Fondportföljen: Utveckling samt omstuvningar för lägre risk

Jag skriver inte så ofta om min lilla fondportfölj. En av anledningarna är att värdet är betydligt mindre än aktieportföljen samt att den är - om möjligt - än mer passiv än aktieportföljen.

Däremot är det ofta just denna lilla portfölj som presterar bättre, vilket säger en del om min dyra hobby som investerare i aktier. Vi får se om 2025 skiljer sig på denna punkt.

För 2024 ser det ut som att fondportföljen presterar bättre med en uppgång på cirka 16% (i skrivande stund ligger aktieportföljen på ynka +4,5% för helåret).

Så, varför skriva om detta förutom det självspäkande i att inse att man inte är ett aktieorakel? Jo, det har nämligen nyligen gjorts en del förändringar i denna portfölj. 

Jag har bestämt mig för att dra ner risken i portföljen och sålt innehavet i Länsförsäkringar Global Index och PLUS Allabolag Sverige Index. Båda fina fonder även om jag inte är helt övertygad om ESG-tänket i Länsförsäkringars fond. Istället har jag investerat i följande:

AMF Räntefond Kort (avgift 0,12%)
Storebrand High Yield Företagsobl. A SEK (avgift 0,51%)
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK (avgift 0,41%)

Fondportföljen består efter denna manöver av ovan nämnda tre fonder samt:

Aktiespararna Direktavkastning B (avgift 0,36%) - liten andel
SEB Sverige Indexnära A (avgift 0,26%)

Varför gör jag då detta? Jo, jag har kommit till insikt att jag ska dra ner något på risken i mitt sparande och då kändes detta naturligt, särskilt eftersom globalfonden gått mycket bra sedan inköp. Framtiden får utvisa om detta visade sig smart eller inte. 

Jag har även fortsatt hög andel aktier (läs risk) i mitt totala sparande, så det är inte 100% defensivt läge - inte på långa vägar.

Innehavssidan är uppdaterad.

Kvartalets inköp: Axfood, XACT Norden Högutdelande och fonder för hedgepengarna

Vi är inom en vecka av kvartalsskifte och jag tillåter mig själv att köpa i aktieportföljen igen. Eftersom det fanns pengar i portföljen, kunde två större inköp göras denna gång:

    2021-09-27 köptes 450 st Axfood för 212,80 kr/aktie

Därmed ökade jag mitt innehav i Axfood till 1400 aktier och är därmed fullinvesterad i denna aktie. Jag ligger i skrivande stund på -2,1% på detta innehav. Faktum är att jag via ovan inköp är fullinvesterad i portföljen(!), något jag återkommer till i ett separat inlägg.  

    2021-09-27 köptes 1000 st XACT Norden Högutdelande för 135,48 kr/andel 

Därmed ökade jag mitt innehav till 2400 andelar i denna börshandlade fond och sitter på blygsamma +0,5% i värde jämfört med köp skrivande stund.

 

De pengar jag fick efter att ha sålt mitt innehav i Brummer Multi-Strategy 2xL har även de investerats via fondportföljen enligt följande fördelning:

Länsförsäkringar Global Indexnära 24%
SEB Sverige Indexnära A 12%
Spiltan Högräntefond 64%

Procentsatserna kan tyckas lite knepiga, men beror på att jag ville jämna till hur mycket jag investerat i aktiefonderna och sedan lade resten i Spiltan Högräntefond. 

Fondportföljen är betydligt mindre än aktieportföljen. Det kanske borde vara tvärtom, men nu är det inte så i mitt fall.

Portföljerna 2020 - sämre än index!

Gott nytt år! 

När jag beräknar utvecklingen på mina portföljer jämför jag slut- och startvärden anpassat för eventuella insättningar/uttag. Under 2020 har större uttag gjorts i alla portföljer förutom aktieportföljen p.g.a. mitt köp av fritidshus - vilket har kommit att kännas som en mycket, mycket bra "investering".

Att räkna på detta sätt kan tyckas enkelt, men blir inte helt rättvisande beroende på när under året insättningar/uttag gjorts, men i varje fall (bästa portföljen för respektive år i fet stil):

	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Fegisportföljen	-3.3%	3.1%	0.5%	2.9%	6.4%	3.5%
Fondportföjen	2.6%	28.7%	-3.3%	6.5%	5.3%	-0.6%
Aktieportföljen	4.0%	25.4%	-0.9%	4.6%	34.7%	-3.4%
Hedgeportföljen	10.0%	5.9%	-6.5%	7.4%	-1.4%	6.3%
SIXRX/OMXGI	14.56%	36.6%	-4.41%	10.80%	9.65%	10.40%
OMSX30	5.80%	25.8%	-10.67%	5.90%	4.86%	-1.21%

Det är bara att konstatera att man inte är något aktieorakel med endast en "vinst" (fet stil i tabellen ovan) bland portföljerna de senaste åren. Lite trist är att det är i just aktieportföljen jag har överlägset mest pengar. Med tanke på hur turbulent året varit får man trots allt vara glad för att det gått med plus överlag (om jag bortser från utgiften kring fritidshuset, men det har ju ett värde trots allt).

