Portföljerna 2020 - sämre än index!

Gott nytt år! 

När jag beräknar utvecklingen på mina portföljer jämför jag slut- och startvärden anpassat för eventuella insättningar/uttag. Under 2020 har större uttag gjorts i alla portföljer förutom aktieportföljen p.g.a. mitt köp av fritidshus - vilket har kommit att kännas som en mycket, mycket bra "investering".

Att räkna på detta sätt kan tyckas enkelt, men blir inte helt rättvisande beroende på när under året insättningar/uttag gjorts, men i varje fall (bästa portföljen för respektive år i fet stil):

	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Fegisportföljen	-3.3%	3.1%	0.5%	2.9%	6.4%	3.5%
Fondportföjen	2.6%	28.7%	-3.3%	6.5%	5.3%	-0.6%
Aktieportföljen	4.0%	25.4%	-0.9%	4.6%	34.7%	-3.4%
Hedgeportföljen	10.0%	5.9%	-6.5%	7.4%	-1.4%	6.3%
SIXRX/OMXGI	14.56%	36.6%	-4.41%	10.80%	9.65%	10.40%
OMSX30	5.80%	25.8%	-10.67%	5.90%	4.86%	-1.21%

Det är bara att konstatera att man inte är något aktieorakel med endast en "vinst" (fet stil i tabellen ovan) bland portföljerna de senaste åren. Lite trist är att det är i just aktieportföljen jag har överlägset mest pengar. Med tanke på hur turbulent året varit får man trots allt vara glad för att det gått med plus överlag (om jag bortser från utgiften kring fritidshuset, men det har ju ett värde trots allt).

Innehaven i de olika portföljerna kan ni se på innehavssidan.

Likt efter förra årets sammanställning ska jag ta mig en lång (ja, uppenbarligen minst ett år) funderare på vad detta innebär för min framtida investeringsstrategi. Som ni märker tas inga förhastade beslut här inte!

Så gör jag med Spiltan (Hög)Räntefond

Det åtminstone jag trodde var hyfsat säkra placeringar och använder mig av i min s k Fegisportfölj, Spiltan Räntefond och Spiltan Högräntefond visade sig inte vara immuna mot en marknad för obligationer som frös igen. Fonderna spärrades, något jag skrivit om tidigare.

Reaktionerna på diverse bloggar har varit ganska negativa, särskilt när det visade sig att konkurrenterna öppnade upp sina räntefonder tidigare än Spiltan. Det har även förekommit klagomål mot att informationsgivningen från Spiltan Fonder har varit bristfällig och förtroendet för fondbolaget har fått sig en törn.

Logo modell enklare. Gillas.

Jag kan förstå detta, men håller inte med, utan tycker att den information som givits på Spiltan Fonders hemsida har varit både saklig och tillräcklig.

Säljer man idag kommer man att från nyåret att sälja med en förlust på 3,43% respektive 12,77%.

Det finns naturligtvis ingen garanti för att bolagen i de underliggande innehaven kommer att kunna betala sina skulder i de mycket ansträngda tider som råder, men personligen tror jag nog att det inte kommer att bli så illa som prissättningen på obligationsmarknaden för närvarande gör gällande.

Ta det inte som ett råd, men för egen del kommer jag att behålla mina andelar minst till slutet av juni, då jag för närvarande funderar på att ta ut en del och investera i aktier eller aktiefonder istället, dvs öka risken i mitt sparande.

Jag återkommer med hur gör jag gör.

Om ni har eller har haft andelar i någon av dessa fonder, har ni sålt, köpt mer eller behåller? har ert förtroende för Spiltan Fonder naggats i kanten?

P.S. Ja, jag äger aktier i Spiltan (som äger största delen av Spiltan Fonder), men hade agerat likadant oavsett. D.S.

Kvartalets inköp: Bahnhof

I dessa intressanta tider har vi återigen växlat kvartal och det öppnades därmed upp för att handla lite. Mängden pengar att handla för var ganska magert och bestod av de utdelningar som kommit in sedan senast. Det blev ett mindre inköp i Bahnhof.

2020-03-30: 450 st Bahnhof för 23,45 kr/aktie

 Inte världens snyggaste logga, men vad gör väl det.

