måndag 31 december 2018

Aktieportföljen: Resultat 2018, värde och fördelning

Aktieportföljen har under 2018 presterat -0,9%. Detta är bättre än t ex SIX Return Index (-4,4%), men det är en föga tröst.

Både i augusti och så sent som i oktober var portföljen upp över 13%... Well, well, jag har inte sålt och allt det där.

Ner, upp och sedan ner i aktieportföljen under året.

Den uppmärksamme noterar att jag skriver -0,9% och Avanza ger en lite annorlunda siffra. Det kanske skiljer på några dagars värde från början av 2018, men i det stora hela gör det inte så stor skillnad. Klart minus, men ändå inte så illa om jag får säga det själv (och jämföra med index).

Värdet på portföljen efter årets sista börsdag summeras till 3 722 530 kronor. Det är ju en hel del pengar, men klart under 4-miljonersnivån vilket portföljen stängt på två gånger under året. Det är bara att komma igen.

Värdeutveckling över tid (klicka för större bild):

En klar nedgång i värde det senaste kvartalet (det kan man tyvärr se utan att ens klicka för att se en större bild).


Efter senaste inköpsrundan ser fördelningen i portföljen ut enligt nedan:


Spiltan 12.1%
Equinor (fd Statoil) 11.7%
Lundbergföretagen 10.7%
Investor B 10.3%
Industrivärden C 9.8%
Telia 9.2%
Castellum 9.0%
Handelsbanken B 8.1%
Skanska B 5.8%
IPCO (fd BlackPearl) 5.3%
H&M 4.1%
Catena Media 3.2%
Advenica 0.7%

Innehavens fördelning över tid kan ni se på innehavssidan.

Jag har som beskrivet i inlägget kring mina senaste inköp inga planer på att ändra min strategi vad gäller aktieportföljen. Jag börjar dock få slut på icke investerade medel i porrföljen, varför nästa kvartalsköp kommer att bli betydligt mindre än tidigare.

Med detta ber jag att få tillönska den lilla läsekretsen ett gott ny år!

lördag 29 december 2018

Kvartalets inköp: Handelsbanken, Skanska, Catena Media och Castellum

I och med att vi återigen växlar kvartal var det dags att köpa in aktier till aktieportföljen.

Efter den senaste tidens nedgång på marknaderna var en del aktier billigare än tidigare. (Jag tillhör inte de som är odelat positiva till att aktierna blir billigare, eftersom det är tecken på en del problem som kan bli tuffa att tas med framöver, men jag har - likt alla andra - ingen aning om börsens värde om t ex ett år och köper därför enligt min strategi.)

I en sådan här fin portfölj hade jag kunnat spara mina aktiebrev om det fortfarande fanns sådana.


Kvartalets inköp genomfördes alla på en och samma dag och tog ca 20 minuter. I korthet:

2018-12-27 köptes 700 st Handelsbanken A för 97,44 kr/aktie
Jag har nu 3000 st aktier i denna fina bank och anser mig vara "fullinvesterad" här.

2018-12-27 köptes 400 st Skanska B för 140,20 kr/aktie
I skrivande stund ligger jag på -15% på mina 1500 aktier efter dagens inköp. Jag hoppas(!) givetvis på mer positiva tider för Skanska.

2018-12-27 köptes 500 st Catena Media för 93,40 kr/aktie
Dessa gick mycket bra efter förra kvartalets inköp då de gjorde premiär i portföljen, men har sedan backat. I dagsläget ligger jag dock fortfarande på ett litet plus här och äger total 1200 aktier.

2018-12-27 köptes 400 st Castellum för 164,20 kr/aktie
Här ligger jag på fina 26% plus i skrivande stund och antalet aktier i portföljen uppgår till 2000 st. Jag är inte "fullinvesterad" här, utan kan tänka mig ytterligare ett litet inköp i framtiden.

Total köpte jag aktier för ca 237 000 kronor i denna vända. Detta är den sista större inköpsrundan i aktieportföljen inom överskådlig tid, eftersom jag inte tillför pengar till denna portfölj och helt enkelt börjar få slut på "torrt krut". (Jag köper för max 250 000 kr i varje köprunda.) Det lilla kvarvarande "torra krutet" samt utdelningar som kommit in, kommer naturligtvis att investeras i nästa runda.

Innan jag hann logga ut från depån såg jag att börsen vände ned och samtliga aktier noterades lägre än vad jag köpt dem för. Typiskt...

Innehavssidan kommer att uppdateras efter årets sista börsdag.


tisdag 25 december 2018

Mål för 2019

Såhär i juletider, när man har chans att koppla av och julmaten jäser i buken och formar ett energilager (fett) inser jag att  ett nytt år står för dörren och med det är det naturligtvis dags att formulera målen för det kommande året.

Ja, jag är en sådan där jobbig en som skriver ner mina mål.

För den som tittar på min målsida, kan ni se tidigare års mål. Den som är intresserad av senaste uppdateringen kring hur det går med 2018 års mål kan läsa här.

Som vanligt blir det exakt 10 mål.

Ekonomiska mål
Resan mot den finansiella friheten fortsätter utan att vi för den skull snålar, utan lever ett - i mina ögon - liv i överflöd och är mycket lyckligt lottade. Målen nedan är tänkta att hjälpa oss på den resan.


1) Hålla mig till mina investeringsregler
Ett ganska så "givet" mål, men så viktigt att det får stå kvar som målsättning även 2019.

2) Spara minst 30% av inkomst efter skatt
Detta är ett mål jag hade även 2018. Jag har valt att ta bort målet kring 300 000 kr i utökat sparande - givet att vi har kvar de jobb vi har idag även under 2019, borde detta värde kunna uppnås och är därmed redundant.

Ett mål.


Fysiska mål
Vi lever alla i våra kroppar och förutsatt att vi har mat för dagen, är det kanske det mest viktiga vi har att ta hand om, givetvis med förhoppning om de positiva hälsoeffekter dessa medför. En god hälsa är ju värt många sparade kronor, om inte annat i - allt annat lika - lägre utgifter för medicin etc.

3) Fullfölja ett halvmaraton på under 2 h

4) Ro 1000 km under året
Detta blir utmanande, eftersom det kräver en hel del träningspass och är beroende av att jag har personer att ro tillsammans med (alternativt äntligen lär mig att ro i singel) plus innefattar ett visst beroende till väder och vind.

5) Springa 500 km under året
10 kilometer i veckan låter inte mycket, men med rodden (mål #4) blir kombinationen en utmaning. Dessutom har jag sprungit ytterst lite under 2018 och startar därmed från noll. Detta kombinerat med ett tresiffrigt utslag på vågen gör att jag får se upp i början för att undvika problem med knäna.

