söndag 5 januari 2020

Aktieportföljen 2019: Utveckling, värde och utdelningar

Vilket börsår!

Er egen Egons lilla aktieportfölj har inte hängt med ett index som rusat mot skyarna likt den bästa SpaceX Falcon raket. Detta till trots är han inte missnöjd på något sätt. Surdegarna i portföljen påminner Egon om hans egen tillkortakommande, ett slags jantelag i praktiken med andra ord.

Värdet på portföljen har behagat att befinna sig på en ny "ål tajm haj" nivå (vad fiskar såsom ål och haj har med detta att göra kan man ju undra, men så är det bara) och slutade året på över 4,6 miljoner:




Värde över tid
Värdet har stigit med mer än 55% jämfört med insatt kapital (inte 2019 alltså):



Utdelningar
Totala värdet på 2019 års utdelningar har gåtts igenom tidigare, men vad vore en genomgång av aktieportföljen utan en nedbrytning av utdelningarna (före skatt) i detalj?

2019-02-28  Equinor         4'786
2019-03-27  Castellum         6'100
2019-04-02  Handelsbanken A       16'500
2019-04-03  Skanska B         9'000
2019-04-09  Lundberg         4'800
2019-04-16  Telia         9'440
2019-04-25  Industrivarden       11'500
2019-05-13  Hennes & Mauritz B         5'880
2019-05-14  Investor         9'000
2019-05-20  Bahnhof B         1'650
2019-05-23  Spiltan         4'500
2019-05-29  Equinor         5'602
2019-08-29  Equinor         5'624
2019-09-25  Castellum         6'100
2019-10-28  Telia         9'440
2019-11-13  Investor B         4'000
2019-11-14  Hennes & Mauritz B         5'820
2019-11-27  Equinor         5'572


    125'314

Utdelningar (minus skatt) återinvesteras i portföljen, men sällan i det bolag varifrån utdelningen kommer.

Den uppmärksamme noterar att det inte precis är utdelningsaristokrater som dominerar portföljen, men Egon bryr sig mer om det totala värdets utveckling än vad som nu råkar växlas från vänster till höger ficka (eller tvärtom).

Fördelning
Fördelningen i slutet av 2019 ser ut enligt nedan:

Lundbergföretagen 13.2%
Spiltan 11.6%
Investor B 11.0%
Industrivärden C 9.7%
Castellum 9.4%
Equinor (fd Statoil) 9.0%
Telia 6.9%
Skanska B 6.8%
Handelsbanken B 6.5%
IPCO (fd BlackPearl) 5.9%
H&M 4.9%
Bahnhof 3.9%
Catena Media 1.0%
Advenica 0.3%

Fördelningen över tid kan ni som vanligt se på innehavssidan.

Aktierna 2019
Nytt för i år är en titt på hur de enskilda aktierna skött sig under 2019 (sorterat i nedstigande procentuell värdeförändring):


2018-Q4 2019-Q4 Skillnad (SEK) Skillnad (%)
Bahnhof          179'900            179'900 Ny
Lundbergföretagen           391'800          616'500            224'700 57%
H&M           151'224          228'576               77'352 51%
Skanska B           211'500          317'550            106'050 50%
IPCO (fd BlackPearl)           192'720          275'088               82'368 43%
Investor B           375'600          511'200            135'600 36%
Castellum           326'700          440'000            113'300 35%
Industrivärden C           358'400          451'800               93'400 26%
Spiltan           441'000          540'000               99'000 22%
Handelsbanken A           294'900          302'700                 7'800 3%
Equinor (fd Statoil)           425'551          417'975                -7'576 -2%
Telia           335'840          322'000             -13'840 -4%
Advenica             23'855             16'055                -7'800 -33%
Catena Media           117'780             47'424             -70'356 -60%

      3'646'870       4'666'768         1'019'898


Här finns det så klart en hel del att kommentera, men intressant är att lågutdelaren Lundbergs ökat mest i värde. Samtidigt har de andra i toppen (förutom IPCO) faktiskt delat ut pengar under året, vilket inte framgår av ovanstående tabell och vore mer rättvist att ta i beaktande.

En total värdeökning på över en miljon kronor är ju... otroligt.

Framtiden
Hur börsen kommer att bete sig under 2020 har Egon ingen aning om. I och med att jag var skeptiskt inför 2019 inser jag (återigen) mina begränsningar i att förutsäga framtiden.

Det är ömsom avmattning i industrin, ömsom inga alternativ att investera i, handelskrig via Twitter, Brexit (äntligen!) och några icke-börsraketer som ska skjutas upp av en man med intressant frisyr.

Egon tror på en ganska volatil resa, men i praktiken ändrar Egon ingenting i sitt upplägg.