Jag har därmed 7 450 aktier i detta bolag och ligger i skrivande stund nära 5% plus på detta innehav.

Med en direktavkastning på 2,54% är det inget för utdelningsfundamentalisterna, men jag avser att köpa fler aktier i Bahnhof i framtiden.

På tal om utdelningar så har ju det jag lyft fram tidigare nu faktiskt hänt - utdelningar har sänkts eller t o m dragits in! Jag hoppas att allt är väl med mina vänner i Trossamfundet Utdelningsinvesterarna detta till trots.

Jag återkommer med ny portföljfördelning, men sitter även i dessa tider still i båten. Fonderna i Fegisportföljen har nu öppnat upp för handel igen, efter det osannolika hänt att både Spiltan Räntefond och Spiltan Högutdelande spärrats för handel. Ytterligare en lärdom att ta med sig.

Det osannolika har hänt - Fegisportföljen spärrad!

I dessa bistra tider (på många plan) nås jag nu av att innehaven i min Fegisportfölj har spärrats. Det är helt enkelt så att marknaden för företagslån/obligationer frusit ihop och handeln i både Spiltan Räntefond och Spiltan Räntefond har spärrats.

Vi som investerat i dessa fonder har inte förlorat våra pengar, men vi kan för tillfället inte få ut dem.

Det gör ju min tidigare fundering om att i samband med kvartalsslutets handel vikta över till mer aktier inte är något jag behöver fundera på.

Att detta händer är ytterst ovanligt och väldigt extremt. Hur länge detta kommer att vara på plats är i nuläget oklart. Det beror på när handeln i företagsobligationer kommer igång igen och det i sin tur beror på hur centralbanker och politiker agerar.

På tal om sannolikhet.

Jag/vi påminns på ett ganska brutalt sätt om hur viktigt det är att ha en "kontant" buffert (något jag skrivit om innan) och inte investera pengar vi behöver de närmsta åren.

Trista tider ekonomiskt sett.

För egen del ligger fokus och tankar huvudsakligen på hur vi kommer igenom det här hälsomässigt, (vilket i sin tur naturligtvis påverkar ekonomin på sikt). Med nuvarande prognoser och utveckling är jag rädd att det kommer att bli brutalt med mycket tuffa beslut för våra vänner i vården om vem som får vård och vem som inte får det.

Jag hoppas att jag har fel.

Denna negativism till trots ändrar jag inte i mina innehav, stannar hemma annat än för verkligt nödvändiga aktiviteter (för att bidra till minskning av spridning av corona viruset) och hoppas att det osannolika inte blir (nästan) sant (referens till video ovan).

Portföljernas utveckling 2015 - 2019

Det har blivit dags för en liten redovisning av utvecklingen av bloggosfärens tråkigaste portföljer.

Sedan jag 2015 rannsakade mig själv och slutade med frekventa köp och sälj (vilket hade blandat resultat, men definitivt under index) har jag använt mig av fyra så kallade portföljer med följande resultat:

	2019	2018	2017	2016	2015
Fegisportföljen	3.1%	0.5%	2.9%	6.4%	3.5%
Fondportföjen	28.7%	-3.3%	6.5%	5.3%	-0.6%
Aktieportföljen	25.4%	-0.9%	4.6%	34.7%	-3.4%
Hedgeportföljen	5.9%	-6.5%	7.4%	-1.4%	6.3%
SIX Return Index	36.6%	-4.41%	10.80%	9.65%	10.40%
OMSX30	25.8%	-10.67%	5.90%	4.86%	-1.21%

Varje portfölj har nu med andra ord "vunnit" åtminstone ett år under de senaste fem åren (markerat med fet stil). Innehav i respektive portfölj kan beskådas på innehavssidan.


Under året har inga nya pengar tillförts portföljerna och förändringarna har varit minimala får man nog lov att säga:

Fegisportföljen
Inga förändringar under året.

Fondportföljen
Inga förändringar under året.

Årets vinnare, även om aktieportföljen närmade sig mot slutet. Ett fantastiskt resultat går till historieböckerna. I gamla goda dagar hade jag sålt för länge sedan, men i skrivande stund är jag naturligtvis mycket glad för min "nya" köp-och-behåll strategi.