6) Kunna göra 40 ordentliga armhävningar

7) Kunna stå i planka i minst 2 minuter
Uppnått 2018, men är så viktigt för kärnstyrka (försvenskning av det annars kallad "core strength")

8) Kunna ro 5 km roddmaskin på under 19:00
En förbättring med 30 sekunder jämfört med 2018 års mål på 19:30 (vilket uppnåddes).

Andra mål
Även själen ska ha sitt och nedanstående kategori får väl sorteras in under "annat".

9) Läsa minst 10 böcker
Här räknas alla typer av böcker. Jag gillar att läsa, men spenderar alltför mycket tid att surfa runt på internet jämfört med att läsa "riktiga böcker". Jag har över 50 inköpta(!) böcker som väntar på att läsas och skulle vilja reducera detta nummer med minst tio. Inga nya bokinköp annat än om minst en bok lästs med andra ord.

10) Skriva minst två blogginlägg per månad
Någonting borde jag väl kunna hitta på att publicera. Om inte annat uppdatering kring sparkvot varje månad, vilket - otroligt nog - verkar vara av intresse för den lilla läsekretsen.

Naturligtvis vill jag även hitta på några roliga grejer tillsammans med min bättre hälft, t ex resa, men detta fick helt enkelt inte plats i listan (och prioriteras inte lika högt på min lista som hennes...).

Har ni några mål för 2019? Skriver ni ner dem? Hur ofta följer ni upp?
 

onsdag 19 december 2018

Advenica - jag skulle ha lyssnat på Besser och magkänslan

Efter att ha sett innehavet i mitt kryddinnehva Advenica gå ner med drygt 60% från inköp var det inte med stor glädje jag igår såg att värdet gick ner med ytterligare drugt 19%!

Orsaken är att man aviserade en nyemission. I korthet behöver man mer pengar för att finansiera sin explansion och "skyller på" långa ledtider för kunderna att beställa efter att ha gått igenom längre testfaser etc.

Värde och avkastning för mitt innehav i Advenica. En sorglig historia.

I korther är min investering en katastrof. Den gode bloggrannen Besser brukar med envishet hävda att man inte ska investera i förhoppningsbolag och nyemissioner är mer regel än undantag och man som investerare aldrig lär se sina surt investerade pengar igen. Jag ska lyssna mer på Besser.

Det här med magkänsla då? Jo, redan i maj 2017 (då jag deltog i en nyemission) flaggade jag för att byte av logga och flytt till Malmö inte gav mig några bra känslor. Inte direkt några sakliga skäl, men magkänslan ska (uppendbarligen) inte underskattas.

Med detta sagt önskar jag Advenica lycka till i nyemissionen/företrädesemissionen (som är garanterad - frågan är till vilken kostnad) och framförallt med sin affär. Jag kommer att behålla mina aktier, men förmodligen inte delta i nyemissionen denna gång.

måndag 17 december 2018

BlackPearl = International Petroleum Corporation

Idag (måndag) är det sista handelsdagen för "fuloljebolaget" BlackPearls aktier att handlas. Vi aktieägare kommer att få 0,22 aktier i Lundinbolaget International Petroleum Corporation (IPCO) istället.

Ingen av aktierna ger någon utdelning(!), utan är båda ett slags förhoppning kring stigande oljepriser i framtiden.

Medans mitt andra oljeinnehav Quinor (f.d. Statoil) har utvecklats väl och gett ordentligt med utdelningar, har innehavet i BlackPearl hittills varit något av en besvikelse med en utveckling av värdet på -23% i skrivande stund. "Uppköpet" av IPCO har inte hjälpt kursen och en del kommentarer jag läst kring detta muttrar lite surt att detta är vad som händer när herrarna Lundin är inblandade.

Enkel, men ganska snygg logga om jag får tycka till.

Det återstår att se hur utveckligen i det sammanslagna bolaget blir. Jag har en del läsning att göra kring detta under den kommande julledigheten.

Några tankar och/eller åsikter kring detta?

lördag 15 december 2018

Utdelningar 2015 - 2018

Jag tillhör ju som bekant inte utdelningsfundamentalisterna och har flera innehav med ingen (hädelse!) eller låg utdelning.

Detta till trots ska jag inte sticka under stol med att det inte är alldeles otrevligt med utdelningar.

Årets sista utdelning (från Equinor) trillade in i slutet av november. Sedan bloggen startade (under annat namn) 2015, kan utdelningarna summeras enligt nedan:



Jag planerar att köpa lite fler aktier nästa gång det är köprunda om några veckor och hoppas komma över 120 000 kr i utdelningar 2019, dvs över 10 000 kr per månad. Visserligen är detta före skatt (inget ISK:ande här inte), men ändå.

Uppdelat per värdepapper ser det ut enligt nedan (för hela perioden 2015 - 2018 alltså):


Värdepapper Utdelning (%) Utdelning (kr)
Equinor 21.2%            49'638
Industrivarden 16.1%            37'750
Telia 14.4%            33'650
Investor 10.2%            23'825
Hennes & Mauritz B 10.0%            23'498
Lundberg 6.1%            14'242
Handelsbanken B 5.6%            13'125
Castellum 4.8%            11'230
Spiltan 3.8%              8'900
Vanguard REIT ETF 2.5%              5'846
OMXSB Utd 2.4%              5'664
Skanska B 2.1%              4'950
Deere 0.4%                872
Apple 0.2%                553
MSCI South Africa ETF 0.1%                242
Totalt 100.0%          233'984






fredag 14 december 2018

Måluppfyllnad 2018

Jag har ju för vana att skapa tio mål för året, vilka ni kan se på "målsidan". Året börjar närma sig sitt slut och om det inte sker något mycket oväntat på det finansiella planet ser det överlag hyfsat ut med mina mål.


Jag är inte mitt i prick, men inte heller helt utanför tavlan.

Avklarade mål:

1) Hålla mig till mina investeringsregler

2) 300 000 kr i utökat sparande (ej värdeförändring eller utdelningar)

3) Spara 30% (eller mer) av inkomst efter skatt

7) Kunna stå i planka i minst 2 minuter

8) Kunna ro 5 km roddmaskin på under 19:30

9) Läsa minst 10 böcker

10) Skriva minst två blogginlägg per månad



Icke avklarade mål (åtminstone inte ännu):

4) Väga 96 kg eller lägre - osannolikt att jag klarar detta. Jag har lagt på mig mer muskler, men i ärlighetens namn finns det också ganska gott om fett att bränna bort. Svårt.

