Aktieportföljen 2021: Äntligen över sju miljoner!

Man ber att få tillönska den lilla läsekretsen ett gott nytt år! 

Det fantastiska börsåret 2021 reflekteras även i min aktieportfölj.

Portföljens värde har tidvis överstigit sju miljoner både under det andra och tredje kvartalet, men aldrig stängt ett kvartal över denna milstolpe. Tills nu. 

Från att i slutet av tredje kvartalet haft ett värde på 6 824 598 kr, stängde portföljen ett kvartal äntligen över sju miljoner. Med viss marginal: 

Ja, du ser rätt: På ett kvartal har alltså inte en, utan två miljongränser passerats - otroligt!

Enligt Avanza ökade portföljen med 37,9% procent under året och 16,7% bara under det fjärde kvartalet. Inte så illa, men lägre än t ex OMXSGI (+39,4% för året). Jag är mer än nöjd ändå och inser att det som går fort upp även kan gå ner. 

Portföljens värde över tid:

Fördelningen i portföljen i slutet av 2021:

Investment AB Spiltan	19.6%
Investor B	11.5%
Lundbergföretagen	9.6%
Industrivärden C	7.2%
Equinor	6.9%
Castellum	6.8%
Xact Norden Högutdelande	6.6%
Bahnhof	5.4%
Skanska B	5.0%
Axfood	4.6%
Kinnevik B	4.1%
Essity A	3.7%
Handelsbanken B	3.7%
H&M	2.7%
Advenica	1.0%
Xact Sverige	1.0%
Catena Media	0.8%

Det finns mycket att skriva om alla bolag, men en sak jag tycker värt att nämna är att efter att jag i oktober skrivit ett inlägg om att Spiltan var mitt första innehav värt över 1 miljoner kronor, spurtade innehavet i Spiltan fortsatt uppåt och slutade året på över 1,5 miljoner kronor! Detta innehav ligger (för närvarande) nära maxgränsen 20% för ett innehav - ett angenämt "problem" när hela portföljen växer.

Mottagna utdelningar under året summerar till 145 898 kronor (se detaljer i detta inlägg).

För första gången på mycket länge bytte jag i den senaste handelsrundan ett par av innehaven: Telia och IPCO fick ge plats åt Kinnevik och Essity.

Som ni sett ovan kan det gå snabbt uppåt ibland. Nu hoppas jag att vi inte kommer in i en period där det går snabbt neråt.

Kvartalets köp och sälj(!) i aktieportföljen

Detta kvartalsslut har som vanligt inneburit inköp, men - tro det eller ej - även några försäljningar! 

Förutom ett byte av aktieslag i Handelsbanken 2018 är det första försäljningen i aktieportföljen sedan 2017 (då jag sålde 10% av mina aktier i Spiltan för att "ta hem insatsen"), så låt oss börja med dessa:

    2021-12-23 såldes 8 000 st aktier i Telia för 34,885 kr/aktie (totalt 279 080 kr)

Telia såldes med en förlust på ca 7%, men då räknar jag inte in alla utdelningar som kommit in över årens lopp.

    2021-12-23 såldes 6 600 st aktier i IPCO för 49,05 kr/aktie (totalt 323 730 kr)

IPCO såldes med en vinst på ca 9%, vilket inte är så illa med tanke på att värdet på innehavet över årens lopp varit ner cirka 50%. Jag har fortfarande kvar exponering mot oljesektorn via mitt innehav i Equinor och tycker helt enkelt att det får räcka.

Jag sålde även av två mindre innehav som smugit sig in i portföljen:

    2021-12-28 såldes 46 st aktier i Industrivärden A för 289,40 kr/aktie (totalt 13 312 kr)

Dessa aktier fick jag som utdelning från Handelsbanken. Med tanke på att jag redan äger 2 000 st aktier i Industrivärden C kändes det rätt att sälja av dessa.

