söndag 19 augusti 2018

Portföljernas utveckling hittills i år

Jag kollade till portföljerna och kan konstatera följande utveckling under året så långt:

Fegisportföljen0.7%
Fondportföjen8.6%
Aktieportföljen11.7%
Hedgeportföljen1.0%

Inte så illa alls enligt den viktigaste av alla att rådfråga i sådana här spörsmål, dvs mig själv. Fegisportföljen leverera enligt förväntan, aktie- och fondportföljen över förväntan. Vad gäller hedgeportföljen är jag besviken (men det var faktiskt den portfölj som presterade bäst 2017).

Jag tittar ganska ofta in på mina depåer (alldeles för ofta faktiskt), men ägnar mycket lite tid åt att ändra innehav eller dylikt och min nattsömn störs inte alls av hur mina investeringar beter sig (lätt att säga när det går uppåt såklart).

Aktieportföljen är klart störst och värdet på denna ligger för närvarande på nästan 4,2 miljoner kronor. Spiltan som är portföljens största innehav riskerar dock att dra ner värdet en smula pga att dess största innehav (Paradox Interactive) gick ner 20-25% på senaste rapporten, men vi får se hur det utvecklar sig.

Jämförelser med index kommer efter nästa kvartalsslut, men baserat på nuvarande resultat planerar jag inga ändringar i upplägget. Dock finns det två funderingar:

1) En fundering som dock kommit upp i min lilla hjärna är att ytterligare en gång minska antalet fonder i fondportföljen från nuvarande fem fonder, men jag ska låta dessa tankar få gro lite till och återkommer i frågan om det blir aktuellt. Förutom att jag själv är en mycket enkel människa* tror jag på och gillar att göra saker och ting så enkla som möjligt.

2) En Annan återkommande tanke är att vi står inför en större nedgång på börserna efter en mycket lång period av uppgång samt att vi befinner oss på höga nivåer. Den framgångsrike bloggaren Cornucopia beskriver hur konjunkturindikatorn signalerar att vi ska ligga utanför börsen. Jag tycker att den gode Jan Bolmesson på Rika Tillsammans skrev ett mycket (långt och) läsvärt inlägg på temat.


*) Min kära hustru håller med. Not.

fredag 17 augusti 2018

Index vs. hedge: Experimentet avslutat och innehaven sålda!

Äntligen - inget mer tjat från min sida om mitt lilla index vs. hedge experiment! Innan dess är det dock dags för ett avslutande inlägg.

I korthet har jag under drygt två års tid investerat 2500 kr/vecka och totalt 250 000 kronor per fond etc. Detta har gett mig följande antal andelar i respektive fond:


Avanza Zero: 1 236,8556
Lynx Dynamic: 2 191,865737

Antal andelar i de två fonderna (klicka för större bild).



Utvecklingen över tid kan ni se i nedanstående diagram (klicka för större bild).



Kan man utifrån detta dra slutsatsen att indexfonder är bättre än hedgefonder? Nej. Dels är tiden för kort och man bör utvärdera efter minst en hel konjunkturcykel, dels är utvalet väldigt specifikt. Lite intressant är det ändå (tycker jag) att nästan ingen gång under denna period (förutom i början) har hedge lyckats ta ledningen över index.

SIX Return Index (SIXRX, ett index som visar den genomsnittliga utvecklingen på Stockholmsbörsen inklusive utdelningar) har under perioden gått upp med 37%! (Klicka för större bild.)

Detta är kanske inte en miljö där så kallade hedgefonder kommer bäst till sin rätt. Att regelbundet (veckovis) köpa in sig i en indexfond ger också avsevärt lägre avkastning jämfört med att köpa fullt ut från början, men så kan det gå i vissa lägen.

Till saken: Jag har ju tidigare varit inne på att dessa fonder inte hör hemma i min aktieportfölj. Detta i kombination med att inge fler inköp över tid ska göras har nu fått mig att sälja dessa två innehav. Dessa pengar kommer att investeras i aktier. Mer om detta när det är dags för nästa inköpsrunda, dvs i slutet av kvartalet.

Så, är jag glad över att ha gjort detta lilla experiment? I efterhand är det naturligtvis lätt att sitta här på min kammare och tycka att det vore bättre att ha lagt in alla pengar i väl valda aktier (eller en fond för all del) och rent ekonomiskt vore det så (beroende på vilka aktier/fonder jag valt), men i efterhand är det naturligtvis lätt att inse vad som vore bäst rent ekonomiskt. I och med att vi har haft en ganska bred uppgång har experimentet inte riktigt visat på hedgefonden styrka, men att den skulle avkasta negativt under större delen av perioden har varit något av en överraskning och därmed lärdom jag tar med mig.

På totalen har experimentet givit ett litet ekonomiskt plus, vilket trots allt inte är så illa med tanke på att det kunde vara värre.

Jag äger fortfarande andelar i hedgefonder via min så kallade hedgeportfölj (se innehavssidan), men ska nu - likt jag skrev ovan - renodla aktieportföljen till att innehålla just aktier.

Några tankar eller åsikter kring ämnet i den exklusiva läsekretsen?

måndag 13 augusti 2018

Investerarens framgångsegenskaper, del 2: Disciplin

Efter mitt inlägg om turens inverkan på framgångsrika investeringar är det nu dags för del 2 i den framgångsrika miniserien:

Disciplin

Det brukar sägas att inom investeringar där avsikten är att öka värdet över en längre tidsperiod är det - till skillnad från många andra områden - den som är minst aktiv som vinner över tid.

Nu kan vi dra igång lite anekdoter kring haren och sköldpaddan, länka till Bogleheads, referera till Per H. Börjesson eller helt enkelt lita på att studie efter studie visar att breda indexfonder med låga kostnader i vilka man investerar regelbundet och balanserar om till den allokering man satte från början (enligt sin egen risktolerans) är det som ger bäst resultat över tid, men jag antar att de flesta läsare redan känner till detta. Se även nedan.

Ett problem med detta är att det är så fantastiskt tråkigt (men, det ska ju som bekant vara tråkigt att investera).

Det kräver ett viss intresse för att sätta upp (inte mycket, läs t ex här), men det största problemet med detta är att i och med att det är så "tråkigt" att det kräver en enorm disciplin och det är ingenting jag själv klarar av, även om jag drar mig åt det hållet*.

Disciplinerade

Jag själv är mäkta stolt över att jag endast köper i slutet av varje kvartal och mycket sällan** säljer, något som jag bestämde mig för efter att ha utvärderat alla mina snabba affärer över tid (några bra, några inte så bra och på totalen absolut inte bättre än index). Se t ex mitt inlägg om hur jag handlar aktier.

De flesta av oss som är lite över-intresserade*** kring det här med investeringar vet ju att det som är bevisat bäst på lång sikt, dvs...