Innehaven i de olika portföljerna kan ni se på innehavssidan.

Likt efter förra årets sammanställning ska jag ta mig en lång (ja, uppenbarligen minst ett år) funderare på vad detta innebär för min framtida investeringsstrategi. Som ni märker tas inga förhastade beslut här inte!

Gamla och nya fonder

Sedan en ganska lång tid tillbaka har jag i fondportföljen investerat i just fonder. Efter att först ha gått från tio olika fonder till fem övergick jag för knappt två år sedan till dessa fyra:

Handelsbanken Sverige OMXSB Index
SPP Aktiefond Global
Länsförsäkringar Global Indexnära
Spiltan Räntefond

(Den första har bytt namn och heter numera Handelsbanken Sverige 100 Ind Cri A1 SEK.)

I min defensiva fegisportfölj har jag därutöver också haft innehav i Spiltan Högräntefond.

Jag har varit nöjd med dessa, men har nyligen köpt ett litet fritidshus och bestämt mig för att premiera Handelsbankens fonder som "tack för hjälpen". I och med husköpet valde jag också att sälja av en del fonder för att helt enkelt ha något att betala med.

Från och med nu är jag investerad i följande fonder och avser att vara det ett bra tag framöver:

Handelsbanken Sverige 100 Ind Cri A1 SEK (avgift 0,26%)
Handelsbanken Global Index Crit (A1 SEK) (avgift 0,45%)
Länsförsäkringar Global Indexnära (avgift 0,22%)
SEB Sverige Indexfond (avgift 0,26%)
Spiltan Högräntefond (avgift 0,95%)

Handelsbankens globalfond kan tyckas en aning dyr, men det tycker jag faktiskt det är värt för den bra och personliga service jag fick från Handelsbanken. Sverigefonderna är bredare än gratisalternativet Avanza Zero, så känns också helt okej. Efter vårens handelsstopp och ståhej väljer jag också att behålla större delen av mitt innehav i Spiltan Högräntefond, något jag skrev om här.

Jag har uppdaterat min innehavssida, men lägger ner det här med att prata om fondportföljen i fortsättningen, eftersom jag inte längre har alla fonder i en depå.

Nyheter om hur jag gör med mitt innehav i hedgefonder Brummer Multi-Strategy 2xL kommer inom kort och därefter har jag nog "landat" efter min lilla husaffär. Skönt.

Några åsikter om fondvalet och/eller resonemanget i den lilla läsekretsen?

Portföljernas utveckling 2015 - 2019

Det har blivit dags för en liten redovisning av utvecklingen av bloggosfärens tråkigaste portföljer.

Sedan jag 2015 rannsakade mig själv och slutade med frekventa köp och sälj (vilket hade blandat resultat, men definitivt under index) har jag använt mig av fyra så kallade portföljer med följande resultat:

	2019	2018	2017	2016	2015
Fegisportföljen	3.1%	0.5%	2.9%	6.4%	3.5%
Fondportföjen	28.7%	-3.3%	6.5%	5.3%	-0.6%
Aktieportföljen	25.4%	-0.9%	4.6%	34.7%	-3.4%
Hedgeportföljen	5.9%	-6.5%	7.4%	-1.4%	6.3%
SIX Return Index	36.6%	-4.41%	10.80%	9.65%	10.40%
OMSX30	25.8%	-10.67%	5.90%	4.86%	-1.21%

Varje portfölj har nu med andra ord "vunnit" åtminstone ett år under de senaste fem åren (markerat med fet stil). Innehav i respektive portfölj kan beskådas på innehavssidan.


Under året har inga nya pengar tillförts portföljerna och förändringarna har varit minimala får man nog lov att säga:

Fegisportföljen
Inga förändringar under året.

Fondportföljen
Inga förändringar under året.

Årets vinnare, även om aktieportföljen närmade sig mot slutet. Ett fantastiskt resultat går till historieböckerna. I gamla goda dagar hade jag sålt för länge sedan, men i skrivande stund är jag naturligtvis mycket glad för min "nya" köp-och-behåll strategi.