Med detta ber Egon att få tillönska den lilla läsekretsen ett gott nytt och framgångsrikt investeringsår. 




fredag 3 januari 2020

Portföljernas utveckling 2015 - 2019

Det har blivit dags för en liten redovisning av utvecklingen av bloggosfärens tråkigaste portföljer.

Sedan jag 2015 rannsakade mig själv och slutade med frekventa köp och sälj (vilket hade blandat resultat, men definitivt under index) har jag använt mig av fyra så kallade portföljer med följande resultat:


2019 2018 2017 2016 2015
Fegisportföljen 3.1% 0.5% 2.9% 6.4% 3.5%
Fondportföjen 28.7% -3.3% 6.5% 5.3% -0.6%
Aktieportföljen 25.4% -0.9% 4.6% 34.7% -3.4%
Hedgeportföljen 5.9% -6.5% 7.4% -1.4% 6.3%
SIX Return Index 36.6% -4.41% 10.80% 9.65% 10.40%
OMSX30 25.8% -10.67% 5.90% 4.86% -1.21%


Varje portfölj har nu med andra ord "vunnit" åtminstone ett år under de senaste fem åren (markerat med fet stil). Innehav i respektive portfölj kan beskådas på innehavssidan.


Under året har inga nya pengar tillförts portföljerna och förändringarna har varit minimala får man nog lov att säga:

Fegisportföljen
Inga förändringar under året.

Fondportföljen
Inga förändringar under året.

Årets vinnare, även om aktieportföljen närmade sig mot slutet. Ett fantastiskt resultat går till historieböckerna. I gamla goda dagar hade jag sålt för länge sedan, men i skrivande stund är jag naturligtvis mycket glad för min "nya" köp-och-behåll strategi.

Med 60% globalfonder är ju vikten av USA hög, men jag ser inget som får mig att vara orolig för detta (relativt andra marknader och särskilt inte med tanke på att det är presidentval i USA). Att kronan eventuellt stärks gentemot dollarn och så vidare är inte heller något jag aktivt avser att behandla.

Aktieportföljen
Inköp av aktier i Bahnhof som gjorde sitt intåg i portföljen, men i övrigt inga förändringar och ingen tillförsel av nytt kapital (förutom utdelningar minus skatt förstås). En lite mer detaljerad genomgång kommer att publiceras inom kort.

Hedgeportföljen
Inga förändringar under året, även om jag fick ge Brummer ett ultimatum för att de skulle skärpa till sig.

Vad händer 2020?
De pengar som sparas nuförtiden går in i ett pensionssparande samt till mindre del i indexfonder utanför ovanstående portföljer.

Under 2020 planerar jag inga större förändringar i portföljerna och om inget oförutsett (allvarlig ohälsa, uppsägning etc.) inträffar blir det inköp i aktieportföljen under slutat av varje kvartal för de utdelningspengar som råkar tillkomma.

Detta förklarar varför jag inte skriver så mycket inlägg på bloggen nuförtiden. Jag tar helt enkelt inte tid till att analysera aktier för potentiellt köp osv. Tråkigt? Ja, men som jag upprepar med jämna mellanrum här på bloggen, det ska ju vara tråkigt att investera.

Det jag borde reflektera över - nu när min "nya" strategi har några år på nacken - om jag verkligen överpresterar mot index givet den risk jag tar. Vid en snabb granskning av tabellen ovan ser jag inga givna signaler. Att i efterhand konstatera att jag inte borde ha några pengar i den så kallade fegisportföljen är ju ett lätt konstaterande, men jag vill ju sova gott om natten också.

Åsikter? Har ni haft ett roligare år?

onsdag 1 januari 2020

Sparkvoter och frihetsgrader 2017 - 2019

Gott nytt år ber man att få tillönska den lilla läsekretsen.

Sparkvoten för december kom in på goda 49%. En uppdatering för frihetsgraden sett till utgifterna de senaste 3, 6 och 12 månaderna ser ut enligt nedan:

Numera i svartvitt som ni kan se. Retro!

Även om vi ser en nedgång under senaste måndaden är det glädjande att se bättre värden än under mitten av året som gått.

Sparkvoten för helåret har slagit nytt rekord, något som blir svårslaget för mig. Sparkvoten sedan mätningarnas början:


Om vi hade valt att snåla och t ex inte hade satsat på ett mycket bra (och dyrt) boende hade sparkvoterna varit högre, men jag är mycket nöjd med de nivåer vi uppnår.

Den främsta förklaringen till att 2019 föll ut så pass mycket bättre än både 2017 och 2018 är att jag bytte jobb och fick innestående semester utbetald i januari 2019 samt att jag fått högre lön. I övrigt har vi levt på som vanligt, med både semestrar och inköp av grejor när vi känt behov. Rent ekonomiskt går det mycket bra med andra ord.

Resan mot den finansiella friheten fortsätter.

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...