söndag 9 juni 2019

Sparkvot och frihetsgrad - vad menar jag med det?

Jag får inte många kommentarer på denna lilla blogg, men när signaturen Emelie bemödar sig med att skriva en fråga, tänkte jag försöka ge ett utförligt svar.

"Jag är ny här pa din blogg och undrar lite kring sparkvot och frihetsgrad, vad menar du egentligen med det? och hur beräknas det?"

Vi tar det i tur och ordning.

Sparkvot

För att inte komplicera pratar jag om pengar in och ut, inte inkomster/kostnader:

(pengar in - pengar ut) / pengar in

Exempel:

Lön: 100 denna månad
Pengar ut: 60 denna månad

(100 - 60) / 100 = 40% sparkvot denna månad

Jag periodiserar inte några kostnader, utan ser mer på mitt "cashflow". Detta medför att sparkvoten kan variera kraftigt mellan olika månader, t ex om en semesterresa eller något annat större betalas just den månaden. Jag räknar även sparkvot per år, vilken ger en mer rättvisande bild över tid.

Min månatliga sparkvot över tid:



Frihetsgrad

Med frihetsgrad vill jag med hjälp av en siffra se hur nära jag är att nå den finansiella friheten och (förhoppningsvis) se hur jag närmar mig detta stadie över tid. Många använder olika definitioner, så här är min:

Del av förmögenhet (som man kan ta ut långsiktigt) / Pengar ut

Del av förmögenhet: Här räknar jag med 3% av förmögenhetens värde. Många räknar med 4% (den så kallade "fyraprocentsregeln"). Andra räknar med hur mycket utdelningar de får på ett år. Detta debatteras flitigt på diverse bloggar, så även t ex här. Jag uppdaterar detta värde var tredje månad, eftersom jag sammanställer min samlade förmögenhet efter varje kvartal, något jag gjort sedan 2007.

Pengar ut: Här räknar jag typiskt sett på genomsnittliga utgifter de senaste tre månaderna (men också sex och tolv månader).

Exempel:

Förmögenhet: 1200
Del av förmögenhet (som man kan ta ut långsiktigt) per månad: 1200 x 3% / 12
Pengar ut per månad i genomsnitt de senaste tre månaderna: 60

(1200 x 3% / 12) / 60 = (36 / 12) / 60 = 3 / 60 = 5%

I detta exempel har man alltså nått 5% av målet till den finansiella friheten (= frihetsgraden).

Ett diagram för min frihetsgrad över tid där jag jämför med genomsnittliga kostnader för de senaste 3, 6 och 12 månaderna (inte riktigt "rätt" trend den senaste tiden, tyvärr):



Jag uppdaterar dessa diagram och publicerar på bloggen var månad med taggarna "sparkvot" och "frihetsgrad".


lördag 8 juni 2019

Brummer: Ni klarade det!

För ca sex månader sedan gav jag Brummer ett ultimatum (inlägg) strax efter att jag sålt mitt innehav i Nektar (inlägg) och samlat allt mitt sparande i Brummer i Brummer Multi-Strategy 2xl.

Jag kan med glädje meddela att de verkar ha tagit fasta på mitt ultimatum, skärpt till sig och levererat tillräckligt bra för att jag ska behålla hela mitt innehav i Brummer Multi-Strategy 2xl:



Jag trodde i ärlighetens namn inte att de skulle klara av detta.

Mitt sparande är naturligtvis inga stora pengar för Brummer, men en hel del för mig själv (ca 20% av mitt investerade kapital). Jag ser detta som en hedge(!) mot alla investeringar som ligger i aktier och aktiefonder.