- skriv ner vad du har för mål (se t ex Bogleheads guide kring detta)
- skriv ner din önskade allokering mellan aktier, räntor och annat (samt hur (och i vad) du ska investera)
- investera i "breda" fonder med låga avgifter
- köp i ur och skur (allteftersom inkomster och snålt leverne tillåter) - ”automatisera” gärna
- balansera om 1-2 gånger per år
- gör ingenting annat oavsett hur börserna utvecklar sig

...inte är så enkelt för oss i praktiken. (Åtminstone vet jag själv det.) Varför skulle man i ett sådant scenario läsa/skriva ekonomi-bloggar, årsredovisningar osv? Vad skulle man göra med all den frigjorda tiden? :-)

Detta skulle kräva lika mycket disciplin som att äta sunt och motionera regelbundet - inte det lättaste för de flesta!

Så, med detta sagt, hur ser det ut med det disciplinerade investerande enligt ovan i den lilla läsekretsen? Har ni skrivit ner hur ni ska investera? Håller ni er till detta?


*) Mycket generös tolkning av mitt eget agerande, men jag försöker verkligen. Verkligen!
**) Läs "typ aldrig".
***) Om du läser ekonomi-bloggar mer än en gång per vecka och särskilt om du skriver en egen blogg definieras du som över-intresserad. Bara så att du vet.




tisdag 7 augusti 2018

Sparkvot 2018-07: 41%

Sparkvoten blev 41% i juli och baserat på 3% uttag av mitt kapital skulle jag kunna finansiera 59% av mitt leverne baserat på genomsnittliga kostnader för de tre senaste månaderna.

Den som hänger med på detta kanske inte helt intressanta ämne, kan i diagrammet nedan observera att jag korrigerat "kostnadstäckningen" för juli förra året som jag kontrollräknat (och i tidigare sammanställningar visade en felaktig kostnadstäckning på 61%).

Månaden bjöd inte på några särskilda utgifter eller intäkter. Särskilt utgifterna varierar då jag inte fonderar för större inköp (typ ny dator, semester).

59% kostnadstäckning är en tangering av tidigare rekord. Att inom kort komma över 60% vore naturligtvis trevligt. Då maj var en relativt dyr månad och denna utgår ur jämförelsen efter augusti, vore det inte omöjligt att komma över 60% nästa gång det ska rapporteras, men den som lever får se.

Över tid (klicka för större bild):

Klicka för större bild.

Under året ligger jag på en sparkvot på 44%, vilket är klart över mitt mål om minst 30%. Bra så långt. Den långa färden mot den finansiella friheten fortsätter.

P.S. Kanske av intresse: Bloggrannen Fermentum Vitaes inlägg om portföljvikt och sparkvot. D.S.

fredag 3 augusti 2018

På tal om tur - Ray Dalio, Principles

I mitt senaste lilla inlägg skrev jag några rader om turens betydelse för framgångsrika investeringar. En mycket framgångsrik investerare (och hedgefond förvaltare) är Ray Dalio som skrivit en bok om sina principer kallad just "Principles".

En intressant bok som i korthet går ut på att ifrågasätta ens antagande, tillåta avvikande åsikter och se till att man vänder på alla stenar innan man investerar.

Ett intressant citat: "I define believable people as those who have repeatedly and successfully accomplished the thing in question - who have a strong track record - with at least three successes - and have great explanations of their approach when probed."



Jag kan tyvärr inte säga att jag själv hör till denna kategori om jag tittar tillbaka på mina egna investeringar.

Det var ett tag sedan jag läste boken, men förutom att gruppen ska tillåta sig att ha en ordentlig diskussion med avvikande åsikter kring t ex investeringar och antagande var de också i hans firma tidiga med att systematisera sina regler och använda sig av datorer för att fatta beslut och komma med rekommendationer. Jag minns boken som intressant just eftersom han flera gånger nämner att inte vara överens inte är samma sak som att vara i konflikt och att man måste se till att ha olika åsikter i gruppen som kommer med rekommendationer för att kunna fatta bästa möjliga beslut. '

Boken är intressant och rekommenderas.

Bloggrannen Petrusko hade ett inlägg (länk) på temat för en tid sedan med några länkar jag inte själv kollat på ännu, men som kanske kan ge de viktigaste bitarna istället för att läsa denna relativt tjocka bok (500+ sidor).

onsdag 1 augusti 2018

Investerarens framgångsegenskaper, del 1: Tur


Jag har funderat lite (det är med andra ord kanske inte bara brandrök från sommarens skogsbränder ni känner i luften). Vad är det som egentligen gör en investerare framgångsrik över tid?

Man kan ju grotta sig in i diverse mer eller mindre komplicerade definitioner på vad en framgångsrik investerare egentligen innebär, men låt oss stanna vid den flummiga definitionen att den framgångsrike investeraren får värdet på sina tillgångar att växa över tid. Låt oss också anta att vi inte befinner oss nära den punkt då man ska "ta ut" pengarna, t ex vid pension, husköp eller annat.

Vi befinner oss alltså i den berömda "ackumuleringsfasen", då det fortfarande läggs in pengar i investerande och man vill se dessa växa.

Efter att ha läst många böcker, bloggar och så vidare har jag kommit fram till att det finns några generella framgångsegenskaper jag tänkte skriva några rader om i detta och kommande inlägg:

Del 1: Tur
Del 2: Disciplin
Del 3: Uthållighet
Del 4: Slutsatser

Det riskerar att bli flummigt, men nu kör vi:


Tur

Det finns mycket många av oss endast kan tacka turens stjärna för - födas och växa upp i ett bra land, (relativt) god hälsa, utbildningsmöjligheter och så vidare. Om jag bortser från detta och tittar på hur jag själv investerar och förvaltar pengar, vill jag gärna intala mig själv att det finns en metodik bakom mina investeringar och att det är denna metodik som gör att jag i nuläget ligger på plus. Men, handen på hjärtat, är det verkligen så? Nej, jag tror faktiskt inte det.

Visst har jag sedan några år tillbaka en metodik kring mitt handlande, t ex inköp av aktier endast runt kvartalssluten, köp och behåll, månadssparande i fonder. Jag följer även upp min sparkvot på månadsbasis och har möjlighet att hålla någorlunda koll på slantarna så att det de flesta månader blir ett överskott.

En hästsko ska ju ge tur vill jag minnas.

Några exempel ur verkligheten:

1) Jag trodde för några år sedan för en positiv framtid kring oljepriset, dvs att priset skulle bli högre. Jag ville inte köpa något slags certifikat (eller ställa x antal fat med olja i mitt förråd) och valde därför att köpa in mig i Equinor (då det fortfarande hette Statoil) och Black Pearl.

Sedan kom "shale" revolutionen i USA, men som väntat också en del stök i de länder som producerar olja.

Equinor har gått bra (f.n. upp med över 75% plus utdelningar). Black Pearl har gått upp och ner (mest ner) och jag ligger f.n. ca 10% back.

2) Jag köpte ett litet innehav i investmentbolaget Spiltan, vilka gått upp med mer än 19 gånger insatsen sedan köp. Ren tur från min sida vill jag hävda.

3) Jag köpte in mig i H&M då kursen gick neråt, men ligger för närvarande va 45% back.

4) Jag har planerat att köpa in mig i Nordnet, men de blev ett par veckor senare utköpta från börsen.