Med 60% globalfonder är ju vikten av USA hög, men jag ser inget som får mig att vara orolig för detta (relativt andra marknader och särskilt inte med tanke på att det är presidentval i USA). Att kronan eventuellt stärks gentemot dollarn och så vidare är inte heller något jag aktivt avser att behandla.

Aktieportföljen
Inköp av aktier i Bahnhof som gjorde sitt intåg i portföljen, men i övrigt inga förändringar och ingen tillförsel av nytt kapital (förutom utdelningar minus skatt förstås). En lite mer detaljerad genomgång kommer att publiceras inom kort.

Hedgeportföljen
Inga förändringar under året, även om jag fick ge Brummer ett ultimatum för att de skulle skärpa till sig.

Vad händer 2020?
De pengar som sparas nuförtiden går in i ett pensionssparande samt till mindre del i indexfonder utanför ovanstående portföljer.

Under 2020 planerar jag inga större förändringar i portföljerna och om inget oförutsett (allvarlig ohälsa, uppsägning etc.) inträffar blir det inköp i aktieportföljen under slutat av varje kvartal för de utdelningspengar som råkar tillkomma.

Detta förklarar varför jag inte skriver så mycket inlägg på bloggen nuförtiden. Jag tar helt enkelt inte tid till att analysera aktier för potentiellt köp osv. Tråkigt? Ja, men som jag upprepar med jämna mellanrum här på bloggen, det ska ju vara tråkigt att investera.

Det jag borde reflektera över - nu när min "nya" strategi har några år på nacken - om jag verkligen överpresterar mot index givet den risk jag tar. Vid en snabb granskning av tabellen ovan ser jag inga givna signaler. Att i efterhand konstatera att jag inte borde ha några pengar i den så kallade fegisportföljen är ju ett lätt konstaterande, men jag vill ju sova gott om natten också.

Åsikter? Har ni haft ett roligare år?

2019-H1: Portföljernas utveckling

Första halvåret i år har varit bra och samtliga portföljer ligger faktiskt på plus så långt:

Aktieportföljen 12,6%

Fegisportföljen 1,8%

Fondportföljen 17,8%

Hedgeportföljen 8,2%

Inte helt otrevlig läsning om jag får säga det själv. Men index då? frågar vän av ordning. Ja, jo, SIX Portfolio Return Index (SIXPRX)* gick upp med 22% under det första halvåret och jag kan bara konstatera att jag ligger långt efter med samtliga portföljer, även om det enbart är aktieportföljen och till stor del fondportföljen som tål att jämföras med detta index.

Aktieportföljen (grön linje) och SIXPRX (gul linje) första halvåret 2019. I denna graf verkar SIXPRX lägre än +22%. Ja ja.. jag orkar inte fördjupa mig i detta.

Sett endast till denna utveckling verkar det vara bättre för mig att äga fonder.

På det stora hela är jag nöjd med mina innehav och den risk jag väljer att ta. I efterhand hade det naturligtvis varit bättre att agera annorlunda (mer aggressivt/med ökad risk), men jag sitter som kanske bekant relativt still i båten nuförtiden och trivs bra med det. Med det sagt är ju faktiskt aktieportföljen klart störst och den som är intresserad av hur jag byggde upp min aktieportfölj kan läsa ett (för mig) långt inlägg här: Så byggdes aktieportföljen

Vad som ingår i de respektive portföljerna finns beskrivet på innehavssidan.

*) SIXPRX utgångspunkt är att spegla utvecklingen av bolag på Stockholmsbörsen. Indexet har en begränsning att inget bolag får överstiga 10 %, samt att bolag som väger 5 % eller mer, ej får väga mer än 40 % tillsammans. SIXPRX tar hänsyn till den avkastning aktieägarna får genom utdelning. [källa: Avanzas hemsida]

Portföljernas utveckling 2015 - 2018

2018 kan läggas till historieböckerna och det är därmed dags att ta sig en titt på hur portföljerna utvecklats under året.

Årets vinnare blev fegisportföljen (+0,5%). Kanske inte så konstigt med tanke på utvecklingen på börsen, men i år är jag besviken över att hedgeportföljen (-6,5%!) verkligen inte levererade som tänkt. Jag gjorde en större förändring i hedgeportföljen under året (länk) samt tagit ett beslut om givit Brummer ett ultimatum om hur jag kommer att hantera innehavet i denna portfölj framöver (länk).

Både fondportföljen (-3,3%) och aktieportföljen (-0,9%) gick bättre än index, men ett minusresultat (inte realiserat, men ni fattar) är inte kul ändå. (Aktieportföljen var vid en tidpunkt upp över 12% under året, men, men...)


För den som är intresserad av historiken redovisas även tidigare års utveckling i nedanstående tabell. Vinnarportföljen för respektive år i fetstil.