Även om Brummer Multi-Strategy inte tar ut några egna avgifter är avgifterna i underliggande fonder höga, dels beroende på utveckling. Frågan är naturligtvis hur utvecklingen - efter avgifter - kommer att vara framöver. Jag behåller som sagt mitt innehav och lär få tillfälle att återkomma till detta.

lördag 1 juni 2019

Sparkvot och frihetsgrad maj

Maj blev en vanlig månad, ingen bonus, semesterersättning eller andra extra inbetalningar på kontot. Sett till utgifter blev även på den fronten en vanlig månad med betydligt lägre utgifter än under mars och april. Sparkvoten landade dock på 26% vilket är under mitt mål (30%), men hittills i år ligger vi betydligt över målet, vilket naturligtvis är trevligt.

Eftersom maj månads utgifter blev högre än februaris går frihetskvoten baserat på tre månaders medelvärde ner (till 37%), vilket närmar sig alla tiders lägsta, vilket inte är så kul.




Även om vi bor dyrt och inte snålar hoppas jag att vi de närmaste månaderna kan undvika större kostnader, men det återstår att se i och med att det kommer att bli ett par resor (där själva resorna redan är betalda).

Sett till sex och tolv månaders genomsnittliga utgifter är frihetskvoten bättre, men även dessa i nedåtgående trend, tyvärr.





Sparandet går in i pensionsavsättningar och indexfonder, vilket förklarar att jag inte lagt in mer pengar i aktieportföljen på ungefär två år. Med nuvarande plan (ni har väl också en nedskriven plan?) kommer det finansiella livet att vara såhär "tråkigt" åtminstone till slutet av 2022 om inget oförutsett händer åt antingen det positiva eller negativa hållet.

Det kunde vara värre (men också bättre).

torsdag 2 maj 2019

Brummer stänger Nektar!

Jaha, där ser man: Mindre än ett halvår efter att jag sålt, hör vi nu från Brummer att de efter 21 års verksamhet lägger ner fonden Nektar.

En gammal klassiker vi nu får vara utan.

 Ganska stilren skulle man kunna säga om fondens logga.

Samtidigt verkar det som att jag inom kort kommer att sälja halva mitt innehav i Brummer Multi Strategy 2xL, men det är en månad kvar innan beslut tas. 

Ja, jag vet att de är mästare på att ta betalt, men min tanke med att ha hedgefond(er) i portföljen är ju att sprida mina risker. Samtidigt vill jag påminna om att 2017 var det faktisk mina hedgefonder som presterade bäst - efter avgifter! - av mina portföljer.

Vi får med andra ord se hur mycket hedgefond det blir för er egen Egon framöver. 

onsdag 1 maj 2019

Sparkvot och frihetsgrad april

Sparkvoten i april uppgick till fina 54%. Dock är detta mycket tack vare extra hög inkomst, eftersom min bonus för 2018 betalades ut under april.

Utgifterna har dock de senaste månaderna varit höga, varför frihetskvoten dalar neråt.


Jag har ju upprepade gånger hävdat att detta inte är en snålblogg, men de senaste månadernas utgifter har varit alldeles för höga. Det har inte varit någon enskild kostnad som stuckit ut. Det som "kostat på" är framförallt resor, en del gjorda och en del som kommer framöver. Trevligt i sig, men skjuter den finansiella friheten än längre in i framtiden och inte ens ökat kapital p.g.a. fin utveckling på aktiemarknaderna klarar av att parera detta.

fredag 26 april 2019

Lundbergs VD ord - en fantastisk läsning

Jag fick nyligen hem den tryckta utgåvan av Lundbergs årsberättelse för 2018. Gammaldags som jag är hade jag inte laddat ner och läst onlineutgåvan, utan läste denna först nu.

Poeten själv

Fredrik Lundbergs meddelande är som poesi för en annan. Jag rekommenderar er alla att läsa själva, via ovanstående länk, men några korta utdrag jag tyckte var extra intressanta:

- Man fokuserar på låg skuldsättning både vad gäller fastighetsdelarna samt de ingående bolagen (något vi märkt t ex på lägre skuldsättning i Industrivärden och lägre utdelning i Skanska) dels för att ha lägre risk i sämre tider som kommer med ojämna mellanrum, men samtidigt ha "torrt krut" om gynnsamma lägen skulle uppstå.