5) Nu senast skrev jag ett kortare inlägg om att jag var intresserad av Scandic Hotels. Vad händer? Jo, de kommer med en bra rapport och aktien sticker iväg med över 30%.

Skicklighet, oskicklighet, tur eller otur? Jag skulle vilja hävda tur (eftersom jag på totalen ligger på ett bra plus), men alla innehav har tyvärr inte utvecklats som önskat. Det är också inte de innehav där jag försökt mig på en slags analys som gått bäst jämfört med de där jag köpt mer på känsla*.

Nu ska jag inte slösa den gode läsarens tid med lämpligt citat från Warren Buffet, men låt mig dela med mig av två citat från Ingemar Stenmark:

"Ju mer jag tränar, desto mer tur verkar jag ha." - Detta verkar inte gälla mig när det gäller investeringar, tyvärr. Åtminstone inte när det gäller att analysera aktier och deras efterföljande utveckling. (Jag återkommer till detta i ett summerande inlägg.)

"Bollen är rund. Men inte i slalom förstås."** - Jodå, det finns en del - mycket få - som över tid klarar av att analysera och få rätt, men de är så få att jag inte ens tror på en minimal chans att jag kommer att komma dit (kanske dock en mikroskopisk chans).

Som kronan på verket har allas vår nestor, Lundaluppen, i ett inlägg även han kommit till insikten att turen spelar stor roll! "Känslan är helt enkelt att jag haft en oerhörd tur, jag är i själva verket helt övertygad. Visst har jag valt samtliga bolag så något har jag gjort rätt men när turen kompenserar för tveksam analys är det på plats att fundera på sin egen roll i investerandet." (länk)

Så, med handen på hjärtat, hur stor inverkan har tur/otur på dina egna investeringar?

*) Ja, det säger väl en hel del om min förmåga att analysera bolag.
**) Ett citat som är så roligt att det förtjänar att publiceras om och om igen, helt utan anledning egentligen.*** 
***) Ja, min humor är ofta mycket torr.

fredag 20 juli 2018

"Alla har rätt till en bra bostad"

Jag hörde en reklam från Hyresgästföreningen på radion häromdagen. I korthet argumenterade man mot marknadshyror och ett par av skälen var att med marknadshyror får hyresvärden "sätta vilka hyror de vill" samt att "alla har rätt till en bra bostad". Utan att hänvisa till vilka partier som är för detta hemska scenario varnade man den goda allmänheten för konsekvenserna av att rösta fel.

Bra bostad(?)


Att alla har rätt till en bra bostad håller jag inte med om alls. För det första är det naturligtvis olika för oss alla med vad vi menar med en "bra bostad", men om vi bortser från det kan jag ju hålla med om att vi som land borde se till att alla åtminstone har tak över huvudet, men "bra bostad" tycker jag faktiskt inte att alla mina landsmän (och kvinnor) inte har rätt till. De som inte anstränger sig, alternativt har råd på andra (lagliga) sätt ska inte i min egoistiska sinnevärlden bo "bra" (och här håller jag mig till min egen definition av "bra bostad", t ex rymlig, modern etc.).

Angående att hyresvärden får sätta vilka hyror de vill: Är det verkligen rättvist att det i vissa fall kan vara billigare att bo större och mer centralt i vissa orter än det är att bo mindre i utkanten av staden? Jag tycker faktiskt inte det. Samtidigt ska man såklart inte ändra spelreglerna för ingångna avtal över en natt, men jag ser ingen bättre väg än att låta någon form av marknadskrafter avgöra vem som (har råd att) bo var.

Sån är jag. Synpunkter?

lördag 14 juli 2018

Funderar på Scandic Hotels


Jag har ju inget rese/hotell företag i portföljen (om man nu inte räknar in att Grand Hotel i Stockholm ägs av Investor) och har på senare tid funderat kring att köpa in mig i Scandic Hotels, vilket jag tycker skulle ge ett bra komplement till de andra bolagen i portföljen.

För en tid sedan var jag på tjänsteresa i Borlänge (av alla ställen på jorden) och bodde på Scandic Hotel. Rummen var inte direkt lyxiga, men okej. Däremot var frukosten en mycket angenäm överraskning. Det fanns i princip allt och lite till, vilket gav ett gott (haha!) intryck.

Aktiekursen har gått helt okej på tre års sikt, men tagit ordentligt med stryk i år.


P/E talet ligger runt 13 och utdelningen på strax över 4% i nuläget. Utdelning ges två gånger per år, i april och oktober.

Den 29 juni publicerades det en positiv analys av bolaget på Placera, vilken jag tycker är läsvärd. Sedan denna publicerades har aktien faktiskt gått up nästan 6%, så åtminstone kortsiktigt verkar analysen stämma, men det spelar inte mig så stor roll, eftersom jag köper aktier med avsikt att äga dem i minst tre år. Delårsrapporten som kommer den 20/7 kommer att bli intressant. (Av oklar anledning gick aktien upp med över 4% igår.)

Jag äger alltså inga aktier i Scandic Hotels idag, men funderar på att köpa in mig, vilket i så fall tidigast kommer att ske i slutet av september (jag köper ju endast runt kvartalsskiften).

Vad tror den lilla läsekretsen om Scandic Hotels som investering?

onsdag 11 juli 2018

Sex månaders buffert

Det pratas mycket om den finansiella friheten på denna och andra bloggar. Något jag inte ser lika mycket skrivet om är vilken buffert man har i sin privatekonomi (förutom om vi räknar in sparkvot i denna kategori förstås).

Eftersom er egen Egon är en - inom vissa områden - relativt försiktig general är det viktigt för mig att ha ordetliga ekonomiska buffertar om det skulle "skita sig". 

Eh... har ingen anknytning till texten, men lite grönt skadar ju aldrig.


Kort sagt, är jag i den lyckliga positionen att jag har råd att se till att ha just ekonomiska buffertar för detta ändamål. Eftersom jag på ett inlägg om min aktieportfölj fock fråga varför jag inte tillför mer pengar till portföljen kan jag meddela att jag istället fört över pengar till ett helt vanligt sparkonto. 

Tanken är att jag slutar med det så snart jag har motsvarande sex månaders utgifter undanlagt där. Detta kan tyckas mycket, men känns rätt för mig, även om det inte ger någon avkastning och är med andra ord ett pris jag är villig att betala för att känna mig "trygg". 

Jag läser med förskräckelse ibland över att "folk" inte skulle klara en extra utgift på t ex 5 000 kronor utan att behöva ta lån. Detta är ett läge jag absolut inte vill befinna mig i och jag hoppas att jag även framöver slipper detta.

Personligen tycker jag att om man som vuxen, frisk och med arbete inte har åtminstone tre månaders normala kostnader lättillgängligt får man se till att skärpa sig.