	2018	2017	2016	2015
Fegisportföljen	0.5%	2.9%	6.4%	3.5%
Fondportföjen	-3.3%	6.5%	5.3%	-0.6%
Aktieportföljen	-0.9%	4.6%	34.7%	-3.4%
Hedgeportföljen	-6.5%	7.4%	-1.4%	6.3%
SIX Return Index	-4.41%	10.80%	9.65%	10.40%
OMSX30	-10.67%	5.90%	4.86%	-1.21%

Jag sitter - som det så populärt heter - still i båten och följer min strategi (som endast ändrats i hedgeportföljen, se ovan).

Vi får se om det över tid visar sig vara rätt strategi eller inte. Trots oroliga marknader sover jag gott om natten, vilket jag får ta som bevis på att jag inte verkar ha för hög risk över lag.

Innehaven kan ni som vanligt se på innehavssidan.

Förändringar i fondportföljen

Jag har tagit ett ytterligare steg i förenkling av fondportföljen samt ändrat vikterna mellan återstående fonder. I korthet har jag bytt från att ha 20% vardera i följande fem fonder:

- Avanza Zero (ingen avgift)

- Handelsbanken Sverige OMXSB Index (avgift 0,22%)

- SPP Aktiefond Global (avgift 0,33%) 

- Länsförsäkringar Global Indexnära (avgift 0,22%)

- SPP Aktiefond Europa (avgift 0,24%) 

...till att ha fyra fonder:

- Handelsbanken Sverige OMXSB Index (avgift 0,22%) 30%

- SPP Aktiefond Global (avgift 0,33%) 30%

- Länsförsäkringar Global Indexnära (avgift 0,22%) 30%

- Spiltan Räntefond (avgift 0,22%) 10%

Detta är en aggressiv fördelning med 90% aktieandel, men tanken är att detta är ett långsiktigt sparande och fonderna är ju mycket "breda".

Jag kommer att balansera om i slutet av varje år om någon fond avviker mer än 10 procent från vald fördelning. Med andra ord borde det räcka att titta till fondportföljen en gång om året.

Avanza Zero har fått stryka på foten trots dess fina avgift. Efter att ha funderat en del kring det här föredrar jag att ha en fond som följer ett bredare index, även om det finns fonder som följer ännu bredare Sverigeindex (SIXRX). Orsaken till att jag väljer att ha en sverigefond är att det drar ned valutarisken något och Sverige trots allt är min hemmamarknad. Framtiden får utvisa hur klokt detta är. 

Europafonden har även den fått stryka på foten, efter att jag läst ett antal artiklar om att vikta mot diverse regioner/teman egentligen inte spelar så stor roll i det långa loppet. Ja, jag inser att det är motsägelsefullt att då ha en sverigefond, men där spelar delvis valutarisken in i mitt beslut.

Avanzas nyligen lanserade globalfond (inte en affiliatelänk!) med en avgift på låga 0,1% skulle vara ett alternativ till Länsförsäkringar Global Indexnära (eller kanske t o m båda globalfonderna), men jag vill ge den lite tid för jämförelse innan jag gör ett sådant byte. Vem vet, kanske kommer Länsförsäkringar att "möta" den lägre avgiften (samt ta bort "hotet" om upp till 2% uttagsavgift som uppmärksammats).

Den allra enklaste portföljen vore ju att endast ha en (global) aktiefond plus en räntefond. Även om det går åt det hållet är jag personligen ännu inte redo för en så enkel strategi i fondportföljen.

Portföljernas utveckling hittills i år

Jag kollade till portföljerna och kan konstatera följande utveckling under året så långt:

Fegisportföljen	0.7%
Fondportföjen	8.6%
Aktieportföljen	11.7%
Hedgeportföljen	1.0%

Inte så illa alls enligt den viktigaste av alla att rådfråga i sådana här spörsmål, dvs mig själv. Fegisportföljen leverera enligt förväntan, aktie- och fondportföljen över förväntan. Vad gäller hedgeportföljen är jag besviken (men det var faktiskt den portfölj som presterade bäst 2017).

Jag tittar ganska ofta in på mina depåer (alldeles för ofta faktiskt), men ägnar mycket lite tid åt att ändra innehav eller dylikt och min nattsömn störs inte alls av hur mina investeringar beter sig (lätt att säga när det går uppåt såklart).

Aktieportföljen är klart störst och värdet på denna ligger för närvarande på nästan 4,2 miljoner kronor. Spiltan som är portföljens största innehav riskerar dock att dra ner värdet en smula pga att dess största innehav (Paradox Interactive) gick ner 20-25% på senaste rapporten, men vi får se hur det utvecklar sig.