- Man har som målsättning att höja utdelningen i Lundbergs (även om den procentuellt sett är låg är ökningen på 7% inte illa).

- Man gör om affärslokaler till kontor som resultat av trenden mot e-handel

- Man kommer ha hög investeringstakt i nuvarande samt nytt fastighetsbestånd de närmsta åren.

- Pga stor byggnad av bostäder och höga produktionskostnader (med tillhörande höga hyror) ser man framför sig att efterfrågan kommer att vara begränsad de närmsta åren.

- Låg ränta och hög efterfrågan på fastigheter de senaste åren har drivit ner räntabiliteten på dessa, vilket inte kommer att bestå och man kommer att vara försiktig med köp av nya fastigheter de närmsta åren.

- Vikten av rätt VD (och ledningsgrupper) i portföljbolagen poängteras.

Som sagt, mycket intressant läsning och jag rekommenderar er alla att läsa åtminstone VD ordet i rapporten (som även innehåller en hel del annat intressant).

Jag behåller mina aktier i Lundbergs och ser fram emot att åldras tillsammans med dessa.

måndag 22 april 2019

Omröstning i IPCO (fd Blackpearl) - enkelt och uppskattat!

Mina aktier i Blackpearl omvandlades till aktier i International Petroluem Corporation då Blackpearl köptes upp för en tid sedan (se inlägg).

Detta är en av mina två aktier i oljesektorn.

Förutom att jag i skrivande stund ligger cirka 10% plus på mitt innehav (vilket jag haft en lång tid och därmed ligger "efter" index) noterar jag en annan trevlig nyhet: Jag fick ett brev från självaste VDn med information om den kommande årsstämman och ombads att lägga min röst på de beslut som ska tas.


Ett brev från "min" VD Mike.


Mitt innehav är litet, men jag uppskattar att bli tillfrågad och framförallt att det var mycket enkelt att rösta online, något jag inte varit med om i något av mina innehav tidigare. Valen gällde antalet styrelseledamöter, vilka dessa skulle vara samt vilken firma som skulle vara revisor.

Med mitt lilla innehav gör väl min röst varken till eller från (förutom att jag gick helt på styrelsens linje i alla beslut), men det är ändå trevligt att höra ifrån "mitt" bolag och få chans att vara med i processen. Att åka och närvara på årstämman som går av stapeln den 7:e maj i Toronto känns inte så aktuellt nämligen.

På tal om årstämmor kan jag rekommendera bloggrannen Bessers mycket intressant reflektioner kring årsstämmorna i några av de svenska bankerna.

En annan trevlig nyhet är att det under påsksemestern dök ner en årsredovisning från Lundbergs i brevlådan. Något att läsa såhär på helgdagen.

söndag 7 april 2019

Går det för bra nu?

Det är söndag och jag sitter och funderar litegrann (ja, det händer faktiskt).

I dessa dagar då aktieportföljen befinner sig på högstanivåer, fondportföljen ligger över fegisportföljen i värde (en egen indikator på att marknaderna är "för höga"), det talas om kommande lågkonjunktur och pyspunka på bostadsmarknaden är det lätt att tankarna går i riktningen att "gå ur" börsen för att komma tillbaka vid en annan tidpunkt.

Mitt tidigare jag hade nog gått ur nu (eller rättare sagt redan för ett tag sedan och t ex missat uppgången under årets första kvartal).

I dagsläget har jag dock en "köp och behåll" strategi jag följer och jag investerar pengar jag inte ser att jag kommer att behöva de närmsta åren. Jag har även en buffert, samt lägger inte alla mina pengar i aktiemarknaden.