Med detta sagt, hur mycket har de kära läsarna i buffert och hur resonerar ni kring detta?

lördag 7 juli 2018

Index vs. Hedge: Två år senare är jag fullinvesterad

För lite drygt två år sedan satte jag upp mitt fältexperiement kallat ”index vs. Hedge” (se inlägg). I korthet har jag varje vecka köpt andelar i en indexfond (Avanza Zero) och en hedgefond (Lynx Dynamic). Tanken var att köpa upp till en viss nivå – 250 000 kr - i varje fond, något jag fullgjorde för ett par veckor sedan.

Hur det har gått kan ni se i bilderna nedan.

Procentuell utveckling över tid (klicka för större bild).



Procentuell utveckling över tid (klicka för större bild). Okej, okej, inte riktigt 250 000 för indexfonden, men vem är perfekt?


Detta är naturligtvis ingen rättvisande jämförelse, eftersom detta bör utvärderas på längre sikt.

Eftersom dessa fonder ligger i min aktieportfölj funderar jag på att sälja av dessa och istället köpa aktier för pengarna – det är ju trots allt the aktieportfölj vi talar om här. Detta kommer jag förmodligen att göra någon gång under det tredje kvartalet för att ha en hel del torrt krut att handla aktier för nästa gång mina investeringsregler tillåter handel, dvs runt slutet av årets tredje kvartal.


torsdag 5 juli 2018

Aktieportföljens värde 2018-Q2: Över 4,1 miljoner!


För första (men förhoppningsvis inte sista) gången har portföljen stängt ett kvartal med ett värde på över 4 miljoner kronor, närmare bestämt 4 114 497 kr!

Det är naturligtvis mycket trevligt.

Under 2018 har portföljen gått upp med 9,8%, jämfört med SIX30RX som gått upp med 1,23%.

Med detta är jag naturligtvis mycket nöjd.

Lite mer data:

1) Insättningar i portföljen under året: 0 kr

2) Portföljen har under året tagit emot lite drygt 73 000 kr i utdelningar (före skatt):

2018-03-23 Statoil 4'152 
2018-03-27 Handelsbanken B 13'125 
2018-03-28 Castellum 4'240 
2018-04-16 Telia 9'200 
2018-04-18 Lundberg 4'080 
2018-04-19 Skanska B 4'950 
2018-04-23 Industrivarden 11'000 
2018-05-15 Investor B 8'000 
2018-05-15 Hennes & Mauritz B 5'880 
2018-05-24 Spiltan 4'500 
2018-05-30 Equinor 4'485 
         


Jag hoppas att nå mitt mål om över 100 000 kronor i utdelningar (före skatt) under året, även om jag inte tillhör utdelningsfundamentalisterna.

3) Fria pengar att köpa aktier för är ytterst begränsat, vilket medför att det inte blir några affärer detta kvartalsslut.

Index vs. Hedge är nu fullinvesterat, något jag återkommer till i ett separat inlägg.

Aktiernas fördelning över tid har uppdaterats på innehavssidan.

måndag 2 juli 2018

Sparkvot 2018-06: 53%!


Pga lite högre inkomster än vanligt, bl a återbäring på löpande avgifter för driften av vår lägenhet (t ex, el, vatten och värme) samt lägre utgifter än tidigare månader gick sparkvoten under juni upp till inte så pjåkiga 53%.

Baserat på 3% uttag från kapitalet täcker vi därmed 56% av våra genomsnittliga månadskostnader för de senaste tre månaderna. 

Satt i sitt sammanhang och över tid:


Klicka för större bild.

Nu när jag följt detta i strax över ett år är det tydligt att det framförallt är storleken på utgifter som gör skillnad. Inte helt oväntat baserat på flertalet bra bloggar runtomkring oss, men ändå intressant att beskåda med ens egna pengar.

Resan mot den finansiella friheten fortsätter med andra ord.

måndag 18 juni 2018

Fotbollsläkarna - lösningen på köer och annat inom sjukvården!

Det har väl inte undgått någon annan än bloggrannen Sparo att fotbolls VM har börjat.

En sak jag har funderat en längre tid på är om vi inte under de flest matcher kan se lösningen på problemen med köer och långa vårdtider i turneringar som dessa.

Se själv i valfri match: En spelare kan gå från att spela fotboll i världsklass, till nära döden, få lite mirakelspray alternativt helande beröring från lagets läkare och tillbaks till att spela fotboll i världsklass inom loppet av 2-3 minuter! Otroligt!

Nära döden.

Jag vet inte om det är sprayen eller fotbollsläkarna som gör det, men ett enkelt förslag vore ju naturligtvis att dessa läkare (inklusive mirakelspray) anställs inom den normala sjukvården och därmed är vårdköer, vinster i välfärden och andra problem lösta. Givetvis ser man till att dylika medicinmän endast är med en turnering så att man får fler över till att behandla normalt döende och kanske t o m friskare än så patienter i större utsträckning i hemlandet.

Problem med att färre konsulter behövs till att bygga Europas dyraste sjukhus i Sverige, på gränsen till tomt sjukhus och annat överlåts i Landstingen att hantera.

För övrigt föredrar jag rugby eller australisk fotboll - där är det inte så mycket gnäll och primadonnefasoner.


lördag 16 juni 2018

Telia - köpa TV eller extrautdelning?

Telia är tydligen intresserade av att köpa Bonnier Distribution, som bl a äger TV4 och Cmore. För den som är intresserad av detta, rekommenderar jag att lyssna på senaste avsnittet av Ekonomiekot Extra där denna potentiella affär diskuteras.

Tydligen har bolaget "för mycket" pengar och det experterna som tillfrågas i avsnittet rekommenderar är att - om det inte finns andra och bättre affärer att genomföra - helt enkelt göra en extrautdelning till oss aktieägare

En mycket vacker logga från en svunnen tid.

Om jag som liten aktieägare i Telia (8000 aktier) skulle bli tillfrågad skulle jag inte rösta för denna affär. Mitt eget innehav ger fina utdelningar två gånger per år och har i skrivande stund gått upp med ca 13% sedan inköp. Jag har (som vanligt) inga planer på att sälja, men inte heller på att köpa mer, då detta är ett av de innehav jag anser mig vara "fullinvesterad" i.

Några (andra) åsikter om vad Telia ska göra i detta läge?

söndag 3 juni 2018

Sparkvot 2018-05: 24%

Ja, rubriken säger väl allt. Orsaken till denna - för oss - lägre sparkvot än vad jag skulle vilja se är i korthet ett par räkningar av "sällankaraktär" (t ex bilförsäkring), utgifter i samband med en långhelg utomlands samt att vi haft trevligt besök med ett antal inte så billiga - men dock trevliga - restaurangbesök.

Jag hoppas på bättre sparkvot i juni även om jag inte tror att vi kommer slå några rekord i sparkyrkan.  Jag tröstar mig med att jag passar på och njuter av livet och inte endast fokuserar på att spara så mycket som möjligt.


Jag antar med detta att intresseklubben antecknar.

fredag 1 juni 2018

Spiltan - detta otroliga innehav

Efter fin utveckling på oljepriset kunde jag i samband med att aktieportföljen stänge över 4 miljoner konstatera att Statoil Equinor var största innehavet i portföljen.