5) Springa 10 km på under 57 minuter - detta kommer inte att hända. Jag kommer att ha detta som mål 2019.

6) Kunna göra 40 ordentliga armhävningar - inte omöjligt att jag fixar detta de närmsta veckorna. Det vore bra att komma igång med armhävningarna igen.

Jag återkommer med målen för 2019 och den slutliga statusen.

Hur går det med era mål för 2018? Har ni några nedskrivna sådana?

onsdag 12 december 2018

Brummer - ni har sex månader på er!

Jag skrev för en tid sedan ett inlägg om hur jag i hedgeportföljen sålt av mitt direkta innehav i Nektar och istället lagt hela portföljen i Brummer Multi-strategy 2xL. Med 7% nedgång under 2018 är jag långtifrån imponerad över denna fonds resultat och bland fåtalet kommentarer fick jag rådet att skippa det här med "dyra hedgefonder" helt och hållet.

Jag har funderat och nu bestämt mig enligt följande:

1) Jag behåller mitt innehav i Brummer Multi-strategy 2xL till åtminstone slutet av maj 2019.

2) Om fonden då inte gått åtminstone plus under 2019 säljer jag allt.

3) Om fonden gått plus 2019, men fortfarande ligger på minus sedan början av 2018 säljer jag hälften.

4) Om fonden gått plus sedan början av 2018 vid den tidpunkten, behåller jag hela mitt innehav.

Pengar som eventuellt frigörs enligt punkt 2 eller 3 ovan går investeras i fondportföljen spritt över sex månader.

De belopp det handlar om rör väl inte en firma som Brummer i ryggen, men jag gör vad jag kan för att visa mitt (miss)nöje.

lördag 1 december 2018

Sparkvot och frihetsgrad november

November blev en bra sparmånad med en sparkvot på 42%. Frihetsgraden baserat på tre månaders utgifter tog ett ordentligt skutt uppåt och hamnade (med råge) för första gången över 60%:

(Klicka för större bild.)





Baserat på kommentarer till tidigare inlägg (tack) följer jag nu också sex- och tolvmånaders frihetsgrad, vilket jämnar ut variationer mellan månaderna ytterligare. För dessa är det naturligt nog mindre volatilt än med tremånadersvärdet:

 (Klicka för större bild.)

Börsens nedgångar under oktober och november återspeglar sig ännu inte i ovanstående resultat, eftersom värdet på kapitalet endast uppdateras i slutet på varje kvartal. Med tanke på detta och normalt sett dyra månader framöver kan det bli lite tuffare vad gäller frihetsgraden i början på nästa år, men den dagen, den sorgen.

Strävan mot den ekonomiska friheten fortsätter (visserligen utan att snåla).

söndag 25 november 2018

Adjö Nektar och kort om mina hedgefonder

På min depå hos Brummer har jag investerat både i Brummer Multi-Strategy 2xL och Nektar. 

I och med att jag skummade igenom senaste halvårsrapporten bestämde jag mig i september för att sälja mina andelar i Nektar och istället lägga dessa pengar i Brummer Multi-Strategy 2xl (innehavssidan är uppdaterad).

Jag har gått plus på Nektar, men de har tappat mycket investerat kapital i år, anpassar storleken på investerarteamet därefter och har helt enkelt inte gått säderledes bra i år. Jag hoppas dock att det vänder, eftersom jag fortfarande indirekt kommer att ha andelar i Nektar via Brummer Multi-Strategy 2xL.

Utveckling för de två fonderna hittills i år är i skrivande stund estimerade till:

Brummer Multi-strategy 2xL: -6%
Nektar: -0,6%







 
Grundtanken med hedgefonder är ju att de inte ska korrelera med utvecklingen på börsen samt "aldrig" gå minus. Att nu båda dessa fonder gör detta ser jag som ett underbetyg, men jag väljer att ha kvar mina andelar i Bummer Multi-Strategy 2xL tillsvidare.




fredag 23 november 2018

Över 100 000 kr i utdelningar 2018

Även om jag inte tillhör utdelningsfundamentalisterna är det ju faktiskt inte helt otrevligt när det trillar in lite utdelning. Jag kunde häromdagen konstatera att jag fått över 100 000 kr i utdelningar i år (före skatt) fördelat enligt nedan:

2018-03-23 Statoil 4'152
2018-03-27 Handelsbanken B 13'125
2018-03-28 Castellum 4'240
2018-04-16 Telia 9'200
2018-04-18 Lundberg 4'080
2018-04-19 Skanska B 4'950
2018-04-23 Industrivarden 11'000
2018-05-15 Investor B 8'000
2018-05-15 Hennes & Mauritz B 5'880
2018-05-24 Spiltan 4'500
2018-05-30 Equinor 4'485
2018-08-30 Equinor 4'744
2018-09-26 Castellum 4'240
2018-10-24 Telia 9'200
2018-11-14 Investor B 4'000
2018-11-15 Hennes & Mauritz B 5'820

TOTALT:  101'616 

Det ska dessutom komma ytterligare en utdelning från Equinor innan året är över.

Alltid en liten tröst i tunga börstider (även om det är något av att "lura sig själv" det här med utdelningar).

Kanske kommer jag nästa år få över 120 000 kr i utdelningar, dvs 10 000/månad i genomsnitt, vilket inte skulle kännas alldeles otrevligt. Jag har ju fortfarande lite pengar att köpa fler aktier för i portföljen och kanske blir det några utdelare. Den som lever får se.

söndag 4 november 2018

2018-10: Sparkvot och frihetsgrad

Ännu en månad ligger bakom oss och jag kan konstatera att sparkvoten för oktober som väntat inte blev någon höjdare.

(Klicka för större bild.)

Vi lever inte efter någon strikt budget och planerar inte heller inköpen efter vad som kan tänkas vara billigt just vid tillfället (även om åtminstone jag tittar på priserna i affären och väljer t ex ost baserat på om det råkar vara rea på någon sort jag tror mig gilla). Det är delvis pga detta som månadssiffrorna går mycket upp och ner, samt att vi vissa månader har oregelbundna utgifter, som t ex betalning av julens resa nu i oktober.

Sett för 2018 ligger vi på en sparkvot motsvarande 41% av inkomsterna efter skatt, väl över målsättningen på 30%, vilket känns bra.

Frihetskvoten har oerhört svårt att gå över 60%-strecket. Vi får se om det kan lyckas nästa månad, då augusti (vilken var en dyr månad) utgår ut tremånaders-kostnaden och september, vilket var en ovanligt billig månad fortfarande ingår.

torsdag 1 november 2018

Äntligen inloggningsdags igen - ner med 204 000 kr!