Jämförelser med index kommer efter nästa kvartalsslut, men baserat på nuvarande resultat planerar jag inga ändringar i upplägget. Dock finns det två funderingar:

1) En fundering som dock kommit upp i min lilla hjärna är att ytterligare en gång minska antalet fonder i fondportföljen från nuvarande fem fonder, men jag ska låta dessa tankar få gro lite till och återkommer i frågan om det blir aktuellt. Förutom att jag själv är en mycket enkel människa* tror jag på och gillar att göra saker och ting så enkla som möjligt.

2) En Annan återkommande tanke är att vi står inför en större nedgång på börserna efter en mycket lång period av uppgång samt att vi befinner oss på höga nivåer. Den framgångsrike bloggaren Cornucopia beskriver hur konjunkturindikatorn signalerar att vi ska ligga utanför börsen. Jag tycker att den gode Jan Bolmesson på Rika Tillsammans skrev ett mycket (långt och) läsvärt inlägg på temat.


*) Min kära hustru håller med. Not.

Nya fondavgifter i fondportföljen - ingen panik

I och med implementeringen av det nya finansiella regelverket MIFID II har den redovisade kostnaden för många fonder uppdaterats. I de flesta fall marginellt uppåt.

Om jag tittar på de fonder jag investerar i har det endast skett mindre förändringar i och med att t ex Avanza istället för "förvaltningsavgift" numera publicerar "produktens avgift":

- Avanza Zero (ingen avgift)

- Handelsbanken Sverige OMXSB Index (0,2% 0,22% i avgift)

- SPP Aktiefond Global (0,30% 0,33% i avgift) 

- Länsförsäkringar Global Indexnära (0,2% 0,22% i avgift) 

- SPP Aktiefond Europa (0,2% 0,24% i avgift)

Jag ser med anledning av ovanstående ingen anledning till att ändra vilka fonder jag investerar i.

Andra bloggare har dock valt att byta från Länsförsäkringar Global Indexnära när det upptäckts att de i sitt informationsblad skriver att de har rätt att ta ut upp till 2% i avgift. Detta har de dock aldrig gjort. 

Tanken med att ha en säljavgift är att motverka kortsiktigt spekulation i fonderna, vilket leder till ökade transaktionskostnader som alla fondandelsägare i slutändan är med och betalar. Jag chansar på att de inte kommer att utnyttja detta och behåller mina andelar.

Dock ska man tänka på att alla avgifter faktiskt inte syns även i det nya måttet som publiceras. T ex innehåller det inte transaktionskostnader, vilka i indexfonder borde vara lägre än i mer aktivt förvaltade fonder (förutsatt att det inte är en alltför stor obalans mellan in- och utflöden i fonden). 

Portföljernas utveckling 2017 (och 2015-2017)

Året är inte helt slut, men jag gör mitt personliga årsbokslut lite i förtid.

Aktieportföljen +4,6%
En kanske inte så imponerande avkastning och klart under index där t o m OMXS30 gått upp mer (5,8%). Efter ett mycket bra 2016 kanske detta är priset jag får betala för min långsiktighet. Det är ju åtminstone på plus, trots en del "ålarens" i portföljen.

Värdet på portföljen gick ner under det fjärde kvartalet och summerar i skrivande stund till 3 756 179. Det är en summa jag inte trodde att jag skulle uppnå i min ungdoms dagar och även om beloppet varierar är jag ibland lite imponerad.


Fondportföljen +6,5%
Inte så illa alls med tanke på att jag investerat löpande under året och haft stora delar av portföljens värde parkerat i räntefond under tiden. Sedan några dagar är portföljen dock helt investerad i mina fem utvalda fonder:

- Avanza Zero

- SPP Aktiefond Global

- Länsförsäkringar Global Indexnära

- Handelsbanken Sverige OMXSB Index

- SPP Aktiefond Europa 

Jag har med andra ord växlat bort från den tidigare ETF för att följa OMXSB indexet (se inlägg).


Fegisportföljen +2,9%
Här ligger jag mycket försiktigt investerad i Spiltan Räntefond och Spiltan Högräntefond.

Utvecklingen kan ha störts av lite andra innehav under första delen av året, men nu avser jag att behålla dessa två fonder i fegisportföljen under de närmsta åren om inget oförutsett händer. I viss mån är detta min buffert.


Hedgeportföljen +7,4%
Att denna portfölj presterat bäst är onekligen årets överraskning! Brummer Multi-Strategy 2xL har gått med 11,9%, medan Nektar har besvikit med en nedgång runt 3%. Hur som haver en ordentligt revansch för denna portfölj som gick negativt under 2016.