Efter senaste månadshandeln i "hobbyinnehavet" Spiltan - vilket jag skrivit om många gånger - är detta inte längre fallet, utan Spiltan har med ett värde på 562 500 kr(!) återtagit topplaceringen i portföljen. Mitt innehav har växt med drygt 1800% i skrivande stund.




Otroligt!

Well, well, jag har ju inte sålt, så "vinsten" är inte säkrad, men detta är en fantastisk utveckling.

Detta förklaras till mycket stor del av Spiltans innehav i Paradox Interactive som haft en fantastisk utveckling:



Jag har tidigare förordat (när mitt innehav i bolaget endast gått upp med ynka 859%) att Spiltan skulle sälja av detta innehåll, men i nuvarande läge är det bara för mitt ödmjuka ego att krypa till korset och tacka och ta emot.

Jag kan inte fatta att det är sant och tänker ibland tanken hur det hade sett ut om jag satsat mer från början. Otäckt, eller hur? :-)


lördag 26 maj 2018

Återigen - problem i EUro området

Jaha, då var vi där igen, med förnyad oro i södra Europa.

Denna gång är det inte grekerna som ställer till det, men som vanligt är italienarna med och skapar oro (denna gång genom att det ser ut att bli två populistiska partier som tillsammans bildar en regering). Att de tonat ner sina löften om att avskaffa Euron verkar inte ha lugnat marknaderna som beslutade sig för att - mycket riktigt enligt lilla mig - tycka att nu är de italienska statsskulderna mer riskfyllda än de tyska.

Uppe på nivåer likt under finanskrisen, men fortfarande långt från (senaste) eurorkrisens nivåer.

Att det kommer krisa i den nya regeringen i Italien - om den nu verkligen kommer till stånd är väl ingen direkt lågoddsare. Frågan som närmast berör oss är väl hur mycket kaos inom EU/Eurosamarbetet de hinner ställa till med innan det blir nyval. 

Det lär bli lite mer volatilt på marknaderna framöver är jag rädd.

Samtidigt passar spanjorerna på att begära misstroendevotum mot den sittande regeringen.

Britterna verkar också inte riktigt ha förstått att det är de som ska gå ur EU-klubben och äntligen börjar EUs chefsförhandlare tala allt mer klartext om att de borde skärpa till sig och lägga fram vad de egentligen vill ha ut av sina utträdesförhandlingar (EU’s chief Brexit negotiator says UK must ‘look the reality of the EU in the face’). Jag hävdar likt tidigare att det inte kommer att bli en Brexit såsom utlovades av lämna-sidan i folkomröstningen, men på senare tid har jag insett att det totalt galna trots allt inte är omöjligt. Missförstå mig rätt nu, jag tycker att det finns mycket tokigheter inom/med EU, men att gå ur utan riktigt ordentliga förberedelser verkar helt tokigt.

Så, vad betyder detta för oss investerare? Jag tror(!) att vi kommer att se mer turbulens på marknaderna framöver, särskilt inom banksektorn. Samtidigt går bolagen bra, vilket talar emot fallande kurser. Dock borde vi enligt konstens alla regler gå mot sämre tider efter en längre tid av högkonjunktur. Riksbanken kör dock på med sina negativa räntor och dopar därmed hela systemet. Som vanligt gäller att den som lever får se.

Själv tror jag på lägre börs i slutet av året, men inte så starkt att jag ändrar balansen i mina investeringar. Det som talar för högre börsindex är naturligtvis att jag är en alldeles utmärkt kontraindikator.

Vad tror du - högre eller lägre börs i slutet av året?

söndag 20 maj 2018

Ny mil(jon)stolpe i aktieportföljen!

Jag brukar ju redovisa aktieportföljens värde och innehav i slutet av varje kvartal, men under senaste veckan har portföljen passerat en milstolpe, så jag gör ett undantag:

Inte så illa!

Nu är jag ju fullt medveten om att det kan gå fort neråt, men det är ändå trevligt att se.

Totalt har jag över tid stoppat in exakt tre miljoner i portföljen, så jag har i skrivande stund "tjänat" över en miljon på min aktieportfölj!

Framförallt är det mina innehav i oljebolagen Statoil Equinor (de har ju bytt namn nyligen) och Blackpearl som gått bra. Equinor har förresten gått om Spiltan som största innehav i portföljen och har skrivande stund ett värde på drygt 534 000 kronor. Dessutom har ju mina aktier i Equinor gett fin utdelning varje kvartal jag ägt dem.)

Fördelningen mellan innehaven kommer jag som vanligt redovisa i nästa kvartalsuppdatering, men är ni intresserade kan ni se hur innehaven och deras fördelning såg i slutet av förra kvartalet (och över tid) på innehavssidan.

Nu ska jag njuta lite avkänslan att ha passerat denna milstolpe och kanske till och med slå på stort och fira med lite ostbågar, likt en bloggranne med god smak!

Vägen mot min finansiella frihet fortsätter.

fredag 18 maj 2018

Cyklar till jobbet

Bloggen är ju tänkt att handla om lite annat än bara aktier och sparkvoter, så jag kan med glädje meddela att istället för att åka kollektivt har jag sedan en tid tillbaka börjat cykla till och från jobbet.

Det tar ungefär 25 minuter (enkel väg) och tack vare lite branta backar blir jag ordentligt svettig. Som tur är finns det dusch på jobbet.



Jobbet suger fortfarande, men det är skönt att få lite daglig träning och kroppen verkar gilla det också.

Detta sparar en del (små)pengar*, tid (det tar inte tar längre tid att cykla än åka kommunalt) och känns rätt ur miljösynpunkt, men framförallt blir jag av med en del av den frustration som ibland infinner sig efter 11-12 timmar på kontort när jag cyklar hem genom skogen. Min bättre hälft har också märkt en skillnad i mitt humör.

I korthet kan jag rekommendera alla att cykla till och från jobbet om möjlighet finns.

Nu ska det njutas av helgen. Trevlig helg!

*) Nej, jag ska inte visa på hur denna besparing blir till en Ferrari givet åratal av detta med god avkastning, men tro mig, det blir det!


lördag 5 maj 2018

Mina mål för 2018 - hur går det?

Jag brukar ju sätta en del mål för året, även känt som så kallade nyårslöften. Dessa publiceras på bloggen för att sätta lite press på mig själv. 

Hur går då det med årets mål? Låt oss ta oss en titt.

1) Hålla mig till mina investeringsregler - OK så långt

2) 300 000 kr i utökat sparande (ej värdeförändring eller utdelningar) - OK så långt

3) Spara 30% (eller mer) av inkomst efter skatt - OK så långt
Trots en negativ(!) sparkvot i januari, ligger jag för närvarande över detta mål. Inte illa.

4) Väga 96 kg eller lägre - Ej OK
Jag fokuserar mer på att vara i form än att faktiskt väga under 96 kg. I dagsläget ligger jag runt 100 kg, men mår ganska bra och känner mig stark.

5) Springa 10 km på under 57 minuter - Ej OK
Jag har inte sprungit mycket alls i år och ska jag uppnå detta mål gäller det att sätta fart (haha).