Min oktober-karantän från depån är över och jag kan äntligen se hur det har gått under den hemska oktober jag läst om på andra bloggar och i tidningarna.  Dessutom kan jag se vilka fina reaerbjudanden jag missat, vilket det också skrivits om på diverse bloggar.

För att börja bakifrån: Jag har inte missat några reaerbjudanden alls, eftersom jag (som bekant för den lilla läsekretsen) endast handlar runt kvartalsskiften.

Aktieportföljens värde har naturligtvis (och tyvärr) minskat, men faktiskt med mindre än jag trodde baserat pa domedagsstämningarna som rådet i vissa läger. Min aktieportfölj hade turen att faktiskt gå ner mindre än index under oktober: "Endast" ner med 5% jämfört med indexets 7,5%. Värdemässigt räknat en nedgång på drygt 204 000 kronor. Pengar det också som det brukar heta (även om det naturligtvis inte handlar om en realiserad förlust).

Sura oktober 2018. Grön linje är depåns värde och gul linje SIXPRI. (klicka för större bild).

Extra surt är att portföljen åter gått ner under 4 miljoner kronor i värde. Knappt, men ändå:

Var hittar man vinnarna och förlorarna under månaden som gått då? I toppen hittar vi faktiskt portföljens nyaste bolag Catena Media (inköpt i senaste köprundan). I botten hittar vi "kryddan" Advenica som ju inte gör någon glad. (När Advenica bytte logga och flyttade sitt huvudkontor från Lund till Malmö anade jag oråd, men behöll mina aktier. Fel av mig...)


Oktober bjöd ju också på en utdelning från Telia, men det kommer i den normala sammanställningen efter nästa kvartalsslut.

Hur gick din portfölj i oktober? Gjorde du några affärer baserat på börsens utveckling?



fredag 12 oktober 2018

Investeringarna på autopilot och inte logga in på depån

Det sägs att för oss investerare är tiden vår bästa vän. Personligen känner jag mig mycket mer tillfreds med mina inköp i samband med kvartalsskiften än då jag tidigare köpte och sålde mer när jag hade lust (och tid) för det. Naturligtvis är det inte helt lätt att hålla sig till dessa ”regler”, men det har funkat för mig ett bra tag nu och jag tror att det enkla faktum att jag redovisar mina aktiviteter i aktieportföljen på denna lilla blogg faktiskt har hjälpt mig i detta.

Numera går månadssparandet på autopilot (dras från lönekontot och investeras i fonder). Det blir faktiskt en del sparande utöver detta, men känner inte längre behovet att investera precis allt, utan kan justera t ex i samband med att jag gör min finansiella sammanställning i slutet av varje kvartal.

Därmed borde jag inte ha behov av att titta till mina innehav alltför ofta. I teorin endast en gång per kvartal.

Under oktober månad har jag (återigen) bestämt mig för att avhålla mig från att logga in på min depå på Avanza. Detta är inte heller helt lätt eftersom jag är van vid att logga in dagligen, men jag ska ge detta ett ordentligt försök och istället ägna tid åt annat, t ex träning.

Jag läser i dagarna om att börserna går ner och detta är väl mitt sätt att borra ner huvudet i sanden och inte förfäras över nedgången för min portfölj, även om jag sett att mitt innehav i Blackpearl ska köpas upp.

tisdag 9 oktober 2018

Om x år är jag ”fri”... eller kanske inte

Det kom upp en liten diskussion i samband med att jag senast redovisade min sparkvot och frihetsgrad om huruvida jag borde prognostisera när jag uppnår den finansiella friheten.

Egentligen tror jag inte mycket på sådana här prognoser, men för skojs skull gör jag här ett försök.

Om vi helt enkelt tittar på min frihetskvot baserat på 12 månaders utgifter (se diagram nedan), kan man konstatera att jag gått från 47% till 55% frihetsgrad på 6 månader.


Lite enkel matematik, eller rättare sagt Excel TREND funktion för oss lata, ger vid handen att jag därmed borde vara finansiellt fri om lite drygt tre år. Nu kommer det med allra största sannolikhet inte att bli på det sättet, men för skojs skull kan man ju plotta in några ”steg på vägen” att jämföra med framöver:

KalendertidMånader från 2018-09Frihetskvot
2018-12359%
2019-121574%
2020-122788%
2021-1239103%

Så, i slutet av 2021 ska jag kunna klara mig på 3% av kapitalet. Fan tro't.

Gör ni några liknande prognoser om när ni förväntas uppnå den finansiella friheten? Finns det någon mening med detta?

söndag 7 oktober 2018

Avanzas Superlån - Giv mig styrka att motstå denna frestelse

Det har uppmärksammats att Avanza lånar ut upp till max 10% av portföljen eller 50 000 kr (beroende på vad som är lägst) utan ränta. Ett på papperet fantastiskt erbjudande.

Jag är dock själv nöjd med att just inte ha några lån alls och tror att "bara" låna dessa 50 000 kr lätt leder en in på vägen att ta större lån - räntan är ju så låg även på den bit som överstiger 50 000 kr.

Också en frestelse.


För egen del är det inte oron att jag skulle hamna under 10% gränsen och därmed skulle börja betala ränta som oroar, utan att det blir ett sluttande plan när jag väl börjat låna.

Så, för närvarande motstår jag frestelsen, men man ska aldrig säga aldrig om vi någon gång i framtiden får ett uppenbart köpläge på börsen. (För att detta ska infinna sig ska vi nog ner 20-30% från dagens nivåer i mina ögon och då är det nog inte så givet att jag tycker att det är ett köpläge trots allt, men det är en annan historia.)

Hur resonerar du kring detta?

fredag 5 oktober 2018

Frihetskvotfetischister se hit - min frihetskvot baserat på 3, 6 och 12 månaders genomsnittliga utgifter

Ja, en lång titel på detta inlägg och värre ska det bli!

På mitt senaste inlägg om sparkvot vilket fick - för mig - förvånansvärt mycket kommentarer fick jag kommentar både från Frilosofen och Utdelningssmålänningen att jag borde jämföra med ett års genomsnittliga kostnader, istället för 3 endast tre månader.

Er egen Egon vill ju inte göra någon besviken och eftersom jag har data ca ett och ett halvt år tillbaka bjuder jag på följande lilla diagram (klicka för större bild) skapat i Excel ett kalkylprogram*:




Samtliga kurvor pekar i rätt riktning, vilket naturligtvis är bra. Inte helt oväntat är 12-månaderskurvan mindre volatil och kryper sakta men säkert uppåt (hittills).