Med 60% globalfonder är ju vikten av USA hög, men jag ser inget som får mig att vara orolig för detta (relativt andra marknader och särskilt inte med tanke på att det är presidentval i USA). Att kronan eventuellt stärks gentemot dollarn och så vidare är inte heller något jag aktivt avser att behandla.

Aktieportföljen
Inköp av aktier i Bahnhof som gjorde sitt intåg i portföljen, men i övrigt inga förändringar och ingen tillförsel av nytt kapital (förutom utdelningar minus skatt förstås). En lite mer detaljerad genomgång kommer att publiceras inom kort.

Hedgeportföljen
Inga förändringar under året, även om jag fick ge Brummer ett ultimatum för att de skulle skärpa till sig.

Vad händer 2020?
De pengar som sparas nuförtiden går in i ett pensionssparande samt till mindre del i indexfonder utanför ovanstående portföljer.

Under 2020 planerar jag inga större förändringar i portföljerna och om inget oförutsett (allvarlig ohälsa, uppsägning etc.) inträffar blir det inköp i aktieportföljen under slutat av varje kvartal för de utdelningspengar som råkar tillkomma.

Detta förklarar varför jag inte skriver så mycket inlägg på bloggen nuförtiden. Jag tar helt enkelt inte tid till att analysera aktier för potentiellt köp osv. Tråkigt? Ja, men som jag upprepar med jämna mellanrum här på bloggen, det ska ju vara tråkigt att investera.

Det jag borde reflektera över - nu när min "nya" strategi har några år på nacken - om jag verkligen överpresterar mot index givet den risk jag tar. Vid en snabb granskning av tabellen ovan ser jag inga givna signaler. Att i efterhand konstatera att jag inte borde ha några pengar i den så kallade fegisportföljen är ju ett lätt konstaterande, men jag vill ju sova gott om natten också.

Åsikter? Har ni haft ett roligare år?

2019-H1: Portföljernas utveckling

Första halvåret i år har varit bra och samtliga portföljer ligger faktiskt på plus så långt:

Aktieportföljen 12,6%

Fegisportföljen 1,8%

Fondportföljen 17,8%

Hedgeportföljen 8,2%

Inte helt otrevlig läsning om jag får säga det själv. Men index då? frågar vän av ordning. Ja, jo, SIX Portfolio Return Index (SIXPRX)* gick upp med 22% under det första halvåret och jag kan bara konstatera att jag ligger långt efter med samtliga portföljer, även om det enbart är aktieportföljen och till stor del fondportföljen som tål att jämföras med detta index.

Aktieportföljen (grön linje) och SIXPRX (gul linje) första halvåret 2019. I denna graf verkar SIXPRX lägre än +22%. Ja ja.. jag orkar inte fördjupa mig i detta.

Sett endast till denna utveckling verkar det vara bättre för mig att äga fonder.

På det stora hela är jag nöjd med mina innehav och den risk jag väljer att ta. I efterhand hade det naturligtvis varit bättre att agera annorlunda (mer aggressivt/med ökad risk), men jag sitter som kanske bekant relativt still i båten nuförtiden och trivs bra med det. Med det sagt är ju faktiskt aktieportföljen klart störst och den som är intresserad av hur jag byggde upp min aktieportfölj kan läsa ett (för mig) långt inlägg här: Så byggdes aktieportföljen

Vad som ingår i de respektive portföljerna finns beskrivet på innehavssidan.

*) SIXPRX utgångspunkt är att spegla utvecklingen av bolag på Stockholmsbörsen. Indexet har en begränsning att inget bolag får överstiga 10 %, samt att bolag som väger 5 % eller mer, ej får väga mer än 40 % tillsammans. SIXPRX tar hänsyn till den avkastning aktieägarna får genom utdelning. [källa: Avanzas hemsida]

Portföljernas utveckling 2015 - 2018

2018 kan läggas till historieböckerna och det är därmed dags att ta sig en titt på hur portföljerna utvecklats under året.