6) Kunna göra 40 ordentliga armhävningar - OK (nästan)
Det här har jag klarat av tidigare i år. I dagsläget skulle det dock vara tufft i och med att jag inte gör så värst mycket armhävningar. Dags för skärpning med andra ord.

7) Kunna stå i planka i minst 2 minuter - Ej OK
Se nedan.

8) Kunna ro 5 km roddmaskin på under 19:30 - Ej OK
Detta mål (och nummer 7) kommer att bli tufft om jag inte sätter igång och tränar snart. Jag fokuserar dock på annan träning för tillfället.

9) Läsa minst 10 böcker - OK så långt
Jag har läst tre böcker så långt och ligger därmed strax efter en linjär tidsplan, men räknar med att uppnå detta mål under året.

10) Skriva minst två blogginlägg per månad - OK så långt
Kanske inte så många fantastiska inlägg, men det här ska jag nog klara av. Om inte annat genom att uppdatera om sparkvot, portföljernas utveckling och annat ointressant. Jag önskar att jag tog mig mer tid att analysera mina nuvarande och eventuella framtida innehav, men jobbet tar för mycket tid och energi. Den lilla mängd energi som blir över ägnar jag faktiskt hellre åt att träna eller läsa.

Hur går det med dina mål för året? Har du skrivit ner dem?

tisdag 1 maj 2018

H&M - uppdaterad värdering

Ibland går det långsamt, men idag beslöt jag mig äntligen för att ta en titt på hur jag värderar H&M, vilket är ett av mina suraste innehav i portföljen.

Man kan lugnt säga att jag har haft taskig tajming och kan se nackdelen av min köp och behåll strategi i detta innehav:

Taskig tajming (klicka för större bild).

I skrivande stund är mitt innehav ner med ca 40% (eller i pengar nästan 120 000 kronor). Surt.

Jag kan ju trösta mig med att man får god utdelning, men förslaget till utdelning för 2018 (som klubbas på stämman i nästa vecka) innebär att 99,7% av vinsten efter skatt delas ut! Detta samtidigt som man fortsätter att investera i t ex sin e-handelsproblem verkar inte så sunt och hållbart i mina ögon. Förhoppningsvis går denna procentandel ner över tid (utan att utdelningen minskar, dvs jag hoppas(!) på högre vinster).

I min bevakningslista har jag då detta inlägg skrivs en riktkurs för aktien på 256 kronor, vilket jämfört med senaste kurs runt 150 kronor innebär en fantastisk potential för kursvinster. Nu inser ju t o m jag att detta - trots Stefan Perssons stora inköp på sistone - inte riktigt är realistiskt. Dock ska man komma ihåg att utskällda bolag ibland är de som överraskar uppåt.

Jag är mycket nöjd med mina sportstrumpor från H&M.


Så, vad tror jag då att aktien är värd? Jag gör följande mycket förenklade förändringar i min värdering:

1) Ändrar P/E talet till normala 15 (istället för 20). Detta är inte längre någon tillväxtraket.

2) Ändrar uthållig vinst till senaste fyra kvartalens vinst per aktie (9,12 kr) plus 5%, vilket blir 9,57 kr/aktie.

Multiplicerar jag sedan 1 x 2 får jag ett värde på 143,6 kr/aktie. Jämfört med senaste stängningskurs på runt 150 kr är alltså aktien idag något övervärderad. (Skulle jag ligga kvar på min tidigare antagna vinst per aktie (12,81 kr) skulle aktien vara värd 192 kr i och sänkningen av P/E talet.)

Detta är naturligtvis en mycket, mycket förenklad beräkning och mycket ligger naturligtvis i hur man utvärderar H&Ms förmåga att förutsäga och sätta trender jämfört med konkurrenterna  samt hur de kommer att klara av omställningen mot att mer och mer kläder handlas online (jag själv tycker - som jag skrivit om tidigare - att dess ehandel funkar finemang).

För egen del kommer jag envist att ligga kvar i mitt innehav, hoppas på bättre tider även om jag av flertalet "bloggrannar" lär mig att sannolikheten att detta kommer att gå bra är liten.

Ett byte av verkställande direktör från den - vad det verkar - sympatiske unge herr Persson skulle nog inte vara fel ur ett aktieägarperspektiv, men det kanske är att hoppas på för mycket i detta familjeföretag med över 120 000 anställda.

Vad tror du om H&Ms framtid och framförallt dess aktiekurs?


Bättre passiv kostnadstäckning i april

April månad har varit helt okej med undantag på jobbfronten som varit likt tidigare.

En positiv aspekt är att sparkvoten varit god och landade på 49% för månaden. I och med att dyra januari gått ur det glidande tremånaders medelvärde jag använder för att beräkna hur pass mycket 3% av mitt samlade kapital täcker i form av utgifter, har även denna siffra förbättrats:

(Klicka för större bild.)


Kanske inte så intressant för er, kära läsare, men jag hoppas komma åter med något mer intressant.

Resan mot den finansiella friheten fortsätter.

fredag 6 april 2018

Att följa upp sitt kapital, sparande och investeringar: Minimum och överdrifter

Jag har en liten Excelfil - okej då, den är inte så liten - där jag varje kvartal följer upp hur mycket pengar jag har i investeringar, olika konton osv. Frugan tycker jag är lite smått galen. Detta är något jag har gjort sedan 2004 och är en trevlig liten hobby för mig.

Kapitalet har växt ordentligt under denna tid, även om det inte alltid varit en positiv utveckling.

Jag tycker att detta ger mig en bra överblick över ekonomin och att jag egentligen inte behöver följa upp oftare än just en gång i kvartalet. Detta är något jag rekommenderar alla (ja, faktiskt även de som inte är så intresserade av sin ekonomi) att göra. För mig är det (oftast) en trevlig syssla, men även då kapitalet minskat i värde, ser jag värdet (haha) i att följa upp och skriva ner mina tillgångar och skulder (inga för tillfället).

Detta står dock något i kontrast till mitt övriga beteende där just intresset spelar stor roll: Jag ägnar mycket tid till att läsa andra bloggar, fascineras över andras aktiva handlande (något jag själv lärt mig den hårda - läs förlustfyllda vägen - att undvika), spartips och strategier. Detta finner jag mycket intressant. Jag läser också ofta på olika forum, t ex Bogleheads och Mr Money Mustache om ekonomisk frihet och att pensionera sig tidigt ("FIRE" i engelsk förkortning).

Dessutom loggar jag nästan dagligen in på min depå och kollar utvecklingen.

Detta tar tid och ibland funderar jag på om detta nästan är att likna vid ett sjukligt beroende och beteende. Jag har tidigare på denna blogg beskrivit när jag förbjudit mig själv från att logga in på min depå under en månad och även om det tog emot och frestelsen att logga in ofta var stor, kändes det trots allt bra och gav tid till annat mer produktivt och hälsosamt.

Summa summarum ska jag framöver försöka att minska mitt beroende av att logga in på depån och aviserar därför återigen ett inloggningsstopp under april månad samt att jag begränsar surfandet på olika ekonomibloggar till max en timme per dag.