Nu kan ju vän av ordning skriva ut diagrammet och sätta sig med en linjal och förutspå när jag når 100%. Kanske leker jag själv med detta en vacker dag, men jag inser naturligtvis att det med stor sannlikhet inte kommer att gå spikrakt mot målet.

Och, ja, ett uttag på 3% av kapitalet årligen är lågt räknat enligt många, men som jag varit inne på tidigare (bl a här) vill jag vara försiktig när det gäller att deklarera den finansiella friheten.

Tankar kring detta (om ni nu orkat läsa ända hit)?


*) Min vän som jobbar på Google blir alltid så upprörd när jag säger "Excel", vilket naturligtvis får effekten att jag använder "Excel" oftare än jag annars skulle, men tänkte här vara lite snäll ändå - det kan ju finnas känsliga personer i läsekretsen.

onsdag 3 oktober 2018

2018-09: Sparkvot och frihetsgrad - båda 59%!

September var på papperet en mycket bra sparmånad (klicka för större bild):


Som av en händelse landade både sparkvot och frihetsgrad på 59%. Inte illa alls.

Vad gäller sparkvoten vill jag poängtera att det inte föreligger något extremt snålande kring detta, utan snarare är ett tecken på att "extrakostnader" valde att landa utanför just september månad denna gång.

Jag skriver "på papperet" angående den fina sparkvoten, eftersom en större räkning som egentligen hör till september betalades först nu i oktober. Detta gör att oktobers sparkvot redan är "rökt", men vi får se var vi landar. (Vi lever som sagt inte otroligt sparsamt, men inte heller otroligt slösaktigt.)

Räkningen var månades räkning från Mastercard. Naturligtvis ser jag alltid till att betala hela räkningen på en gång för att slippa ränteutgifter. En gång missade jag detta, vilket medförde extra och i mina ögon helt onödiga utgifter. Det var surt.

Att knäcka 60% i frihetsgrad verkar tufft, men skam den som ger sig...

söndag 30 september 2018

2018-Q3: Aktieportföljens innehåll och värde


Då var det dags för en liten uppdatering om läget i aktieportföljen i fem punkter:

1) Insättningar/uttag under året: 0 kr

2) Portföljen har under året tagit emot lite drygt 82 000 kr i utdelningar (före skatt):

2018-03-23 Statoil 4'152
2018-03-27 Handelsbanken B 13'125
2018-03-28 Castellum 4'240
2018-04-16 Telia 9'200
2018-04-18 Lundberg 4'080
2018-04-19 Skanska B 4'950
2018-04-23 Industrivarden 11'000
2018-05-15 Investor B 8'000
2018-05-15 Hennes & Mauritz B 5'880
2018-05-24 Spiltan 4'500
2018-05-30 Equinor 4'485
2018-08-30 Equinor 4'744
2018-09-26 Castellum 4'240

Att nå över 100 000 kronor i utdelningar för 2018 ser fult möjligt ut med tanke på kommande utdelningar i bl a Telia, H&M, Investor och Equinor.
         

3) Inköp under kvartalet

140 st Lundbergs köptes in för 299 kr/aktie.
500 st Handelsbanken A köptes in för 111,20 kr/aktie.
500 st Skanska köptes in för 174,75 kr/aktie.
700 st Catena Media köptes in för 85,25 kr/aktie.

Mer information om kvartalets inköp kan du hitta här.


4) Värde (inklusive kassa): 4 194 388 kronor - nytt rekord! Insatt kapital och värde över tid (klicka för större bild):




5) Aktuell fördelning (exklusiva kassa)

Equinor har efter en stark utveckling kombinerat med en svagare utveckling för Spiltan tagit över ledarrollen i portföljen:

Equinor (fd Statoil) 14%
Spiltan 13%
Lundbergföretagen 12%
Investor B 11%
Industrivärden C 10%
Telia 8%
Handelsbanken A 7%
Castellum 7%
BlackPearl 6%
H&M 5%
Skanska B 5%
Catena Media 2%
Advenica 1%


Fördelning över tid kan du hitta på innehavssidan.


fredag 28 september 2018

Kvartalets inköp: Lundbergs, SHB, Skanska och Catena Media

Efter att ha sålt av innehaven i mitt index vs hedge experiment (inlägg), fanns det lagom till att det åter var tillåtet för mig att köpa aktier kapital tillgängligt i aktieportföljen. Följande inköp har genomförts idag:

140 st Lundbergs köptes in för 299 kr/aktie.
Nu äger jag 1500 st aktier i detta fina bolag och anser mig vara "fullinvesterad".

500 st Handelsbanken A köptes in för 111,20 kr/aktie.
Jag utökade mitt innehav i banken vars aktie gått ganska bra på senare tid.

500 st Skanska köptes in för 174,75 kr/aktie.
Även här utökade jag mitt tidigare innehav (som i stort sett har samma värde som vid första inköpet). Man kan spekulera i hur klokt det är att köpa Skanska i detta stadie av konjunkturen, men jag tror på bolaget på lång sikt.

700 st Catena Media köptes in för 85,25 kr/aktie.
Med tanke på att jag är "fullinvesterad" i Lundbergs (se ovan) tillåter mina regler att investera i ett nytt bolag. Catena Media är ett nytt "spännande" innehav i portföljen som inte haft så bra utveckling på senare tid, men baserat på vad jag läst mig till, t ex på Fundamentalanalysbloggen tror på en bra framtid för detta bolag. Framtiden får utvisa hur rätt detta är. Möjligheterna är stora, särskilt med tanke på öppnandet för online spel i diverse stater i USA nu och under de närmsta åren.


Jag hade funderingar på att köpa in Bahnhof till portföljen, men aktien ligger nära sitt högstavärde och även om det är ett fint bolag där verkställande direktören verkar ha sunda åsikter valde jag att inte köpa in mig i detta bolag denna gång. Tidigare funderade jag även på Scandic Hotels (se inlägg), men kursen har stuckit iväg sedan ryktet om mitt intresse nådde marknaden och jag är i nuläget inte like intresserad av att köpa in mig på nuvarande kurs.