Årets vinnare blev fegisportföljen (+0,5%). Kanske inte så konstigt med tanke på utvecklingen på börsen, men i år är jag besviken över att hedgeportföljen (-6,5%!) verkligen inte levererade som tänkt. Jag gjorde en större förändring i hedgeportföljen under året (länk) samt tagit ett beslut om givit Brummer ett ultimatum om hur jag kommer att hantera innehavet i denna portfölj framöver (länk).

Både fondportföljen (-3,3%) och aktieportföljen (-0,9%) gick bättre än index, men ett minusresultat (inte realiserat, men ni fattar) är inte kul ändå. (Aktieportföljen var vid en tidpunkt upp över 12% under året, men, men...)


För den som är intresserad av historiken redovisas även tidigare års utveckling i nedanstående tabell. Vinnarportföljen för respektive år i fetstil.

	2018	2017	2016	2015
Fegisportföljen	0.5%	2.9%	6.4%	3.5%
Fondportföjen	-3.3%	6.5%	5.3%	-0.6%
Aktieportföljen	-0.9%	4.6%	34.7%	-3.4%
Hedgeportföljen	-6.5%	7.4%	-1.4%	6.3%
SIX Return Index	-4.41%	10.80%	9.65%	10.40%
OMSX30	-10.67%	5.90%	4.86%	-1.21%

Jag sitter - som det så populärt heter - still i båten och följer min strategi (som endast ändrats i hedgeportföljen, se ovan).

Vi får se om det över tid visar sig vara rätt strategi eller inte. Trots oroliga marknader sover jag gott om natten, vilket jag får ta som bevis på att jag inte verkar ha för hög risk över lag.

Innehaven kan ni som vanligt se på innehavssidan.

Portföljernas utveckling hittills i år

Jag kollade till portföljerna och kan konstatera följande utveckling under året så långt:

Fegisportföljen	0.7%
Fondportföjen	8.6%
Aktieportföljen	11.7%
Hedgeportföljen	1.0%

Inte så illa alls enligt den viktigaste av alla att rådfråga i sådana här spörsmål, dvs mig själv. Fegisportföljen leverera enligt förväntan, aktie- och fondportföljen över förväntan. Vad gäller hedgeportföljen är jag besviken (men det var faktiskt den portfölj som presterade bäst 2017).

Jag tittar ganska ofta in på mina depåer (alldeles för ofta faktiskt), men ägnar mycket lite tid åt att ändra innehav eller dylikt och min nattsömn störs inte alls av hur mina investeringar beter sig (lätt att säga när det går uppåt såklart).

Aktieportföljen är klart störst och värdet på denna ligger för närvarande på nästan 4,2 miljoner kronor. Spiltan som är portföljens största innehav riskerar dock att dra ner värdet en smula pga att dess största innehav (Paradox Interactive) gick ner 20-25% på senaste rapporten, men vi får se hur det utvecklar sig.

Jämförelser med index kommer efter nästa kvartalsslut, men baserat på nuvarande resultat planerar jag inga ändringar i upplägget. Dock finns det två funderingar:

1) En fundering som dock kommit upp i min lilla hjärna är att ytterligare en gång minska antalet fonder i fondportföljen från nuvarande fem fonder, men jag ska låta dessa tankar få gro lite till och återkommer i frågan om det blir aktuellt. Förutom att jag själv är en mycket enkel människa* tror jag på och gillar att göra saker och ting så enkla som möjligt.

2) En Annan återkommande tanke är att vi står inför en större nedgång på börserna efter en mycket lång period av uppgång samt att vi befinner oss på höga nivåer. Den framgångsrike bloggaren Cornucopia beskriver hur konjunkturindikatorn signalerar att vi ska ligga utanför börsen. Jag tycker att den gode Jan Bolmesson på Rika Tillsammans skrev ett mycket (långt och) läsvärt inlägg på temat.


*) Min kära hustru håller med. Not.

Portföljernas utveckling 2017 (och 2015-2017)

Året är inte helt slut, men jag gör mitt personliga årsbokslut lite i förtid.

