fredag 30 april 2021

Sparandets betydelse för den finansiella friheten

Bloggrannen Utdelningssmålänningen skrev nyligen ett inlägg om sparandets andel av portföljutvecklingen över tid.

Detta väckte ett par tankar även hos mig. Eftersom jag är en mycket enklare man blir tankarna naturligtvis inte lika avancerade, men ett försök:

Hur viktig är portföljens utveckling jämfört med möjligt sparande för att bli finansiellt fri baserat på var jag står idag?

En del parametrar går ju i en sådan här beräkning:

1) Kapital idag

2) Kapital som behövs för att bli finansiellt fri - här har jag bestämt mig för en summa som gör det möjligt för oss att leva ett helt okej liv förutsatt att vi:

a) Slutar jobba och vi flyttar till ett billigare boende. Det är därför startvärdet skiljer sig från min frihetskvot jag ibland redovisar där jag räknar med nuvarande kostnader (vilka är höga, framförallt beroende på att vi kostar på oss ett dyrt boende).

b) Att vi långsiktigt lever på 3% av kapitalet, vilket kan komma från en kombination av utdelningar och försäljningar.

3) Möjligt sparande - här simulerar jag två fall: Inget sparande alls, samt ett för mig ordentligt sparande varje år.

4) Utveckling på kapitalet - här simulerar jag 2% och 6% per år i utveckling i genomsnitt. Optimistiskt? Pessimistiskt? Ja, därom tvistar de lärde, men jag skulle personligen vara mycket nöjd med 6% i snitt över tid.

 

År    Sparande 2% 6%
Sparande 2% 6%
2021 0 60% 65%
 300 000 65% 70%
2022 0 62% 69%
 300 000 68% 75%
2023 0 63% 73%
 300 000 70% 81%
2024 0 64% 78%
 300 000 73% 88%
2025 0 65% 82%
 300 000 76% 94%
2026 0 67% 87%
 300 000 79% 101%
2027 0 68% 92%
 300 000 82% 109%
2028 0 69% 98%
 300 000 85% 117%
2029 0 71% 104%
 300 000 89% 125%
2030 0 72% 110%
 300 000 92% 134%
2031 0 74% 117%
 300 000 95% 144%
2032 0 75% 124%
 300 000 99% 154%
2033 0 77% 131%
 300 000 102% 164%
2034 0 78% 139%
 300 000 105% 175%


Värden över 100%, dvs de grönmarkerade är alltså när jag är finansiellt fri. 

Utan sparande blir jag alltså aldrig finansiellt fri med 2% avkastning på kapitalet, men med 6% avkastning blir jag det i slutet av 2029.

Förutsatt att man har hälsan och jobb är det dock inte troligt att jag själv skulle sluta spara. Fortsatt sparande skulle ju skynda på teoretiskt pensionsdatum, men givetvis betyder sparandet mindre och mindre ju större själva kapitalet är.

Med ett för mig ordentligt sparande på 300 000 kr/år blir jag finansiellt fri tre år tidigare om jag lyckas få 6% avkastning på mitt kapital. Tre år är ju ganska lång tid att njuta av friheten istället för att "tvingas" gå till saltgruvan dag in och dag ut. Dessutom, utan sparande är det lätt att man vänjer sig vid ny nivå på utgifterna och det flyttar ju i sig fram mitt "frihetsdatum".

Det går att vrida det här fram och tillbaka, men onekligen ger ett (tidigt) sparande och investerande möjligheter till att dra ner på sparkvoten och trots det nå den finansiella friheten innan normal pensionsålder. Nu ska ju bara marknaderna spela med och det har ju börjat ganska bra (milt sagt) i år.


söndag 18 april 2021

Mer slarv i XACT Norden Högutdelande

Jag skrev för en tid sedan ett inlägg om otydligheten kring utdelningstillfällen i XACT Norden Högutdelande (länk). 

Jag har sedan dess köpt in mig i denna börshandlade fond, så jag är positivt inställd till denna fond. Däremot stör jag mig lite på det slarv som verkar finnas i en del av relaterad dokumentation. 

Denna gång har jag upptäckt felaktigheter i årsberättelsen! Denna kombinerar alla årsberättelser för Handelsbankens fonder (under 2020 gick XACTs fonder över till Handelsbanken Fonder AB) och är ett litet nätt dokument på nästan 200 sidor (länk). Ingen vettig människa läser väl detta dokument, men en ovettig sådan (jag) tog mig en liten titt.