Summa summarum
Alla portföljer har gått positivt i år vilket är något överraskande för mig. Inga spektakulära resultat åt endera hållet, men jag är nöjd och ändrar inte min strategi.

Mina innehav kan hittas på innehavssidan.

Om jag tittar på min totala förmögenhet har denna växt med 13%, vilket jag är mycket nöjd med. (Den uppmärksamme inser kvickt att inte allt kapital finns i portföljerna beskrivna ovan, även om det är majoriteten av kapitalet som ligger där.)

Vägen kvar till den finansiella friheten har under året med andra ord blivit något kortare.


2015-2017
Så här under ledig tid kan det vara värt att reflektera litegrann. Utan att bli alltför långrandig hittar ni nedan portföljernas utvecklingen 2015 - 2017. Detta är alltså utveckling, exkluderande "nysparande".

På tal om att reflektera. Tittar på ovanstående bild bör man kanske fundera på varför man inte investerar i en indexfond eller två. Detta tål att tänkas på. Vi får se hur aktie- och fondportföljerna utvecklas under 2018 och jag kanske återkommer i frågan efter ordentligt funderande. Strategin ligger som sagt fast.

Med detta ber jag att få tillönska den lilla läsekretsen en riktigt god jul!

Fondportföljen - en kortare uppdatering

Jag har tidigare beskrivit hur jag ändrat om i fondportföljen, men har på senare tid gjort lite förändringar. Sedan en tid tillbaka investerar jag via månadssparande från kapital som ligger i depån i fem olika fonder:

- Avanza Zero (ingen avgift)
- Handelsbanken Sverige OMXSB Index (0,2% i avgift) 

- SPP Aktiefond Global (0,3% i avgift) 
- Länsförsäkringar Global Indexnära (0,2% i avgift) 

- SPP Aktiefond Europa (0,2% i avgift) 

I de fyra första sparar jag 25% av ett jämnt belopp och resten går in i den femte fonden (även där sprider jag inköpen via månadssparande).

Tidigare köpte jag andelar i Xact OMXSB Utd (ETF) (0,15% i avgift plus courtage), men sedan nåddes jag av nyheten att avgiften för Handelsbanken Sverige OMXSB Index (0,2% i avgift) sänkts och bytte till att månadsspara i denna istället (se inlägg). En vacker dag kommer jag att sälja andelarna som köpts i ETFen och byta till Handelsbankens "normala" fond istället (jag har ju inget direkt behov av att få utdelningar och den lilla skillnaden i avgift äts upp av courtagekostnader, åtminstone i mitt huvud).

Min sida som beskriver mina innehav har uppdaterats.

Hur det går? +5,7% hittills i år enligt Avanza. Detta är ju lägre än index, men jag är ännu inte fullt investerad, så att jämföra med index är inte riktigt rättvist. Jag räknar med att vara fullt investerad mot slutet av året.

Byte av fond i fondportföljen: OMXSB ETF till "vanlig" fond

Bloggrannen Från kneg till deg gjorde via ett inlägg mig uppmärksam på att Handelsbanken sänkt avgiften på fonden som följer OMXSB index (från 0,4% till 0,2%). Då jag i min fondportfölj följer detta index via ETFen Xact OMXSB Utdelande (tillhör också Handelsbanken), men inte egentligen är intresserad av utdelningen, utan hellre ser möjlighet till att investera automatiskt, har jag nu beslutat mig för att börja månadsspara i denna fond istället.

Jag behåller mina andelar i Xact OMXSB Utdelande tillsvidare, men kommer nog att sälja dessa vid någon tidpunkt framöver.

Jag premierar med andra ord att kunna investera per automatik och mer regelbundet än via aktivt köp av ETFer.

I och med detta är investerandet i fondportföljen helt automatiserat. Perfekt för en latmask som jag!

Förändringar i Fegis- och fondportföljerna

Jag har bestämt mig för att genomföra ett par förändringar i fegis- och fondportföljerna:

I Fegisportföljen (där jag "parkerar" pengar till dess att (om någonsin?) OMXS30 går ner till 1000 eller jag behöver pengarna för att hjälpa till med något större inköp) fördelar jag nu pengarna på två fonder:

Splitan Räntefond
Spiltan Högräntefond

Pengarna är i denna portfölj är fullt investerade i dessa två fonder.

I Fondportföljen har jag bestämt mig för att slopa att ha en räntefond och fokusera enbart på aktiefonder enligt följande:

Sverigefonder
   - Avanza Zero (ingen avgift)
   - Xact OMXSB Utd (ETF) (0,15% i avgift plus courtage)

Globalfonder
    - SPP Aktiefond Global (0,3% i avgift)
    - Länsförsäkringar Global Indexnära (0,2% i avgift)

Tanken är att jag köper lika mycket i varje fond månadsvis (förutom Xact OMXSB Utdelande vilken jag köper vid kvartalsskiften eftersom Avanza inte erbjuder automatiserat månadssparande i ETFer) och ombalanserar i slutet av varje år. 

