och det öppnades därmed upp för att handla lite. Mängden pengar att handla för var ganska magert och bestod av de utdelningar som kommit in sedan senast. Det blev ett mindre inköp i Bahnhof.

2020-03-30: 450 st Bahnhof för 23,45 kr/aktie

 Inte världens snyggaste logga, men vad gör väl det.

Jag har därmed 7 450 aktier i detta bolag och ligger i skrivande stund nära 5% plus på detta innehav.

Med en direktavkastning på 2,54% är det inget för utdelningsfundamentalisterna, men jag avser att köpa fler aktier i Bahnhof i framtiden.

På tal om utdelningar så har ju det jag lyft fram tidigare nu faktiskt hänt - utdelningar har sänkts eller t o m dragits in! Jag hoppas att allt är väl med mina vänner i Trossamfundet Utdelningsinvesterarna detta till trots.

Jag återkommer med ny portföljfördelning, men sitter även i dessa tider still i båten. Fonderna i Fegisportföljen har nu öppnat upp för handel igen, efter det osannolika hänt att både Spiltan Räntefond och Spiltan Högutdelande spärrats för handel. Ytterligare en lärdom att ta med sig.

Det osannolika har hänt - Fegisportföljen spärrad!

I dessa bistra tider (på många plan) nås jag nu av att innehaven i min Fegisportfölj har spärrats. Det är helt enkelt så att marknaden för företagslån/obligationer frusit ihop och handeln i både Spiltan Räntefond och Spiltan Räntefond har spärrats.

Vi som investerat i dessa fonder har inte förlorat våra pengar, men vi kan för tillfället inte få ut dem.

Det gör ju min tidigare fundering om att i samband med kvartalsslutets handel vikta över till mer aktier inte är något jag behöver fundera på.

Att detta händer är ytterst ovanligt och väldigt extremt. Hur länge detta kommer att vara på plats är i nuläget oklart. Det beror på när handeln i företagsobligationer kommer igång igen och det i sin tur beror på hur centralbanker och politiker agerar.

På tal om sannolikhet.

Jag/vi påminns på ett ganska brutalt sätt om hur viktigt det är att ha en "kontant" buffert (något jag skrivit om innan) och inte investera pengar vi behöver de närmsta åren.

Trista tider ekonomiskt sett.

För egen del ligger fokus och tankar huvudsakligen på hur vi kommer igenom det här hälsomässigt, (vilket i sin tur naturligtvis påverkar ekonomin på sikt). Med nuvarande prognoser och utveckling är jag rädd att det kommer att bli brutalt med mycket tuffa beslut för våra vänner i vården om vem som får vård och vem som inte får det.

Jag hoppas att jag har fel.

Denna negativism till trots ändrar jag inte i mina innehav, stannar hemma annat än för verkligt nödvändiga aktiviteter (för att bidra till minskning av spridning av corona viruset) och hoppas att det osannolika inte blir (nästan) sant (referens till video ovan).

Sparkvoter januari OCH februari!

Ni kanske trodde att jag missat att uppdatera om sparkvoten för januari. Men, nej. Jag tog bara en liten paus efter elak feedback från en skäggig farbror.

Skämt åsido, idag får ni uppdatering av min sparkvot inte bara för en utan två månader på samma gång!

Utan krusiduller:

Sparkvot januari: 23%
Sparkvot februari: 28%

Jag ligger därmed efter mitt mål för året om en sparkvot på 30%, men än finns det tid att finna räfst och rättning!

Frihetsgraden för tre, sex och tolv månaders utgifter finner ni nedan:

Det går seeeeegt, men lite drygt hälften av kostnaderna täckta via kapitalet (under vissa antaganden och med ett inte så kostnadsmedvetet leverne) får väl ändå anses godkänt.


Detta kvartals negativa utvecklingen på börsen kommer att slå igenom på nästa kvartals frihetskvoter om inget oförutsett positivt inträffar. Sånt är livet i strävan mot finansiell frihet (i alla fall om man räknar som jag gör).

Resan mot den finansiella friheten fortsätter.

Stora ras - hur gör jag nu?

Rea! Rea. Rea?

Efter stora ras under kort tid pga oron för COVID-19 samt stort ras i oljepriset (-25% bara idag!) är det generellt sett inte så muntert.

Naturligtvis sitter vi alla med investeringar gjorda för pengar vi inte behöver de närmsta fem åren. Lika självklart är det att vi fortsätter följa vår nedskrivna plan. Eller hur?

Om det vore så enkelt.

Senast jag kollade hade min aktieportfölj gått ned med mer än 500 000 kronor sedan toppen i februari (som faktiskt var strax över 5 miljoner, dvs en signifikant milstolpe som passerades för första gången). Detta var i förra veckan. 