Kort sagt, har jag lärt mig av tidigare misstag och sitter still i båten. Om detta visar sig klokt kan endast framtiden utvisa och det är inte förrän man sålt en vinst/förlust har uppkommit även om jag liksom många andra gläds över uppgångar på papperet och grämer mig över nedgångar.

Två praktiska problem:

1) Vad skulle jag göra med de pengar som frigörs? Att lägga in allt i någon räntefond är ju ett alternativ, men jag har ju redan min fegisportfölj där för mig lagom andel pengar ligger "säkert".

2) Vid vilket tillfälle skulle jag åter gå in i marknaden? Jag är tillräckligt gammal för att komma ihåg finanskrisen och det skulle till en hel del mod för att investera då samt en massa tur att pricka precis rätt tillfälle.

Summa summarum: De pengar jag inte ser mig behöva kommande år ligger investerade enligt en för mig lagom fördelning mellan ränta, indexfonder och aktier.

Ett inlägg om ingenting med andra ord. Investeringar är ju ett av de områden där det faktiskt lönar ju sig att göra så lite som möjligt. Sagt och ogjort(!) - jag går ut med hunden i det fina söndagsvädret istället.

Hur tänker ni kring era investeringar framöver?

fredag 5 april 2019

Kvartalets inköp: Bahnhof - en nykomling i portföljen

Kvartalets inköp har avklarats och med tanke pa att kassan börjar sina blev det på totalen inga större inköp, men likväl ett nytt bolag som gjorde entré i portföljen:


2019-04-02 köptes 3000 st Bahnhof in för 24,67 kr/aktie


Jag har länge velat äga detta bolag som äntligen kommit ner i pris till för mig mer rimliga nivåer, även om det naturligtvis finns anledningar till detta. Däremot är detta enligt vissa ett kvalitetsbolag med stabilt kassaflöde. Jag kan varmt rekommendera Investerarens podcast med VDn Jon Karlung.

Fördelningen i portföljen ser efter detta inköp ut enligt nedan:


Equinor (fd Statoil) 11.4%
Lundbergföretagen 11.0%
Spiltan 10.6%
Investor B 10.5%
Industrivärden C 9.8%
Castellum 8.9%
Telia 8.2%
Handelsbanken B 7.4%
IPCO (fd BlackPearl) 7.2%
Skanska B 6.3%
H&M 4.5%
Bahnhof 1.8%
Catena Media 1.8%
Advenica 0.6%


Totalt värde ligger på 4 119 225 kronor, en uppgång med drygt 70 000 kr från senaste officiella avslutet för bara några dagar sedan!

Framöver ser jag inte att jag kommer att tillföra mer pengar till aktieportföljen, utan far handla för de utdelningar som trillat in. Detta kommer även fortsättningsvis att ske I samband med kvartalsskiften.

När jag (denna gång) påbörjade uppbyggnaden av portföljen satte jag en del regler jag är nöjd med att ha lyckats följa i snart tre år.

Att samtidigt "lyckats" ha öka det nominella värdet med över en miljon kronor (I skrivande stund) är inte sa illa, men beror till stor del på tur med vissa inköpta aktier, bland annat Spiltan, Equinor (fd Statoil), Lundbergs, Investor och Industrivärden. H&M är en av surdegarna som påminner om ens egen otillräcklighet även på detta område.

I skrivande stund har portföljen 14 bolag och jag har satt som gräns att ha maximalt 15 innehav, sa över tid och när pengar finns tillgängliga kommer förmodligen ytterligare ett bolag att göra entré I portföljen.

Innehavssidan är naturligtvis uppdaterad.



tisdag 2 april 2019

Sparkvot och frihetsgrad mars

Mars blev en ganska "dyr" månad. Ett par speciella utgifter t ex konsertbiljetter vi kommer att njuta av senare samt en del jobbrelaterade kostnader jag kommer att få tillbaka.

Det luriga med jobbkostnaderna är att kreditkortsräkningen och ersättningen från jobbet inte alltid kommer samma månad, men över tid kommer detta att jämna ut sig.