Aktieportföljen +4,6%
En kanske inte så imponerande avkastning och klart under index där t o m OMXS30 gått upp mer (5,8%). Efter ett mycket bra 2016 kanske detta är priset jag får betala för min långsiktighet. Det är ju åtminstone på plus, trots en del "ålarens" i portföljen.

Värdet på portföljen gick ner under det fjärde kvartalet och summerar i skrivande stund till 3 756 179. Det är en summa jag inte trodde att jag skulle uppnå i min ungdoms dagar och även om beloppet varierar är jag ibland lite imponerad.


Fondportföljen +6,5%
Inte så illa alls med tanke på att jag investerat löpande under året och haft stora delar av portföljens värde parkerat i räntefond under tiden. Sedan några dagar är portföljen dock helt investerad i mina fem utvalda fonder:

- Avanza Zero

- SPP Aktiefond Global

- Länsförsäkringar Global Indexnära

- Handelsbanken Sverige OMXSB Index

- SPP Aktiefond Europa 

Jag har med andra ord växlat bort från den tidigare ETF för att följa OMXSB indexet (se inlägg).


Fegisportföljen +2,9%
Här ligger jag mycket försiktigt investerad i Spiltan Räntefond och Spiltan Högräntefond.

Utvecklingen kan ha störts av lite andra innehav under första delen av året, men nu avser jag att behålla dessa två fonder i fegisportföljen under de närmsta åren om inget oförutsett händer. I viss mån är detta min buffert.


Hedgeportföljen +7,4%
Att denna portfölj presterat bäst är onekligen årets överraskning! Brummer Multi-Strategy 2xL har gått med 11,9%, medan Nektar har besvikit med en nedgång runt 3%. Hur som haver en ordentligt revansch för denna portfölj som gick negativt under 2016.


Summa summarum
Alla portföljer har gått positivt i år vilket är något överraskande för mig. Inga spektakulära resultat åt endera hållet, men jag är nöjd och ändrar inte min strategi.

Mina innehav kan hittas på innehavssidan.

Om jag tittar på min totala förmögenhet har denna växt med 13%, vilket jag är mycket nöjd med. (Den uppmärksamme inser kvickt att inte allt kapital finns i portföljerna beskrivna ovan, även om det är majoriteten av kapitalet som ligger där.)

Vägen kvar till den finansiella friheten har under året med andra ord blivit något kortare.


2015-2017
Så här under ledig tid kan det vara värt att reflektera litegrann. Utan att bli alltför långrandig hittar ni nedan portföljernas utvecklingen 2015 - 2017. Detta är alltså utveckling, exkluderande "nysparande".

På tal om att reflektera. Tittar på ovanstående bild bör man kanske fundera på varför man inte investerar i en indexfond eller två. Detta tål att tänkas på. Vi får se hur aktie- och fondportföljerna utvecklas under 2018 och jag kanske återkommer i frågan efter ordentligt funderande. Strategin ligger som sagt fast.

Med detta ber jag att få tillönska den lilla läsekretsen en riktigt god jul!

Förändringar i Fegis- och fondportföljerna

Jag har bestämt mig för att genomföra ett par förändringar i fegis- och fondportföljerna:

I Fegisportföljen (där jag "parkerar" pengar till dess att (om någonsin?) OMXS30 går ner till 1000 eller jag behöver pengarna för att hjälpa till med något större inköp) fördelar jag nu pengarna på två fonder:

Splitan Räntefond
Spiltan Högräntefond

Pengarna är i denna portfölj är fullt investerade i dessa två fonder.

I Fondportföljen har jag bestämt mig för att slopa att ha en räntefond och fokusera enbart på aktiefonder enligt följande:

Sverigefonder
   - Avanza Zero (ingen avgift)
   - Xact OMXSB Utd (ETF) (0,15% i avgift plus courtage)

Globalfonder
    - SPP Aktiefond Global (0,3% i avgift)
    - Länsförsäkringar Global Indexnära (0,2% i avgift)

Tanken är att jag köper lika mycket i varje fond månadsvis (förutom Xact OMXSB Utdelande vilken jag köper vid kvartalsskiften eftersom Avanza inte erbjuder automatiserat månadssparande i ETFer) och ombalanserar i slutet av varje år. 