Hur (ofta) följer ni upp era finanser och hur ser ert läsande av bloggar etc. ut? Känner ni ibland att det går till överdrift?


måndag 2 april 2018

Sparkvot och frihetsgrad mars

Vi kan lägga ännu en månad till historieböckerna. Jag fick ut min bonus för 2017 och med kostnader i likhet med förra månaden kan jag med glädje meddela en rekordhög sparkvot (sparande efter skatt) på 69%.

För årets första tre månader ligger jag nu på en sparkvot på 45%, vilket är över mitt mål om minst 30% sparkvot för året. Jag är efter en dålig start i januari (se inlägg) på god väg med andra ord.

Sparkvot och frihetsgrad över tid (klicka för större bild).


Som ni kan se i grafen ovan, gick frihetsgraden (dvs hur stor andel av mina utgifter jag kan täcka med 3% av kapitalet) dock ner till 46% jämfört med månaden innan (48%). Detta är teoretiskt omöjligt tänker säkert någon av de kloka läsarna, men beror på att jag endast sammanställer kapitalets storlek i slutet av varje kvartal och det är alltså siffrorna från slutet av 2017-Q4 som jag tar 3% ifrån för årets tre första månader. Om man antar att investeringarna inte ökat eller minskat i värde, borde mina 3% täcka mer kostnader i kronor räknat eftersom storleken på kapitalet då borde vara större. Hänger ni med?

Om jag skulle låta någon av "snålbloggarna" granska vårt leverne skulle det gråtas och sväras en hel del. Med detta sagt finns det en hel del att "ta av" på kostnadssidan, men ännu så länge är vi (och då menar jag särskilt frugan) inte villiga att gå ner i "snålläge" för att uppnå friheten. Vårt dyra - men fina och trivsamma - hyrda boende vore den första posten att förändra om vi verkligen skulle vilja accelerera färden mot den finansiella friheten.

fredag 30 mars 2018

2018-Q1: Aktieportföljens utveckling, fördelning och värde

Vi har upplevt den sista handelsdagen för kvartalet och kan därmed summera. "Något turbulent" kan man väl sammanfatta kvartalet med. Detta har även avspeglats i portföljerna, där t ex aktieportföljen åkt lite upp och ner:


Det är naturligtvis trevligt att ligga på plus (och över index) för tillfället. Jag tror dock att det kommer att bli turbulent framöver med kanske lite mer tal om strafftullar, kärnvapen (Nordkorea, Iran) och varför inte lite gammal hederlig Eurokris där jag tror att t ex våra vänner i Italien säkerligen kan komma med lite dåliga nyheter inom en inte alltför lång framtid.

Utdelningar värda totalt 21 517 kr (före skatt) har trillat in i portföljen från Statoil, Handelsbanken B och Castellum. Egon tackar och tar emot.


Innehaven är fördelade enligt nedan:

Spiltan 14%
Statoil 13%
Lundbergföretagen 12%
Industrivärden C 12%
Investor B 11%
Telia 9%
Castellum 7%
BlackPearl 6%
Handelsbanken B 6%
H&M 5%
Skanska B 3%
Advenica 3%

Jag har inte så mycket kassa i portföljen, så det kommer förmodligen inte att bli något inköp detta kvartal, men jag syndade litegrann och genomförde ett byte från B till A aktier i Handelsbanken (se inlägg).

Aktieportföljen är i skrivande stund värd 3 779 827 kronor. Denna siffra inkluderar mitt lilla index vs. hedge experiment, så låt oss ta en snabb titt på hur det går:

Det vill till att hedgefonden skärper sig. (Klicka för större bild.)

På tal om detta kan jag tipsa om att bloggrannen Besser uppmärksammat att vadet mellan Warren Buffet och en hedgefond firma (dvs det riktiga index vs hedge :-) ) är över, se här.




fredag 23 mars 2018

1750 SHB B blev 1800 SHB A

Idag gjorde jag som Lundaluppen och andra innan honom och växlade från Handelsbanken B till A aktier.

Mina 1750 SHB B såldes för 107,60 kr/aktie.

För de pengar som frigjordes köptes 1800 SHB A för 100,55 kr/aktie och det blev dessutom en del pengar över. Total inköpskostnad var nästan 181 000 kr. Mitt klart största inköp någonsin.




Så, för första gången på länge har jag köpt aktier utan att det sammanfallit med ett kvartalsslut. Lite odisciplinerat kan tyckas, men jag tänkte inte låta detta fina tillfälle gå mig förbi och anser inte detta vara ett normal/riktigt köp. Nu tillbaka till mitt disciplinerade köpande vid bestämda tidpunkter.

onsdag 21 mars 2018

Spiltan - mitt känsloinnehav är nu mitt största innehav

Jag har tidigare beskrivit hur jag köpte aktier i Spiltan pga att jag gillade dess VD och hur han uppmuntrade till sparande och investeringar. Bloggrannen Fru Efficient Badass verkar också gilla denna man, se här.

Idag uppdaterades kursen (vilket sker en gång ger månad pga att handel endast sker så ofta sällan) och jag kan konstatera att detta lilla känsloinnehav har växt ordentligt och nu är överlägset tyngst i portföljen trots att jag tidigare sålt av motsvarande kostnaden för mitt inköp - ren vinst med andra ord.

Liten bild på stort innehav (klicka för större bild).

Man skulle kanske gå mer på känsla i framtida inköp...

lördag 17 mars 2018

Jobbet suger

Dags för lite gnäll.

En av de aspekter som tas upp på denna blogg var ju tänkt att handla om välmående. När jag drog igång med bloggen trodde jag då att jag skulle skriva mer om träning än jag gjort, men jag hade då ingen aning om att jag en dag skulle sitta och skriva av mig om hur det är på jobbet i samband med välmående - eller rättare sagt dess motsats, dvs att inte må bra pga jobbet.

Jag är ju naturligtvis fullt medveten om att jag är där frivilligt - slaveriet och träldom avskaffades ju för ett tag sedan - vilket ger viss tröst de dagar det känns extra tungt. Men, med detta sagt och t o m för en man med Egons stora ego är det i nuläget något tungt.



I korthet är det många långa dagar med hög grad av press och ofta sömnproblem under veckorna. Som tur är har jag åtminstone lördagarna till att återhämta mig, men på söndag eftermiddag är det ofta en del jobb inför kommande vecka samt jobbångest.

Detta har hållit på en alltför lång tid i varierande grad. Med de planer som ledningen aviserat (och jag "protesterat" emot i den mån jag förmått utan att få sparken på omgående fot) ser framtiden tyvärr inte enklare ut. Som lök på laxen är jag även något bitter över att inte ha blivit befordrad vilket jag tycker hade varit välförtjänt (och, tro mig, då försöker jag faktiskt se objektivt på saken).

I detta läge är det naturligtvis skönt att ha en del besparingar så att man med säkerhet vet att man klarar sig ekonomiskt ett tag. I mitt fall skulle jag klara mig ekonomiskt i flera år, även om jag ännu inte uppnått vad jag kallar den ekonomiska friheten.