I nuvarande takt kommer jag att vara fullinvesterad i fondportföljen runt årsskiftet.

Portföljernas utveckling 2017-H1

Vi har passerat halva året och det är dags att återigen kolla upp hur portföljerna har utvecklats.

Med tanke på att jag i min framtida finansiella frihet har tänkt mig att leva på ett treprocentigt uttag, vore det ju fantastiskt fint om portföljen som helhet klarade av att slå åtminstone detta över tid.

I korthet utvecklingen för portföljerna hittills i år:

Aktieportföljen 2,62%

Jag är inte nöjd med utveckligen i aktieportföljen som helhet, där framförallt BlackPearl (-38%) och HM (-16%) agerar sänken i skrivande stund och jag ligger efter OMXS30 index (se bild nedan). Detta är naturligtvis lite surt, men jag tror (likt i kyrkan) på en vändning i båda dessa aktier en vacker dag.

Aktieportföljens värde uppgår i skrivande stund till 3,68 miljoner.

Fegisportföljen 2,05%

Fondportföljen 2,04%

I korthet är jag nöjd med utveckligen i fegis- och fondportföljen, då dessa är relativt defensiva. Andelen aktiefonder i fondportföljen stiger dock månad för månad och risken går därmed upp, så över tid hoppas jag naturligtvis att fondportföljen ska växa mer än fegisportföljen.

Hedgeportföljen 3,90%

Något överraskande är det hedgeportföljen som har presterat bäst i år! En skön revansch efter förra årets negativa resultat.

Som vanligt kan ni hitta innehaven i respektive portfölj på innehavssidan.

Mina portföljers utveckling 2015 och 2016

Efter att ha skrivit ett inlägg om min mycket goda (och tursamma) utveckling i aktieportföljen 2016 har jag äntligen fått tid över att granska utvecklingen i alla mina olika portföljer.

Jag använder mig av Avanzas rapportfunktioner och den utveckling som redovisas exkluderar insatta pengar, dvs speglar utvecklingen av de innehav som jag har haft. Hedgeportföljen innehas via depå direkt hos Brummer och Partners och redovisas därför separat.

I korthet:

	2016	2015
Fegisportföljen	6,4%	3,5%
Fondportföjen	5,3%	-0,6%
Aktieportföljen	34,7%	-3,4%
TOTALT	13,5%	1,0%
Hedgeportföljen	-1,4%	4,8%
SIX Return Index	9,65%	10,40%
OMSX30	4,86%	-1,21%

Eftersom jag inte haft lika mycket pengar i alla portföljer under åren, så blir totalen något snedvriden, men ger en mer rättvis bild.

Jämfört med ett index är utvecklingen god, men inte på något sätt fantastisk, även om jag har ett antal mycket defensiva investeringar (framförallt i fegisportföljen). På tal om index, vill jag tipsa om en ny blogg som jag finner mycket intressant - Indexinvesteringar - där "tänket" påminner mycket om min fondportfölj.

I dagsläget går allt nysparande till aktieportföljen. I de andra portföljerna ligger strategin fast, men jag funderar på att köpa in mig i Spiltan Högräntefond i fegisportföljen. Några åsikter om framtida utveckling för denna fond i en värld där vi troligen - om än långsamt - går mot högre räntor?

Kanske inte så oerhört intressant för den lilla läsarskaran, men ett sätt för mig att rannsaka mig själv om hur det egentligen går och själv är jag mycket nöjd med resultatet även om tidsperioden är kort. Jag är också mycket glad över den disciplin bloggandet har hjälp mig att etablera.

Förenklad fondstrategi har sjösatts

Jag har ju som bekant bestämt mig för att förenkla livet i fondportföljen. Istället för 10 olika fonder, blir det nu tre grupper och totalt fem olika fonder:

1) Räntefonder
   - Spiltan räntefond

2) Sverigefonder
   - Avanza Zero
   - Xact OMXSB Utd (ETF)

3) Globalfonder
    - SPP Aktiefond Global
    - Länsförsäkringar Global Indexnära

I Spiltan Räntefond läggs min ålder/2 och resten sprids jämnt fördelat på övriga fonder.

Det belopp jag har i fondportföljen kommer att investeras via månadsspar under de närmaste 20 månaderna. Inga nya medel kommer alltså att tillföras fondportföljen förrän tidigast om 20 månader.