I nuvarande takt kommer jag att vara fullinvesterad i fondportföljen runt årsskiftet.

Portföljernas utveckling 2017-H1

Vi har passerat halva året och det är dags att återigen kolla upp hur portföljerna har utvecklats.

Med tanke på att jag i min framtida finansiella frihet har tänkt mig att leva på ett treprocentigt uttag, vore det ju fantastiskt fint om portföljen som helhet klarade av att slå åtminstone detta över tid.

I korthet utvecklingen för portföljerna hittills i år:

Aktieportföljen 2,62%

Jag är inte nöjd med utveckligen i aktieportföljen som helhet, där framförallt BlackPearl (-38%) och HM (-16%) agerar sänken i skrivande stund och jag ligger efter OMXS30 index (se bild nedan). Detta är naturligtvis lite surt, men jag tror (likt i kyrkan) på en vändning i båda dessa aktier en vacker dag.

Aktieportföljens värde uppgår i skrivande stund till 3,68 miljoner.

Fegisportföljen 2,05%

Fondportföljen 2,04%

I korthet är jag nöjd med utveckligen i fegis- och fondportföljen, då dessa är relativt defensiva. Andelen aktiefonder i fondportföljen stiger dock månad för månad och risken går därmed upp, så över tid hoppas jag naturligtvis att fondportföljen ska växa mer än fegisportföljen.

Hedgeportföljen 3,90%

Något överraskande är det hedgeportföljen som har presterat bäst i år! En skön revansch efter förra årets negativa resultat.

Som vanligt kan ni hitta innehaven i respektive portfölj på innehavssidan.

Renodling av portföljerna

En liten uppdatering, kanske mest av intresse för de närmast sörjande:

Jag har ju skrivit tidigare om mitt hobbyinnehav i Spiltan som haft en fantastisk utveckling (över 600% utveckling), men som legat i fegisportföljen där det egentligen inte hör hemma.

Efter att slutligen tagit konsekvensen av detta har innehavet nu flyttats över till aktieportföljen.

Listan över innehav har uppdaterats och i skrivande stund utgör innehavet i Spiltan nästan 11% av aktieportföljen.

Som vanligt har jag inte för avsikt att sälja något av innehaven i aktieportföljen och fortsätter med mina kvartalsinköp, en strategi som funkat bra för mig hittills.

I Fegisportföljen återstår nu endast innehav i Spiltan Räntefond och Spiltan Högräntefond. En äkta "fegisportfölj" med andra ord. Andra kallar det "torrt krut".

Mina portföljers utveckling 2015 och 2016

Efter att ha skrivit ett inlägg om min mycket goda (och tursamma) utveckling i aktieportföljen 2016 har jag äntligen fått tid över att granska utvecklingen i alla mina olika portföljer.

Jag använder mig av Avanzas rapportfunktioner och den utveckling som redovisas exkluderar insatta pengar, dvs speglar utvecklingen av de innehav som jag har haft. Hedgeportföljen innehas via depå direkt hos Brummer och Partners och redovisas därför separat.

I korthet:

	2016	2015
Fegisportföljen	6,4%	3,5%
Fondportföjen	5,3%	-0,6%
Aktieportföljen	34,7%	-3,4%
TOTALT	13,5%	1,0%
Hedgeportföljen	-1,4%	4,8%
SIX Return Index	9,65%	10,40%
OMSX30	4,86%	-1,21%

Eftersom jag inte haft lika mycket pengar i alla portföljer under åren, så blir totalen något snedvriden, men ger en mer rättvis bild.

Jämfört med ett index är utvecklingen god, men inte på något sätt fantastisk, även om jag har ett antal mycket defensiva investeringar (framförallt i fegisportföljen). På tal om index, vill jag tipsa om en ny blogg som jag finner mycket intressant - Indexinvesteringar - där "tänket" påminner mycket om min fondportfölj.

I dagsläget går allt nysparande till aktieportföljen. I de andra portföljerna ligger strategin fast, men jag funderar på att köpa in mig i Spiltan Högräntefond i fegisportföljen. Några åsikter om framtida utveckling för denna fond i en värld där vi troligen - om än långsamt - går mot högre räntor?