"Vad gnäller han om, det är ju bara att byta?" tänker säkert en del. Det ligger mycket i det, men av olika anledningar kommer jag inte till skott och är inte i ett läge där jag känner att jag skulle prestera bra på några eventuella intervjuer i dagsläget. Att helt sluta jobba ett tag är något jag funderar alltmer på. Det skulle åtminstone "tvinga" mig att agera, men jag är också medveten om att detta i viss mån skulle vara som att gå ur askan i elden.

Jag har antytt till chefen att jag skulle vilja ha en annan tjänst på vårt lilla bolag, men planerar att bli mycket tydligare kring detta inom kort. Händer sedan ingenting på några månader funderar jag faktiskt på att säga upp mig på vinst eller förlust. Att "gå in i väggen" är inte aktuellt, även om jag förstått att det inte är helt lätt att styra över själv.

Det är snart dags att agera. Nu är det slut på gnäll för denna gång och hög tid att njuta av helgen! Låt nu inte dessa rader förstöra humöret. Och oroa er inte - det ordnar sig!


lördag 10 mars 2018

Utdelningsprognos 2018 och "yield on cost"

Olikt flera grannar i bloggosfären fokuserar jag inte på utdelningen när jag köper aktier (se inlägg här), men räknade ändå lite på mina kommande utdelningar häromdagen (trots att inte alla Statoils kvartalsutdelningar ännu är fastsatta, men jag gör ett försiktigt antagande om 4 x 1,75 kr under året).

Enligt min prognos kommer jag att få strax över 101 000 kr i utdelning (före skatt) under 2018. Pengar det också som det brukar heta.

Vårens utdelningar.


Över 100 000 kr i utdelningar är en liten milstolpe får jag nog tillstå. Utdelningen totalt för alla mina aktier jämfört med inköpskostnad (det som på engelska kallas "yield on cost" - som låter så mycket bättre) ligger på 3,77%.

Portföljbolaget H&M ger bra utdelning (ja, jag vet att den inte är uthållig), men min "yield on cost" ligger här på "låga" 3.91% då jag tappat ca 45% i värde sedan köp. Surt.

Lite intressant är att mina två icke-utdelande bolag (BlackPearl och Advenica) båda ligger på minus för närvarande - medan lågutdelaren Lundbergs ligger på ett ordentligt plus (73%!) sedan inköp.

Förresten, finns det något bra uttryck för "yield on cost" på svenska? "Utdelning jämfört med inköpskostnad" låter så krystat.

fredag 2 mars 2018

Bättre sparkvot i februari - tack och lov

Efter förra månadens negativa(!) sparkvot (med risk för att återigen få löpa gatlopp mellan sparbloggarnas spott och spe) kan ju nu med glädje rapportera en sparkvot på 34%.

Andelen utgifter (mätt som genomsnitt av kostnaderna för de tre senaste månaderna) som - fiktivt - täcks av avkastning på mitt kapital gick dock ner, då vi spenderade mer pengar i februari än i november (som alltså gick ur intervaller för de tre senaste månaderna).

En liten överblick presenteras nedan:

(Klicka för större bild)

Med den mycket "dyra" januari i bagaget kommer det ta ett par månader att vända trenden, men att åter ha fått upp sparkvoten till - för mig- bra nivå inger hopp. När jag har samlat på mig lite mer data kan jag naturligtvis jämföra över längre perioder, t ex sex månader osv.

Man kan naturligtvis analysera det här i det oändliga, men nästan hälften av hushållets kostnader skulle täckas med 3% "uttag" av kapitalet och det är inte så illa med tanke på att vi inte lever ett medvetet snålt liv på något sätt. Ett resonemang relaterat till detta kan ni hitta i ett av mina mer populära inlägg kring den ekonomiska friheten.

Resan mot den ekonomiska friheten fortsätter.

lördag 10 februari 2018

Snudd på katastrof i hedgefonden

Jag tittade till mina två fondval i mitt index vs hedge experiment häromdagen och kan konstatera att uttrycket "det går snabbt i hockey" passar in.

Efter att hedgefonden (Lynx Dynamic) haft en lysande januari med en uppgång på 8,6%, gick den ner med över 7% på en dag tidigare i veckan - otroligt! Det är inte utan att jag börjar undra vad det där med "hedge" egentligen innebär.

I den allmänna börsoron har ju naturligtvis indexfonden (Avanza Zero) gått ner, men efter att det ett tag såg ut som att hedgefonden var på väg förbi indexfonden för första gången på mycket länge verkar det mest likna ett race mot botten där hedgefonden spurtat ordentligt och tagit en kraftig ledning (se röd linje i grafen nedan).

Brant nedför (klicka för större bild)

Totalt har det investerats 410 000 i detta experiment. Totala värdet ligger efter den senaste dryga veckans katastrofala utveckling på 384 909 kronor.



Detta är naturligtvis ledsamt, men inga ändringar planeras och experimentet fortlöper. Vi får se om det blir någon bättring.

Jag reflekterar att jag - till skillnad mot tidigare då det var mycket köp och sälj beroende på kortsiktig utveckling av fonder och aktier - blivit en tjurig jävel. Åtminstone detta känns mycket bra!

fredag 9 februari 2018

HM Online - vad klagar folk på?

Okej, jag erkänner att jag absolut inte är imponerad över kursutvecklingen i HM och tycker att de borde byta VD snarast.

Dock tycker jag att delar av det gatlopp bolaget fått löpa på diverse bloggar är lite oförtjänt efter att ha utfört ett litet test:

Många är de som har klagat på att bolaget har en risig webbsida för onlinehandel och eftersom jag är mycket nöjd med ett par tröjor jag köpt på HM samt lyckades tvätta en i för hög temperatur med krympning som följd  tänkte jag att jag förtrösta gången någonsin skulle handla kläder online.

Sagt och gjort så gick jag till hm.com och såg att man kunde få rabatt om man blev medlem. Trevligt. Fri frakt (som man tydligen infört nyligen) är inte så dumt det heller (åtminstone inte ur ett kundperspektiv och som aktieägare hoppas jag att detta uppväger kostnaden för att ha fler butiker framöver).

Att registrera sig och bli medlem gick smidigt. Att hitta min tröja likaså.

Med frugan hängande över axeln ombads jag (läs blev beordrad) att även beställa lite annat som jag uppenbarligen behövde. Allt som allt beställdes det för lite mer än dubbelt det jag ursprungligen tänkt (inte så dumt ur ett aktieägarperspektiv tänkte jag).

Att knappa in adressen och betala fungerade smidigt även det.

Nu får vi se hur det går med leveransen, men jag kan inte låta bli att undra vad folk klagar på. Kanske är konkurrenternas webbsidor mycket bättre, men jag har inte jämfört och ser inte riktigt behovet av så mycket mer.

Med detta sagt kanske ni tror att jag nu kommer att konstatera att bolaget är undervärderat och kommer tillbaks till fornstora kursnivåer, men icke! Här vill jag inte sticka ut hakan, men jag behåller mina aktier och hoppas(!) naturligtvis på bättre tider framöver.
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...