Idag har jag inte loggat in, men med tanke på att oljebolagen Equinor och IPCO återfinns i portföljen är jag hyfsat säker på att det inte är någon munter blick som skulle möta mig om jag kikade in i portföljen.

 

Trista tider.

Att sitta still i båten är enkelt att säga. Likaså att det kommer att gå upp igen. Kanske gör det just det (går upp igen alltså), men det kan också ta en stund. Som vanligt vet vi bara i framtiden vad som varit mest framgångsrikt beteende.

Så, för att ge en (oinitierad) inblick i hur man kan bete sig, kan jag meddela hur jag agerar. På enklaste sätt: Jag gör precis ingenting.

Jag har ingen belåning, lever på min inkomst av tjänst, har en buffert och kommer även framöver att investera varje månad framöver. Trots detta glädjs jag till skillnad från andra inte över att det blir "billigare" på börsen.

Däremot kan jag inte låta bli att tänka på att om det fortsätter neråt kommer jag att aktivera hälften av min fegisportfölj, men där är vi inte ännu. Skulle vi se ett tapp från toppen på 30% är det nog dags att investera hälften av fegisportföljen i aktier eller aktiefonder.

Helt opåverkad är jag naturligtvis inte. Jag skriver ju t ex det här inlägget.

Med detta sagt hoppas jag att den lilla läsekretsen och era nära och kära slipper ifrån åtminstone hälsoproblem pga coronavisruset.

Aktieportföljen 2019: Utveckling, värde och utdelningar

Vilket börsår!

Er egen Egons lilla aktieportfölj har inte hängt med ett index som rusat mot skyarna likt den bästa SpaceX Falcon raket. Detta till trots är han inte missnöjd på något sätt. Surdegarna i portföljen påminner Egon om hans egen tillkortakommande, ett slags jantelag i praktiken med andra ord.

Värdet på portföljen har behagat att befinna sig på en ny "ål tajm haj" nivå (vad fiskar såsom ål och haj har med detta att göra kan man ju undra, men så är det bara) och slutade året på över 4,6 miljoner:

Värde över tid
Värdet har stigit med mer än 55% jämfört med insatt kapital (inte 2019 alltså):

Utdelningar
Totala värdet på 2019 års utdelningar har gåtts igenom tidigare, men vad vore en genomgång av aktieportföljen utan en nedbrytning av utdelningarna (före skatt) i detalj?

2019-02-28	Equinor	4'786
2019-03-27	Castellum	6'100
2019-04-02	Handelsbanken A	16'500
2019-04-03	Skanska B	9'000
2019-04-09	Lundberg	4'800
2019-04-16	Telia	9'440
2019-04-25	Industrivarden	11'500
2019-05-13	Hennes & Mauritz B	5'880
2019-05-14	Investor	9'000
2019-05-20	Bahnhof B	1'650
2019-05-23	Spiltan	4'500
2019-05-29	Equinor	5'602
2019-08-29	Equinor	5'624
2019-09-25	Castellum	6'100
2019-10-28	Telia	9'440
2019-11-13	Investor B	4'000
2019-11-14	Hennes & Mauritz B	5'820
2019-11-27	Equinor	5'572
		125'314

Utdelningar (minus skatt) återinvesteras i portföljen, men sällan i det bolag varifrån utdelningen kommer.

Den uppmärksamme noterar att det inte precis är utdelningsaristokrater som dominerar portföljen, men Egon bryr sig mer om det totala värdets utveckling än vad som nu råkar växlas från vänster till höger ficka (eller tvärtom).

Fördelning
Fördelningen i slutet av 2019 ser ut enligt nedan:

Lundbergföretagen	13.2%
Spiltan	11.6%
Investor B	11.0%
Industrivärden C	9.7%
Castellum	9.4%
Equinor (fd Statoil)	9.0%
Telia	6.9%
Skanska B	6.8%
Handelsbanken B	6.5%
IPCO (fd BlackPearl)	5.9%
H&M	4.9%
Bahnhof	3.9%
Catena Media	1.0%
Advenica	0.3%

Fördelningen över tid kan ni som vanligt se på innehavssidan.

Aktierna 2019
Nytt för i år är en titt på hur de enskilda aktierna skött sig under 2019 (sorterat i nedstigande procentuell värdeförändring):

	2018-Q4	2019-Q4	Skillnad (SEK)	Skillnad (%)
Bahnhof		179'900	179'900	Ny
Lundbergföretagen	391'800	616'500	224'700	57%
H&M	151'224	228'576	77'352	51%
Skanska B	211'500	317'550	106'050	50%
IPCO (fd BlackPearl)	192'720	275'088	82'368	43%
Investor B	375'600	511'200	135'600	36%
Castellum	326'700	440'000	113'300	35%
Industrivärden C	358'400	451'800	93'400	26%
Spiltan	441'000	540'000	99'000	22%
Handelsbanken A	294'900	302'700	7'800	3%
Equinor (fd Statoil)	425'551	417'975	-7'576	-2%
Telia	335'840	322'000	-13'840	-4%
Advenica	23'855	16'055	-7'800	-33%
Catena Media	117'780	47'424	-70'356	-60%
	3'646'870	4'666'768	1'019'898

Här finns det så klart en hel del att kommentera, men intressant är att lågutdelaren Lundbergs ökat mest i värde. Samtidigt har de andra i toppen (förutom IPCO) faktiskt delat ut pengar under året, vilket inte framgår av ovanstående tabell och vore mer rättvist att ta i beaktande.