Sidan med innehav kommer att uppdateras inom kort.

fredag 7 september 2018

Förändringar i fondportföljen

Jag har tagit ett ytterligare steg i förenkling av fondportföljen samt ändrat vikterna mellan återstående fonder. I korthet har jag bytt från att ha 20% vardera i följande fem fonder:

- Avanza Zero (ingen avgift)
- Handelsbanken Sverige OMXSB Index (avgift 0,22%)
- SPP Aktiefond Global (avgift 0,33%) 
- Länsförsäkringar Global Indexnära (avgift 0,22%)
- SPP Aktiefond Europa (avgift 0,24%) 

...till att ha fyra fonder:

- Handelsbanken Sverige OMXSB Index (avgift 0,22%) 30%
- SPP Aktiefond Global (avgift 0,33%) 30%
- Länsförsäkringar Global Indexnära (avgift 0,22%) 30%
- Spiltan Räntefond (avgift 0,22%) 10%

Detta är en aggressiv fördelning med 90% aktieandel, men tanken är att detta är ett långsiktigt sparande och fonderna är ju mycket "breda".

Jag kommer att balansera om i slutet av varje år om någon fond avviker mer än 10 procent från vald fördelning. Med andra ord borde det räcka att titta till fondportföljen en gång om året.

Avanza Zero har fått stryka på foten trots dess fina avgift. Efter att ha funderat en del kring det här föredrar jag att ha en fond som följer ett bredare index, även om det finns fonder som följer ännu bredare Sverigeindex (SIXRX). Orsaken till att jag väljer att ha en sverigefond är att det drar ned valutarisken något och Sverige trots allt är min hemmamarknad. Framtiden får utvisa hur klokt detta är. 

Europafonden har även den fått stryka på foten, efter att jag läst ett antal artiklar om att vikta mot diverse regioner/teman egentligen inte spelar så stor roll i det långa loppet. Ja, jag inser att det är motsägelsefullt att då ha en sverigefond, men där spelar delvis valutarisken in i mitt beslut.

Avanzas nyligen lanserade globalfond (inte en affiliatelänk!) med en avgift på låga 0,1% skulle vara ett alternativ till Länsförsäkringar Global Indexnära (eller kanske t o m båda globalfonderna), men jag vill ge den lite tid för jämförelse innan jag gör ett sådant byte. Vem vet, kanske kommer Länsförsäkringar att "möta" den lägre avgiften (samt ta bort "hotet" om upp till 2% uttagsavgift som uppmärksammats).

Den allra enklaste portföljen vore ju att endast ha en (global) aktiefond plus en räntefond. Även om det går åt det hållet är jag personligen ännu inte redo för en så enkel strategi i fondportföljen.

tisdag 4 september 2018

2018-08: Sparkvot och frihetsgrad

Augusti var ingen bra sparmånad:


Klicka för större bild.


Sparkvoten drogs ner av några icke återkommande inköp (ny mobiltelefon av det dyrare slaget samt en resa plus respengar), men det är utgifter det med. Man kan fråga sig hur "icke återkommande" dessa egentligen är (ena månaden är det ny dator, andra ny telefon, semester, tandläkare osv.). Suck...

fredag 31 augusti 2018

Spelberoende

Det finns mycket som kan förstöra vägen mot den ekonomiska friheten. Spelberoende är ett exempel och låt mig ta tillfället i akt att dela med mig av en tråkig historia i min närhet.

Jag ärvde för en tid sedan pengar från en nära anhörig. Jag fokuserar här på det ekonomiska, eftersom det är huvudtemat på bloggen och jag hade naturligtvis mycket hellre sett att min släkting inte gått bort (även om han uppnådde en fin ålder).

Summan jag fick var 110 000 kronor. Vi var fyra som delade l=ika på arvet, så den totala summan var med andra ord 440 000 kronor efter kostnader i samband med begravning etc. Inte så lite med tanke på antalet fattigpensionärer man läser om, men under omständigheterna alldeles för lite med tanke på att detta var en sparsam man. Spelberoendet ställde till det.

Historien i korthet: Under sitt liv ärvde han ett hus som kunde säljas med 100% "vinst". Han sålde också på äldre dagar sitt eget boende efter att hustrun gått bort. Jag har inte full koll på hur mycket "vinst" detta genererade, men skulle tippa på runt 2 miljoner kronor.

Låt inte speldjävulen slå klorna i dig.

Efter att det första huset sålts började en del av tråkigheterna. På inrådan av en tilltrodd bankman (säljare) köptes den ena exotiska fonden (med höga avgifter har jag förstått i efterhand) efter den andra. Det investerade beloppet minskade år efter år. Detta var på 1980-talet då börserna generellt gick upp ordentligt. Här försvann pengarna från den första husförsäljningen i ren spekulation och den enda vinnaren var banken som kunde kränga sina egna, fina och dyra fonder.

Efter försäljningen av det andra huset tilltog en period med spel på framförallt trav och oddset. Från tid till annan blev det en vinst, men över tid förlorades mycket pengar här. Det andra området där pengar förlorades var i aktie- och optionshandel. Spelberoendet tog sig olika former, tyvärr.

Efter att ha "spelat" sig helt pank, fick han slutligen en uppenbarelse och lyckades trots ganska mager pension och ett mycket snålt leverne spara ihop de pengar vi slutligen ärvde.

Återigen, det tragiska i sammanhanget är inte att vi skulle kunna ha ärvt mer pengar genom ett mer passivt investerande i indexfonder/kvalitetsaktier eller t o m räntefonder/bankkonto, utan att så stora värden gick förlorade. Ålderdomen hade i hans fall kunnat bli så mycket behagligare med en ordentlig buffert samt att vi släktingar hade sluppit oroa oss för hans ekonomi.

Tragiskt.

Så här i efterhand borde vi ha reagerat och försökt att hjälpa till och/eller anlita hjälp, men det var hans pengar och hans starka vilja tillät inte någon att blanda sig i.

Om du eller någon i din närhet är spelberoende, rekommenderar jag att läsa denna sida på 1177.

En del av detta kan förklara min egen relativt försiktiga strategi nu i mer mogen ålder (i min ungdom var det också mycket köp/sälj av aktier, även om jag lyckligtvis aldrig varit spelberoende).

Så, för att summera: Sök hjälp om du känner att du är i riskzonen. Hjälp andra som du tror kan vara spelberoende.


söndag 26 augusti 2018

Mål 2018: Hur går det?

Jag har ju för vana att publicera mina mål för året på bloggen för att sätta lite extra press på mig själv. Dags för en kortare genomgång (och skärpning uppenbarligen). 

Observera gärna den pedagogiska touchen med att färga uppnådda mål eller mål på god väg med grön färg (om du nu inte råkar vara färgblind förstås, i vilket fall du är varmt välkommen att läsa ändå - alla(!) läsare välkomnas).