Inköp i Xact OMSSB Utdelande kommer att ske kvartalsvis, eftersom månadssvarande i ETFer inte är möjligt på Avanza där jag har min depå (eller?).

Omfördelning till angivna nivåer sker en gång per år i slutet av det fjärde kvartalet.

Enkelt och bra, eller hur? För den som eventuell vill förenkla ytterligare skippar man ETF fonden och väljer någon annan lämplig fond som substitut alternativt kör 100% på Avanza Zero. Man skulle ju också kunna tänka sig att ha en globalfond, men även om innehaven är ganska lika vill jag inte lägga alla ägg i samma korg.

Det jag personligen gillar med Xact OMXSB Utdelande är att den täcker fler aktier (ca 80 mot Avanza Zeros 30). Att den delar ut en viss summa varje år är inte något jag fäster någon större vikt vid, men många äro de bloggare som tycker att utdelning är ett måste.

Hur gör du?

Utveckling 2016 (så långt): +10,6%

Jag tog en titt på mina portföljer och kan konstatera att året har varit ganska bra så långt. På totalen har mina portföljer stigit med 10,6% enligt Avanza.

Nedbrutet på enskilda portföljerna:

Fegisportföljen: 7,44%
Fondportföljen: 4,02%
Aktieportföljen: 23,3%

I fegisportföljen är det främst hobbyinnehavet i Spiltan som bidragit till utvecklingen, men Spiltan Räntefond tuffar på även den, sakta men säkert.

I fondportföljen spökar innehavet i Handelsbanken Råvarufond, som trots förbättring de senaste månaderna ligger på nästan 10% minus. Övriga fonder ligger på plus. I denna portfölj ska ju dock en stor förändring ske inom kort.

I aktieportföljen är dragloket Lundbergs med en uppgång på 55% i skrivande stund. Två innehav ligger på minus - BlackPearl (-13,6%) och Telia (-0,7%).

Om jag jämför med några slumpvis utvalda index (t ex OMXS30: +0,33% och OMXSPI: +2,59%) är jag mycket nöjd med utvecklingen, framförallt eftersom jag känner mig hyfsat defensiv och har odentligt med torrt krut om vi skulle få se en större sättning i marknaden.

Förenklingar i fondportföljen

Det har faktiskt varit ett evigt ältande i min hjärna kring min fondportfölj, men förutsatt att inget oförutsett händer (t ex att en fond stängs ner) är beslutet nu att ha följande fördelning över tid:

Min ålder/2 i % i Spiltan Räntefond

"Resten"/2 i % i Länsförsäkringar Global Indexnära
"Resten"/2 i % i Avanza Zero

Detta innebär att jag äntligen kommer att ha en så kallad "three fund portfolio" som ofta rekommenderas på bl.a. bogleheads (an sajt som varmt rekommenderas).


Min tanke är att detta börjar gälla från 2017-01-01 och jag ska genom månadssparande se till att vara fullt investerad (jag är ju "fullsparad" men inte "fullinvesterad" i fondportföljen - åtminstone för närvarande) inom 12-24 månader. 

Ombalansering ska ske en gång per år.

Tråkigt som attan? Ja. Betänk dock att det faktiskt ska vara tråkigt att investera.

Som kompensation har jag desto roligare i aktieportföljen, men jämfört med många andra i bloggosfären är jag en tråkmåns även där. Jag ska även försöka se till att ha lite roligt under helgen med annat än investeringar.

Fullsparad i fondportföljen!

Jag är numera "fullsparad" i fondportföljen. Den minnesgode drar sig till minnes att jag har en strategi där jag sparar in i olika depåer (fegis-, fond-, aktie- och hedgeportföljen) upp till ett i förväg fastsatt belopp och därefter gör inköp i dessa portföljer enligt uppsatta regler, se innehavssidan för en sammanfattning.

Fegisportföljen och hedgeportföljen har varit fulla under en längre tid och alla nya sparpengar har fördelats 50/50 på fond- och aktieportföljen. Fondportföljen har under kvartalet fått in en hel del pengar och är nu alltså "full". Detta betyder dock inte att alla pengar ligger i fonder, eftersom inköp ska ske månadsvis och per automatik, men jag kan alltså från och med nu "föda" aktieportföljen med alla nya sparpengar och göra mina inköp där enligt mina uppsatta regler (t ex inköp endast runt kvartalssluten).

Allt annat lika kommer jag alltså framöver att köpa mer aktier än tidigare.

Hur klok denna tajming visar sig vara kan endast framtiden utvisa. Jag förväntar mig viss turbulens på marknaderna i och med det amerikanska presidentvalet, men låter inte det förändra hur jag investerar.