En total värdeökning på över en miljon kronor är ju... otroligt.

Framtiden
Hur börsen kommer att bete sig under 2020 har Egon ingen aning om. I och med att jag var skeptiskt inför 2019 inser jag (återigen) mina begränsningar i att förutsäga framtiden.

Det är ömsom avmattning i industrin, ömsom inga alternativ att investera i, handelskrig via Twitter, Brexit (äntligen!) och några icke-börsraketer som ska skjutas upp av en man med intressant frisyr.

Egon tror på en ganska volatil resa, men i praktiken ändrar Egon ingenting i sitt upplägg.

Med detta ber Egon att få tillönska den lilla läsekretsen ett gott nytt och framgångsrikt investeringsår. 

Portföljernas utveckling 2015 - 2019

Det har blivit dags för en liten redovisning av utvecklingen av bloggosfärens tråkigaste portföljer.

Sedan jag 2015 rannsakade mig själv och slutade med frekventa köp och sälj (vilket hade blandat resultat, men definitivt under index) har jag använt mig av fyra så kallade portföljer med följande resultat:

	2019	2018	2017	2016	2015
Fegisportföljen	3.1%	0.5%	2.9%	6.4%	3.5%
Fondportföjen	28.7%	-3.3%	6.5%	5.3%	-0.6%
Aktieportföljen	25.4%	-0.9%	4.6%	34.7%	-3.4%
Hedgeportföljen	5.9%	-6.5%	7.4%	-1.4%	6.3%
SIX Return Index	36.6%	-4.41%	10.80%	9.65%	10.40%
OMSX30	25.8%	-10.67%	5.90%	4.86%	-1.21%

Varje portfölj har nu med andra ord "vunnit" åtminstone ett år under de senaste fem åren (markerat med fet stil). Innehav i respektive portfölj kan beskådas på innehavssidan.


Under året har inga nya pengar tillförts portföljerna och förändringarna har varit minimala får man nog lov att säga:

Fegisportföljen
Inga förändringar under året.

Fondportföljen
Inga förändringar under året.

Årets vinnare, även om aktieportföljen närmade sig mot slutet. Ett fantastiskt resultat går till historieböckerna. I gamla goda dagar hade jag sålt för länge sedan, men i skrivande stund är jag naturligtvis mycket glad för min "nya" köp-och-behåll strategi.

Med 60% globalfonder är ju vikten av USA hög, men jag ser inget som får mig att vara orolig för detta (relativt andra marknader och särskilt inte med tanke på att det är presidentval i USA). Att kronan eventuellt stärks gentemot dollarn och så vidare är inte heller något jag aktivt avser att behandla.

Aktieportföljen
Inköp av aktier i Bahnhof som gjorde sitt intåg i portföljen, men i övrigt inga förändringar och ingen tillförsel av nytt kapital (förutom utdelningar minus skatt förstås). En lite mer detaljerad genomgång kommer att publiceras inom kort.

Hedgeportföljen
Inga förändringar under året, även om jag fick ge Brummer ett ultimatum för att de skulle skärpa till sig.

Vad händer 2020?
De pengar som sparas nuförtiden går in i ett pensionssparande samt till mindre del i indexfonder utanför ovanstående portföljer.

Under 2020 planerar jag inga större förändringar i portföljerna och om inget oförutsett (allvarlig ohälsa, uppsägning etc.) inträffar blir det inköp i aktieportföljen under slutat av varje kvartal för de utdelningspengar som råkar tillkomma.

Detta förklarar varför jag inte skriver så mycket inlägg på bloggen nuförtiden. Jag tar helt enkelt inte tid till att analysera aktier för potentiellt köp osv. Tråkigt? Ja, men som jag upprepar med jämna mellanrum här på bloggen, det ska ju vara tråkigt att investera.

Det jag borde reflektera över - nu när min "nya" strategi har några år på nacken - om jag verkligen överpresterar mot index givet den risk jag tar. Vid en snabb granskning av tabellen ovan ser jag inga givna signaler. Att i efterhand konstatera att jag inte borde ha några pengar i den så kallade fegisportföljen är ju ett lätt konstaterande, men jag vill ju sova gott om natten också.

Åsikter? Har ni haft ett roligare år?