I grafisk form:



 Frihetsgraden går neråt, men eftersom kapitalet växt under första kvartalet borde frihetsgraden - allt annat lika - bli bättre i april, maj och juni.


söndag 31 mars 2019

Portföljen över 4 miljoner kr igen

Jag går ju igenom min ekonomi en gång i kvartalet och skriver ner värden på depåer, konton osv. För första kvartalet 2019 kan jag notera att aktieportföljen är tillbaka över 4 miljoner kronor igen, närmare bestämt

4 048 787 kr.

Utvecklingsmässigt har min portfölj gått upp drygt 8% i år, vilket är betydligt sämre än index (t ex SIXPRX är upp drygt 13%).

Detta är inte den högsta noteringen någonsin, men trevligt att vara tillbaka över 4 miljoner igen.



Hur det kommer att se ut om ett par veckor har jag ingen aning om. Nästa vecka planerar jag att göra kvartalets inköp, efter vilket jag uppdaterar fördelningen på depån.  

Några tips på köpvärda bolag från den lilla läsekretsen?


söndag 3 mars 2019

Cykel för 18 000 kronor - ekonomi, tid och hälsa

Efter att ha tröttnat ordentligt på att betala för reparationer av min gamla trotjänare, vilken mer än väl betalat sig, tog jag häromdagen beslutet att köpa en ny cykel. Jag valde definitivt inte att snåla och kostnaden hamnade på 18 000 kronor.

Denna är tänkt att användas som transportcykel och jag ville köpa något med mycket bra kvalitet, så låg underhållskostnad som möjligt, men ändå ha "tillräckligt" med växlar och skivbromsar. Dock valde jag bort stötdämpning fram, dels beroende på att jag inte tror mig riktigt behöva det, men framförallt för att slippa underhållet (läs kostnaden för detta).

Mitt exemplar av en sådan här fin 3-växlad Crescent användes fantastiskt mycket av mig. Tills den blev stulen - surt.


Rent ekonomiskt kommer jag att spara 144 alternativt 55 kronor de gånger jag cyklar till jobbet (beroende på vilken av mina två arbetsplatser jag tar mig till). Nu räknar jag förstås inte med att cykeln blir stulen (peppar, peppar).

Tidsmässigt räknar jag inte med att "förlora" så mycket tid, eftersom jag kan räkna bort tiden det tar mig att åka kollektivt (vilket till största delen är icke-produktiv tid).

Det ekonomiska i detta kan naturligtvis ifrågasättas, men jag ser det också som en investering i min hälsa, eftersom det finns en hel del fett att bränna bort och även om jag återupptagit löpningen vore det nog inte så dumt för mina knän om jag vägde några kilo mindre.

Så, nu ska det minsann cyklas med start imorgon. Jag återkommer kring ekonomin och hälsoeffekterna kring det hela om ett tag.

Hur gör du själv och hur motiverar du köp av t ex dyr cykel? Är detta total vansinne?

fredag 1 mars 2019

Sparkvot och frihetsgrad februari

En ganska stor extrainkomst (skatteåterbäring) innebar en fin sparkvot för februari. Månadens utgifter var dock högre än för november, vilket innebär att frihetskvoten baserat på tre månaders utgifter dock gick ner:

(Klicka för större bild.)

Det har varit dåligt med inlägg på bloggen på sistone. Jag saknar motivation, men hoppas återfinna denna.

lördag 16 februari 2019

Brexit? Tveksamt. - Del 2

För över 2,5 år sedan skrev jag ett inlägg där jag ställde mig skeptisk till att det verkligen kommer att bli en "riktig" Brexit.