1) Hålla mig till mina investeringsregler - OK
Jag har inga större problem med detta längre, även om jag naturligtvis ibland avundas alla de bloggrannar som stuvar om i portföljen alltsomoftast. Jag påminner mig då om att på den tiden jag gjorde det själv var det oftast inte med finansiell framgång.

2) 300 000 kr i utökat sparande (ej värdeförändring eller utdelningar) - Uppnått
Detta är redan avklarat!

3) Spara 30% (eller mer) av inkomst efter skatt - OK
Jag ligger över 40% hittills i år, så det här borde uppnås.


4) Väga 96 kg eller lägre - Ej OK
Jag väger 100 kg, men är starkare och i bättre form än på länge, så det känns ändå någorlunda okej faktiskt. Sedan några månader tillbaka cyklar jag till och från jobbet, vilket gjort stor skillnad åtminstone på det mentala planet.

5) Springa 10 km på under 57 minuter - Ej OK
Nej. Det har inte blivit mycket löpning alls i år.

6) Kunna göra 40 ordentliga armhävningar - Ej OK
Alldeles för lite armhävningar för den späda kroppen. See också punkt 4.

7) Kunna stå i planka i minst 2 minuter - Ej OK
Jag har helt enkelt inte tränat på detta. Jag har ingen bra bortförklaring alls. 

8) Kunna ro 5 km roddmaskin på under 19:30 - Ej OK
Jag har visserligen inte rott så mycket roddmaskin, men det känns i kroppen att jag har tiden i mig. Dags att dra (haha!) igång. Snart.

9) Läsa minst 10 böcker - OK
Jag har läst åtta böcker hittills i år, så det här målet verkar kunna uppnås.

10) Skriva minst två blogginlägg per månad - OK
De är kanske inte alltid så intressanta, men ett par inlägg i månaden har jag faktiskt lyckats klämma ur mig hittills i år.


Hälften av målen uppnådda eller på god väg med andra ord. Inte helt tillfredsställande, men inte heller total katastrof. Målet är naturligtvis att uppnå alla. Förra året nådde jag sju av tio uppsatta mål (se målsidan).

Hur går det med era nedskrivna(?) mål för året?

söndag 19 augusti 2018

Portföljernas utveckling hittills i år

Jag kollade till portföljerna och kan konstatera följande utveckling under året så långt:

Fegisportföljen0.7%
Fondportföjen8.6%
Aktieportföljen11.7%
Hedgeportföljen1.0%

Inte så illa alls enligt den viktigaste av alla att rådfråga i sådana här spörsmål, dvs mig själv. Fegisportföljen leverera enligt förväntan, aktie- och fondportföljen över förväntan. Vad gäller hedgeportföljen är jag besviken (men det var faktiskt den portfölj som presterade bäst 2017).

Jag tittar ganska ofta in på mina depåer (alldeles för ofta faktiskt), men ägnar mycket lite tid åt att ändra innehav eller dylikt och min nattsömn störs inte alls av hur mina investeringar beter sig (lätt att säga när det går uppåt såklart).

Aktieportföljen är klart störst och värdet på denna ligger för närvarande på nästan 4,2 miljoner kronor. Spiltan som är portföljens största innehav riskerar dock att dra ner värdet en smula pga att dess största innehav (Paradox Interactive) gick ner 20-25% på senaste rapporten, men vi får se hur det utvecklar sig.

Jämförelser med index kommer efter nästa kvartalsslut, men baserat på nuvarande resultat planerar jag inga ändringar i upplägget. Dock finns det två funderingar:

1) En fundering som dock kommit upp i min lilla hjärna är att ytterligare en gång minska antalet fonder i fondportföljen från nuvarande fem fonder, men jag ska låta dessa tankar få gro lite till och återkommer i frågan om det blir aktuellt. Förutom att jag själv är en mycket enkel människa* tror jag på och gillar att göra saker och ting så enkla som möjligt.

2) En Annan återkommande tanke är att vi står inför en större nedgång på börserna efter en mycket lång period av uppgång samt att vi befinner oss på höga nivåer. Den framgångsrike bloggaren Cornucopia beskriver hur konjunkturindikatorn signalerar att vi ska ligga utanför börsen. Jag tycker att den gode Jan Bolmesson på Rika Tillsammans skrev ett mycket (långt och) läsvärt inlägg på temat.


*) Min kära hustru håller med. Not.

fredag 17 augusti 2018

Index vs. hedge: Experimentet avslutat och innehaven sålda!

Äntligen - inget mer tjat från min sida om mitt lilla index vs. hedge experiment! Innan dess är det dock dags för ett avslutande inlägg.

I korthet har jag under drygt två års tid investerat 2500 kr/vecka och totalt 250 000 kronor per fond etc. Detta har gett mig följande antal andelar i respektive fond:


Avanza Zero: 1 236,8556
Lynx Dynamic: 2 191,865737

Antal andelar i de två fonderna (klicka för större bild).



Utvecklingen över tid kan ni se i nedanstående diagram (klicka för större bild).



Kan man utifrån detta dra slutsatsen att indexfonder är bättre än hedgefonder? Nej. Dels är tiden för kort och man bör utvärdera efter minst en hel konjunkturcykel, dels är utvalet väldigt specifikt. Lite intressant är det ändå (tycker jag) att nästan ingen gång under denna period (förutom i början) har hedge lyckats ta ledningen över index.

SIX Return Index (SIXRX, ett index som visar den genomsnittliga utvecklingen på Stockholmsbörsen inklusive utdelningar) har under perioden gått upp med 37%! (Klicka för större bild.)

Detta är kanske inte en miljö där så kallade hedgefonder kommer bäst till sin rätt. Att regelbundet (veckovis) köpa in sig i en indexfond ger också avsevärt lägre avkastning jämfört med att köpa fullt ut från början, men så kan det gå i vissa lägen.

Till saken: Jag har ju tidigare varit inne på att dessa fonder inte hör hemma i min aktieportfölj. Detta i kombination med att inge fler inköp över tid ska göras har nu fått mig att sälja dessa två innehav. Dessa pengar kommer att investeras i aktier. Mer om detta när det är dags för nästa inköpsrunda, dvs i slutet av kvartalet.

Så, är jag glad över att ha gjort detta lilla experiment? I efterhand är det naturligtvis lätt att sitta här på min kammare och tycka att det vore bättre att ha lagt in alla pengar i väl valda aktier (eller en fond för all del) och rent ekonomiskt vore det så (beroende på vilka aktier/fonder jag valt), men i efterhand är det naturligtvis lätt att inse vad som vore bäst rent ekonomiskt. I och med att vi har haft en ganska bred uppgång har experimentet inte riktigt visat på hedgefonden styrka, men att den skulle avkasta negativt under större delen av perioden har varit något av en överraskning och därmed lärdom jag tar med mig.