Det jag letade efter var förhållandet mellan mottagna och gjorda utdelningar. Fonden har ju som mål att dela ut 3-4% av värdet årligen, vilket kanske speciellt under 2020 inte alltid motsvaras av mottagna utdelningar. Jag blev distraherad från detta uppdrag på grund av annat som uppdagades.

Döm om min förvåning när jag på sidan 156 läser om fondens största innehav:



Tiffany, Verizon och Bristol-Myers Squibb? Det känns inte som några nordiska bolag det där... Mycket riktigt, de återfinns inte på nästa sida i listan över fondens innehav (vilket är mer i linje med vad jag förväntat mig):

Nu är jag ju inte bara ägare till några andelar i denna fond, utan även i Handelsbanken, denna bastion av stabilitet, ordning och reda. Trodde jag. 

Det smärtar i ordningssinnet!

(För en i finansbranschen mycket rimlig timpenning kan jag ställa upp på att läsa igenom hemsidor, dokumentation och annat. Den här gången var det gratis. Varsågoda.)


onsdag 7 april 2021

Kvartalets inköp del II: XACT Norden Högutdelande!

I enlighet med mina inköpsregler (handla vid kvartalsslut +/- en vecka, max för totalt 250 000 kr) fanns det trots mina inköp för ett par veckor sedan utrymme att handla mer. 

Sagt och gjort inhandlades idag följande till aktieportföljen:

    2021-04-07 köptes 500 st XACT Norden Högutdelande för 133,04 kr/andel

Vän av ordning noterar nu följande:

1) Vad gör en fond i aktieportföljen?

2) Varför inte motsvarande fond utan utdelning (vilket Egon sagt att han inte fokuserar på)?

3) Är alla Egons fjantiga sofistikerade investeringsregler nu kastade överbord till förmån för att bli en dagshandlare ("daytrader")?

Ja, inte är det hundraprocentigt i linje med tidigare kommunicerad strategi, men här följer ändå en förklaring till denna "korsning av Rubicon" (fråga bloggrannen Sofokles om denna metafor) i aktieportföljen:

a) Jag har ju uppnått max antal aktier i portföljen (15) även om jag ännu inte är fullinvesterad i en av aktierna (Axfood).

b) Jag väljer oftast att handla in mig över tid i mina aktier, varför det inte var läge att köpa mer Axfood denna omgång.

c) Tro det eller ej, men jag gillar på något sätt ändå att få utdelningar.

d) Bloggrannen Petrusko har ju genom lång tid av vurmande för just denna fond fått även mig att "skåda ljuset". Ett dåligt skäl, ja, men jag tycker han skriver förtroendefullt (inte bara om denna investering).

e) En vacker dag när jag inte lever på lönearbete, kan det ju trots allt vara trevligt med att per automatik få ut lite pengar. Nej, jag har inte blivit en fullfjädrad utdelningsinvesterare. Ännu...

f) Trots mina tidigare inköp för ett par veckor sedan har börsen inte vikit neråt. Ännu. Detta kanske blir den utlösande faktorn.

g) Nej, någon dagshandlare kommer jag inte att bli. Jag kommer att fortsätta handla runt kvartalssluten.

h) Framförallt tror jag att det är en bra och relativt "säker" investering i det långa loppet (trots punkt f ovan).

 

onsdag 31 mars 2021

Aktieportföljen 2021-Q1

Börsen har stängt för kvartalet och jag kan därmed sammanställa aktieportföljens storlek och utveckling. Från att portföljen tidigare aldrig stängt ett kvartal över fem miljoner (men varit väldigt nära) var det nu tal om att nästan(!) stänga över sex miljoner. I och för sig dopad av insättningar under kvartalet, men ändå:

 

Fördelningen mellan innehaven från för ett par dagar sedan:

Spiltan14.2%
Lundbergföretagen 12.5%
Investor B 12.2%
Industrivärden C 10.9%
Castellum 7.7%
Bahnhof 7.3%
Skanska B 7.0%
Equinor 6.7%
Telia 5.4%
Handelsbanken B 5.0%
H&M 4.3%
IPCO 3.4%
Axfood 1.8%
Catena Media 1.0%
Advenica0.6%  
  

Fördelningen över tid kan ni hitta på innehavssidan. Det finns viss kassa (ca 5%) som räknas med i värdet i grafen ovan, men inte i fördelningen av innehaven. Dessa pengar kommer att investeras när det blir dags, dvs tidigast om ett kvartal.