Fram till för några månader sedan var jag helt övertygad om att det trots alla turer fram och tillbaka inte kommer att bli någon "riktig" Brexit den sista mars. Idag är jag mindre säker, men jag tror nog ändå att vi innan den sista mars kommer att se det brittiska parlamentet ta tag i frågan och se till att det åtminstone inte blir någon "hard Brexit" (dvs lämna EU utan något avtal). Att den nuvarande regeringen skulle lycka lösa frågan ter sig i mina ögon ganska osannolikt.

Jag pratade med en engelsk kollega häromdagen och även om urvalet är något begränsat hävdade han att han tillsammans med sina vänner inte ens skulle anförtro sina politiker med att en arrangera "a pissup in a brewery". Engelsk humor!

Även om det är sex veckor kvar till den deadline britterna själva valt, så har en del företag och banker redan valt att flytta sina verksamheter och de kommer nog aldrig tillbaka.

En intressant detalj är att företag som beställt varor från utlandet med leverans efter den sista mars idag inte kan vara säkra på vilken tullavgift de ska betala för dessa. Det är med andra ord lite svårt att planera.

Jag tror fortsatt inte på att man verkligen kommer att lämna EU "på riktigt" den siste mars. Hur svenska företag med verksamt i Storbritannien (t ex Handelsbanken) verkligen kommer att påverkas återstår att se. Några stora uppsidor på kort sikt ser jag tyvärr inte.

Det lär bli intressanta veckor framöver.

fredag 1 februari 2019

Sparkvot och frihetsgrad januari

I och med att vi kommit in i ett nytt kvartal och jag summerar mina tillgångar i slutet av varje kvartal, har vi nu ett nytt värde i täljaren för att beräkna sparkvoten. 3% av mina tillgångar är alltså ett annorlunda värde nu (lägre) än det var i förra kvartalet. Nedgången är på hela 7% och har naturligtvis inverkan på frihetskvoten.

Sparkvoten påverkas dock inte av detta och hamnar för januari på mycket fina 59%. Jämfört med januari 2018 då jag landade på en sparkvot på -6% (dvs spenderade mer än jag hade i inkomst) är detta en fantastiskt förbättring. Detta beror till stor del på att inkomsten var betydligt högre pga utbetalning av innestående semester från mitt förra jobb (inlägg) och även lägre utgifter än för ett år sedan då även en dyrare semester finansierades.

Frihetsgraden sett till de genomsnittliga utgifterna de senaste tre månaderna halkar ned till 49%.

Över tid:

 

Bland övriga viktiga nyheter: Den uppmärksamme läsaren har säkert noterat att den reklambanner som fanns överst på bloggen har tagits bort. Den gav i stort sett ingen intäkt och nu återfinns reklam endast i högerspalten för den som orkar skrolla neråt. Jag läser med avund om de bland bloggrannarna som drar in hundra- och t o m tusenlappar i månaden på sina bloggar, men i ärlighetens namn lägger de naturligtvis ner mer jobb än jag (är beredd att lägga ner) och har mer intressanta saker att förkunna.

lördag 26 januari 2019

Jag tog äntligen tag i det - nytt jobb!

Jag har ju ibland även på bloggen beklagat mig över mitt jobb med mycket stress, övertid (ej betald) och låg grad av lycka (bl a här).

I november fick jag slutligen nog efter ytterligare ett - i mina ögon felaktigt - påhopp från en av de högre cheferna och sökte ett nytt jobb. Processen gick snabbt och jag är nu på ett nytt jobb!

Starten har varit mycket bra och det hela känns betydligt mer meningsfullt, även om det även på detta jobb kommer att krävas en hel del övertid.

 Gladare nu.

Lönemässigt blev det ingen större skillnad, men jag är fortfarande välbetald, vilket naturligtvis är trevligt även om det finansiella inte var ett skäl till byte. (Ärligt talat hade jag förmodligen tackat ja till det nya jobbet även om lönen varit lägre.) Restiden till det nya jobbet är längre, men jag känner redan att detta mer än väl kompenseras av det mer intressanta och stimulerande jobbet. (Vi är inte så sugna på att flytta, vilket naturligtvis kan komma att ändras längre fram, mycket beroende på hur fru Investor känner.)