På totalen har experimentet givit ett litet ekonomiskt plus, vilket trots allt inte är så illa med tanke på att det kunde vara värre.

Jag äger fortfarande andelar i hedgefonder via min så kallade hedgeportfölj (se innehavssidan), men ska nu - likt jag skrev ovan - renodla aktieportföljen till att innehålla just aktier.

Några tankar eller åsikter kring ämnet i den exklusiva läsekretsen?

måndag 13 augusti 2018

Investerarens framgångsegenskaper, del 2: Disciplin

Efter mitt inlägg om turens inverkan på framgångsrika investeringar är det nu dags för del 2 i den framgångsrika miniserien:

Disciplin

Det brukar sägas att inom investeringar där avsikten är att öka värdet över en längre tidsperiod är det - till skillnad från många andra områden - den som är minst aktiv som vinner över tid.

Nu kan vi dra igång lite anekdoter kring haren och sköldpaddan, länka till Bogleheads, referera till Per H. Börjesson eller helt enkelt lita på att studie efter studie visar att breda indexfonder med låga kostnader i vilka man investerar regelbundet och balanserar om till den allokering man satte från början (enligt sin egen risktolerans) är det som ger bäst resultat över tid, men jag antar att de flesta läsare redan känner till detta. Se även nedan.

Ett problem med detta är att det är så fantastiskt tråkigt (men, det ska ju som bekant vara tråkigt att investera).

Det kräver ett viss intresse för att sätta upp (inte mycket, läs t ex här), men det största problemet med detta är att i och med att det är så "tråkigt" att det kräver en enorm disciplin och det är ingenting jag själv klarar av, även om jag drar mig åt det hållet*.

Disciplinerade

Jag själv är mäkta stolt över att jag endast köper i slutet av varje kvartal och mycket sällan** säljer, något som jag bestämde mig för efter att ha utvärderat alla mina snabba affärer över tid (några bra, några inte så bra och på totalen absolut inte bättre än index). Se t ex mitt inlägg om hur jag handlar aktier.

De flesta av oss som är lite över-intresserade*** kring det här med investeringar vet ju att det som är bevisat bäst på lång sikt, dvs...

- skriv ner vad du har för mål (se t ex Bogleheads guide kring detta)
- skriv ner din önskade allokering mellan aktier, räntor och annat (samt hur (och i vad) du ska investera)
- investera i "breda" fonder med låga avgifter
- köp i ur och skur (allteftersom inkomster och snålt leverne tillåter) - ”automatisera” gärna
- balansera om 1-2 gånger per år
- gör ingenting annat oavsett hur börserna utvecklar sig

...inte är så enkelt för oss i praktiken. (Åtminstone vet jag själv det.) Varför skulle man i ett sådant scenario läsa/skriva ekonomi-bloggar, årsredovisningar osv? Vad skulle man göra med all den frigjorda tiden? :-)

Detta skulle kräva lika mycket disciplin som att äta sunt och motionera regelbundet - inte det lättaste för de flesta!

Så, med detta sagt, hur ser det ut med det disciplinerade investerande enligt ovan i den lilla läsekretsen? Har ni skrivit ner hur ni ska investera? Håller ni er till detta?


*) Mycket generös tolkning av mitt eget agerande, men jag försöker verkligen. Verkligen!
**) Läs "typ aldrig".
***) Om du läser ekonomi-bloggar mer än en gång per vecka och särskilt om du skriver en egen blogg definieras du som över-intresserad. Bara så att du vet.




tisdag 7 augusti 2018

Sparkvot 2018-07: 41%

Sparkvoten blev 41% i juli och baserat på 3% uttag av mitt kapital skulle jag kunna finansiera 59% av mitt leverne baserat på genomsnittliga kostnader för de tre senaste månaderna.

Den som hänger med på detta kanske inte helt intressanta ämne, kan i diagrammet nedan observera att jag korrigerat "kostnadstäckningen" för juli förra året som jag kontrollräknat (och i tidigare sammanställningar visade en felaktig kostnadstäckning på 61%).

Månaden bjöd inte på några särskilda utgifter eller intäkter. Särskilt utgifterna varierar då jag inte fonderar för större inköp (typ ny dator, semester).

59% kostnadstäckning är en tangering av tidigare rekord. Att inom kort komma över 60% vore naturligtvis trevligt. Då maj var en relativt dyr månad och denna utgår ur jämförelsen efter augusti, vore det inte omöjligt att komma över 60% nästa gång det ska rapporteras, men den som lever får se.

Över tid (klicka för större bild):

Klicka för större bild.

Under året ligger jag på en sparkvot på 44%, vilket är klart över mitt mål om minst 30%. Bra så långt. Den långa färden mot den finansiella friheten fortsätter.

P.S. Kanske av intresse: Bloggrannen Fermentum Vitaes inlägg om portföljvikt och sparkvot. D.S.

fredag 3 augusti 2018

På tal om tur - Ray Dalio, Principles

I mitt senaste lilla inlägg skrev jag några rader om turens betydelse för framgångsrika investeringar. En mycket framgångsrik investerare (och hedgefond förvaltare) är Ray Dalio som skrivit en bok om sina principer kallad just "Principles".

En intressant bok som i korthet går ut på att ifrågasätta ens antagande, tillåta avvikande åsikter och se till att man vänder på alla stenar innan man investerar.

Ett intressant citat: "I define believable people as those who have repeatedly and successfully accomplished the thing in question - who have a strong track record - with at least three successes - and have great explanations of their approach when probed."



Jag kan tyvärr inte säga att jag själv hör till denna kategori om jag tittar tillbaka på mina egna investeringar.

Det var ett tag sedan jag läste boken, men förutom att gruppen ska tillåta sig att ha en ordentlig diskussion med avvikande åsikter kring t ex investeringar och antagande var de också i hans firma tidiga med att systematisera sina regler och använda sig av datorer för att fatta beslut och komma med rekommendationer. Jag minns boken som intressant just eftersom han flera gånger nämner att inte vara överens inte är samma sak som att vara i konflikt och att man måste se till att ha olika åsikter i gruppen som kommer med rekommendationer för att kunna fatta bästa möjliga beslut. '

Boken är intressant och rekommenderas.

Bloggrannen Petrusko hade ett inlägg (länk) på temat för en tid sedan med några länkar jag inte själv kollat på ännu, men som kanske kan ge de viktigaste bitarna istället för att läsa denna relativt tjocka bok (500+ sidor).
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...