Kanske inte så oerhört intressant för den lilla läsarskaran, men ett sätt för mig att rannsaka mig själv om hur det egentligen går och själv är jag mycket nöjd med resultatet även om tidsperioden är kort. Jag är också mycket glad över den disciplin bloggandet har hjälp mig att etablera.

Utveckling 2016 (så långt): +10,6%

Jag tog en titt på mina portföljer och kan konstatera att året har varit ganska bra så långt. På totalen har mina portföljer stigit med 10,6% enligt Avanza.

Nedbrutet på enskilda portföljerna:

Fegisportföljen: 7,44%
Fondportföljen: 4,02%
Aktieportföljen: 23,3%

I fegisportföljen är det främst hobbyinnehavet i Spiltan som bidragit till utvecklingen, men Spiltan Räntefond tuffar på även den, sakta men säkert.

I fondportföljen spökar innehavet i Handelsbanken Råvarufond, som trots förbättring de senaste månaderna ligger på nästan 10% minus. Övriga fonder ligger på plus. I denna portfölj ska ju dock en stor förändring ske inom kort.

I aktieportföljen är dragloket Lundbergs med en uppgång på 55% i skrivande stund. Två innehav ligger på minus - BlackPearl (-13,6%) och Telia (-0,7%).

Om jag jämför med några slumpvis utvalda index (t ex OMXS30: +0,33% och OMXSPI: +2,59%) är jag mycket nöjd med utvecklingen, framförallt eftersom jag känner mig hyfsat defensiv och har odentligt med torrt krut om vi skulle få se en större sättning i marknaden.

Första halvåret - inte illa alls!

Det verkar populärt att dela med sig av hur det går med investeringar. Er egen Egons ego medför naturligtvis att jag inte vill vara sämre, så lite senare än flera andra är det dags att summera utvecklingen under första halvan av året även för mig.

För de olika portföljerna har jag snickrat ihop ett jämförelseindex, där jag för "ränta" använt mig av Swedbank Robur Penningmarknadsfond (förslag på "bättre" ränteindex mottages tacksamt).

Sammanfattningsvis har det inte gått så illa:

Fegisportföljen uppvisar ett oväntat stort positivt resultat, vilket förklaras av den fantastiska utvecklingen för det passiva innehavet i Spiltan, vilket beskrivits bl a i inlägget "Spiltan +859%, men...".

Fondportföljen är helt "mekanisk" och går som den går.

Strategin för aktieportföljen har även den beskrivits i separat inlägg och med facit i hand för den första halvan av 2016 har mina val av aktier visat sig vara lyckade, även om jag i skrivande stund ligger ungefär runt nollan på totalen.

Hedgeportföljen är något av en besvikelse så långt, men vi får hoppas på bättre tider och juni var fantastisk för en av de hedgefonder jag äger indirekt.

Innehaven i de olika portföljerna finns listade på innehavssidan. Dock inte till antal eller värde, eftersom jag ännu inte bestämt mig för att gå ut med detta.

Portföljutveckling 2015-Q3

Vi bytte kvartal för ett litet tag sedan och jag kom på att jag kanske skulle ta tillfället i akt och redovisa hur det gått för mina portföljer:

Inga fantastiska resultat med andra ord, men jag är glad över att inte ha hängt med i nedgången för OMXS30 det senaste kvartalet. I aktieportföljen är det framförallt tyngden i oljerelaterade aktier som drar ner resultatet, men jag "sitter still i båten".

(Portföljerna var inte fulla för ett år sedan, men är det nu, så framtiden kommer att bli mer rättvisande på gott och ont.)

Jag sålde för tidigt!

För den som vill lära av andras "misstag" erbjuds här en chans.

Jag har bland mina innehav en s k fegisportfölj. Detta är min största portfölj och är "full", dvs jag planerar inte att sätta in mer pengar.

Efter en ordentlig uppgång från botten under den finansiella krisen, problem i Eurozonen ej lösta (kvarstår än idag, även om vi nu sägs vara mer redo för t ex en "grexit"), ett högt oljepris och risk för oro i världen fick jag för mig att börserna var redo för en nedgång och valde då att sälja av i stort sett alla mina aktier i mitten av 2013 då OMXS30 index stod i 1209:

Sedan gick det ju såhär (startpunkt där jag sålde):

Jag hade med andra ord fel och det jag tyckte var irrationella värderingar fortsatte att bli än mer irrationella.