För januari kommer detta innebära en mycket fin sparkvot, eftersom jag fått innestående semester från det gamla jobbet utbetald. Det är med andra ord stor skillnad från januari 2018, vilken resulterade i en negativ sparkvot. Det bästa för mig hade nog varit att faktiskt ta ut den där semestern, men det gick helt enkelt inte i det tidigare jobbet, vilket jag hoppas förbättra framöver.

Att investeringarna kräver mycket lite tillsyn passar bra då jag vill fokusera ordentligt på det nya jobbet tills jag är "varm i kläderna".

Jag är glad över att slutligen ha "tagit tag" i läget och gjort något åt saken, något jag inte hade energi till att göra tidigare (då det som mest behövdes). Idag är jag en gladare människa och hoppas naturligtvis att detta håller i sig.

måndag 7 januari 2019

Sparkvot och frihetsgrad december

En del inköp gjorda under december syns först när räkningen för kreditkortet kommer i januari, så månadens sparkvot kanske inte är 100% sanningsenlig, men över tid jämnar det dock ut sig.

Månadens sparkvot blev magra 24% och frihetsgraden sett till de tre senaste månadernas utgifter gick ner till 54%. Sett över tid:



De mer rättvisande måtten på frihetsgrad jämfört med sex och tolv månaders utgifter ser ut enligt nedan (klicka för fullstor bild):



Sparkvoten för 2018 landade på 39% - vilket jämför med mitt mål på minst 30% får anses mer än godkänt! Detta har uppnåtts utan att snåla och med en hög hyra.

Skulle vi flytta till billigare boende och börja snåla skulle sparkvoten bli betydligt bättre, men vi väljer - lite ovanligt bland bloggrannarna -  i hushållet Investor att inte göra på det sättet.

Den långa resan mot den finansiella friheten fortsätter.

fredag 4 januari 2019

Portföljernas utveckling 2015 - 2018

2018 kan läggas till historieböckerna och det är därmed dags att ta sig en titt på hur portföljerna utvecklats under året.

Årets vinnare blev fegisportföljen (+0,5%). Kanske inte så konstigt med tanke på utvecklingen på börsen, men i år är jag besviken över att hedgeportföljen (-6,5%!) verkligen inte levererade som tänkt. Jag gjorde en större förändring i hedgeportföljen under året (länk) samt tagit ett beslut om givit Brummer ett ultimatum om hur jag kommer att hantera innehavet i denna portfölj framöver (länk).

Både fondportföljen (-3,3%) och aktieportföljen (-0,9%) gick bättre än index, men ett minusresultat (inte realiserat, men ni fattar) är inte kul ändå. (Aktieportföljen var vid en tidpunkt upp över 12% under året, men, men...)


För den som är intresserad av historiken redovisas även tidigare års utveckling i nedanstående tabell. Vinnarportföljen för respektive år i fetstil.


2018 2017 2016 2015
Fegisportföljen 0.5% 2.9% 6.4% 3.5%
Fondportföjen -3.3% 6.5% 5.3% -0.6%
Aktieportföljen -0.9% 4.6% 34.7% -3.4%
Hedgeportföljen -6.5% 7.4% -1.4% 6.3%
SIX Return Index -4.41% 10.80% 9.65% 10.40%
OMSX30 -10.67% 5.90% 4.86% -1.21%


Jag sitter - som det så populärt heter - still i båten och följer min strategi (som endast ändrats i hedgeportföljen, se ovan).

Vi får se om det över tid visar sig vara rätt strategi eller inte. Trots oroliga marknader sover jag gott om natten, vilket jag får ta som bevis på att jag inte verkar ha för hög risk över lag.

Innehaven kan ni som vanligt se på innehavssidan.


Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...