Som vanligt går portföljen (+10,2% i år) sämre än index (+14,3% för Stockholm All-Share Cap i år), men jag gråter inte när jag loggar in på depån. Vi får se om/när jag kommer till en punkt att jag säljer allt och lägger in i en indexfond. Inga lätta beslut, så jag avvaktar med sådana funderingar till efter 2021.

fredag 26 mars 2021

Kvartalets inköp: Axfood, Bahnhof, Castellum och Skanska

Aktieportföljen har belönats med mer pengar och i och med att vi är runt ett kvartalsskifte tillät jag mig återigen att göra några inköp. 

2021-03-26 köptes 850 st Bahnhof för 37,70 kr/aktie

2021-03-26 köptes 200 st Castellum för 198,80 kr/aktie

2021-03-26 köptes 200 st Skanska för 231,60 kr/aktie

I de tre aktierna ovan är jag därmed "fullinvesterad"! 

Dessutom passade jag på att dubblera mitt innehav i Axfood:

2021-03-26 köptes 250 st Axfood för 207,60 kr/aktie

Fina aktier allihopa. Kanske lite "tråkiga", men jag gråter inte när jag loggar in på depån.
 
Fördelningen i portföljen ser därmed ut enligt nedan:

Spiltan 14.2%
Lundbergföretagen 12.5%
Investor B 12.2%
Industrivärden C 10.9%
Castellum 7.7%
Bahnhof 7.3%
Skanska B 7.0%
Equinor 6.7%
Telia 5.4%
Handelsbanken B 5.0%
H&M 4.3%
IPCO 3.4%
Axfood 1.8%
Catena Media 1.0%
Advenica 0.6%  
  

   
     

Som ni kan se på innehavssidan är Axfood därmed den enda aktien i vilken jag inte är fullinvesterad. En lång resa som inleddes 2014 börjar därmed så sakteliga närma sig sitt slut, men mer om det när vi väl har kommit dit.

Jag återkommer med portföljens värde och utveckling över tid när vi har bytt kvartal.

lördag 20 mars 2021

När delar XACT Norden Högutdelande ut egentligen?

Diverse bloggrannar har ju talat sig varma för den börshandlade fonden XACT Norden Högutdelande (UCITS ETF). Även er egen Egon är positiv till denna fond, men äger i dagsläget inga andelar i den.

Bra riskspridning genom andelar i 40+ stabila nordiska bolag och regelbunden utdelning nämns som några av fördelarna. Dessutom ges den ut av Xact Fonder som ägs av Handelsbanken. Det är svårt att inte hålla med om att detta är "bra" och passar de flesta som inte är ute efter snabba klipp och gillar den psykologiska effekten av att flytta sina egna pengar från "fickan till plånboken" (de så kallade utdelningsfundamentalisterna) alternativt vill få loss lite pengar utan att behöva göra något aktivt.

Jag ser egentligen bara en nackdel och det är att fonden följer något slags hållbarhetskriterium, men låt oss lämna den debatten därhän för denna gång. 

Lite mer intressant blir det när man tittar på när fonden delar ut. Här blir en enkel man som jag själv lite lätt konfunderad. I dagsläget kan man nämligen hitta tre olika besked via deras egen hemsida:

 

1) I fondens korta beskrivning:

 

2) I det "legala dokumentet" (KIID) som det länkas till:

 

3) I ett pressmeddelande för ca 40 dagar sedan:

 

Jag antar att det är pressmeddelandet som gäller. Att det kan ta lite tid att i större bolag skriva ett nytt editera ett legalt dokument, få det godkänt och ladda upp detta kan jag förstå, men de har väl redan sedan en längre tid delat ut mer än en gång per år? (Okej, det står ju faktiskt "normalt" i både punkt 1 och 2, så pressmeddelandet meddelar väl bara det nya onormala läget...)

Att inte uppdatera hemsidan på 40 dagar känns lite... slarvigt.

Oavsett, det är inte omöjligt att er egen Egon trots detta köper en liten pott nästa han tillåter sig själv att handla. Tur att han inte kräver hundraprocentig ordning och reda. Normalt sett alltså.