Nu finns det ju naturligtvis de som förklarar detta med att diverse centralbanker öste (Federal Resrve) och öser (ECB, Riksbanken) ut pengar och därmed driver diverse värderingar (börser, bostäder etc.) allt högre. Poängen är att jag (som vanligt) inte kan förutspå hur börsen kommer att bete sig i framtiden. Som beskrivits i andra inlägg följer jag nu en mer automatiserad strategi som hittills har funkat mycket bra, men jag har "gått miste" om en hel del värdestegring sedan mitt beslut (markerat med en fin pil nedan):

I mitt tidigare liv hade jag grämt mig mycket över detta, men jag tycker faktiskt att börsen är än mer övervärderad idag än den var då jag sålde.

Risknivån bland mina investeringar gick ju åtminstone ner ordentligt och jag har nu lärt mig det som många predikar kring "köp och behåll".

Hur det går framöver? Jag har ju en "tro", men den som lever får se.

Strategin ligger fast.

Glad första maj på er!

Mina portföljer

Man bör ju se till helheten, men eftersom jag är enkel man (i mina bästa) år har jag valt att dela upp mina investeringar i fyra olika "portföljer" (läs depåer):

Aktieportföljen
Fegisportföljen
Fondportföljen
Hedgeportföljen

Jag kommer i framtida inlägg att gå igenom dessa lite mer i detalj, men gemensamt för dessa är att jag satt upp ett belopp då dessa portföljer är "fulla" och efter att det uppnåtts inte ämnar att investera mer annat än att att jag hamnar i den lyckliga situationen att alla är "fulla" och om jag har den lyckliga situationen att jag har mer pengar att investera.

Jag tror inte att jag besitter någon som helst förmåga att hitta "undervärderade" aktier. I ärlighetens namn: Baserat på tidigare historik finns det starka bevis för att jag inte besitter denna förmåga.

Jag får min huvudsakliga inkomst från ett helt vanligt lönearbete och det är således där jag borde ägna mitt fokus. Investeringar (och denna lilla blog) är en hobby.

I korthet om de olika portföljerna:

Aktieportföljen

• Ej "full"
• Jag har valt ut ett antal aktier i vilka jag vill investera, behålla i vått och torrt (dvs en längre tid, säg fem år framåt) och kommer att köpa in mig i dessa allteftersom pengar att investera blir tillgängliga.

Fegisportföljen

• "Full"
• Historisk har detta varit den depå där jag köpt och sålt med blandat resultat. 
• Jag tyckte för ett par år sedan (då OMXS30 stod i 1209) att börsen gått upp lite väl mycket och valde att "parkera" pengarna i denna portfölj i "säkra" fonder samt till liten del i en aktie (Spiltan) samt har varje kvartal sedan dess köpt in mig i Vanguard REIT Index Fund ETF till fast belopp. Min åsikt om läget för OMSX30 har sedan dess visat sig vara helt fel, men jag har haft låg risk och försöker intala mig själv att jag inte grämer mig för detta "misstag".

Fondportföljen

• "Full", men ej fullinvesterad
• I denna depå köper jag varje månad andelar i 10 olika fonder
• Jag balanserar om två gånger per år
• Jag har parkerat resterande pengar att investera i en "säker" fond och säljer av från denna varje kvartal för att täcka kommande tre månaders investering

Hedgeportföljen

• Ej "full"
• I denna depå köper jag hedgefonder från Brummer och Partners, närmare bestämt deras "fond i fond" Bummer Multistrategy 2xl, vilken i sin tur investerar i de flesta av deras fonder.

För den som är intresserad av vilka aktier och fonder jag köpt/köper, se listan på mina innehav.

Risken är ju naturligtvis olika i dessa portföljer. Vilken som går bäst kommer säkert att variera över tid och är något jag kommer att återkomma till med jämna mellanrum.

Hur tänker du?