    2021-12-28 såldes 270 st aktier i Volvo Car B för 79,88 kr/aktie (totalt 21 567 kr)

Jag fick tilldelning i Volvos IPO, men inte det antal jag önskade och väljer nu att kliva av. Uppgången sedan tilldelning låg på mycket fina 50%.

Med pengar tillgängligt bytte de två större innehaven mot följande:

    2021-12-27 köptes 1 000 st aktier i Kinnevik B för 314,54 kr/aktie (totalt 314 540 kr)

I Kinnevik känns det som att ett antal skarpa hjärnor investerar i bolag som förhoppningsvis har framtiden för sig. Jag var tidigare skeptisk till just Kinnevik p.g.a. deras satsning på Zalando, vilket visade sig bli en succé, så jag kryper ödmjukt till korset och hoppas att det bland de investeringar som görs finns några guldkorn.

Här på Skeppsbron 18 i Stockholm befinner sig Kinneviks huvudkontor. Foto från 1909. [Fotograf: Blomberg, Anton (1862-1936). Stockholms stadsmuseum]

    2021-12-27 köptes 1 000 st aktier i Essity A för 290,85 kr/aktie (totalt 290 850 kr)

Essity känns som ett stabilt bolag och har under 2021 halkat efter index. Det finns säkert bra anledningar till det, men jag ser ingenting uppenbart förutom att bolaget kanske kan anses lite "tråkigt". Det passar därmed bra i min portfölj.

Kort sagt, inköpen baserar sig inte på någon djupare analys eller insikt, men dessa bolag känns mer "rätt" för mig att ha i portföljen jämfört med Telia och IPCO. Vi får se om det visar sig vara rätt.

Jag har dessutom köpt på mig mer andelar i Xact Norden Högutdelande:

    2021-12-27 köptes 1 200 st andelar i Xact Norden Högutdelande för 143,52 kr/andel (totalt 174 224 kr)

...och det nya innehavet Xact Sverige:

2021-12-27 köptes 110 st andelar i Xact Sverige för 679,80 kr/andel (totalt 74 778 kr)

Den noggranne läsaren noterar att jag köpt för mer än min "gräns" på 250 000 kronor. Motiveringen här är att jag tillåter mig att investera max 250 000 "nya" pengar per kvartal i aktier, men om jag byter från en aktie till en annan är detta inte "nya" pengar. 

Tillgängligt för framtida köp, dvs i kassan, finns nu 41 277 kronor i portföljen. Över tid kommer förhoppningsvis en del utdelningar också in på kontot. Dessa pengar kommer med stor sannolikhet att investeras i Xact Sverige. 

Portföljen innehåller nu 15 stycken aktier, vilket är det maximala antal jag helt godtyckligt har bestämt mig för att ha. Jag planerar inga förändringar under 2022 - det är inte för inte jag kallar den Nordens tråkigaste portfölj, även om det nu faktiskt gjorts några försäljningar/byten.

Jag återkommer med fördelning i portföljen i ett inlägg som summerar aktieportföljen för året.

Utdelningar 2015 - 2021

Den sista utdelningen för året har trillat in (om nu inte något av portföljens bolag får "fnatt" och tar ett snabbt beslut att klämma in ytterligare en utdelning de närmsta veckorna).

Den lilla läsekretsen är nog väl medveten om att jag inte tillhör utdelningsfundamentalisterna, men jag tycker ändå det är trevligt att se utdelningarna trilla in och summera ihop dem per år. 

Årets utdelningar summerar till 145 898 kronor (före skatt).

Föga överraskande ser vi en ökning jämfört med 2020, men även gentemot 2019:

 

 

Sett över året har utdelningarna trillat in enligt nedan:

2021-03-01	Equinor	2’040
2021-03-30	Axfood	938
2021-03-30	Handelsbanken A	12’300
2021-03-31	Castellum	6’900
2021-04-07	Skanska B	16’150
2021-04-16	Telia	8’000
2021-04-21	Lundberg	5’250
2021-04-27	Industrivarden C	16’500
2021-05-07	XACT Norden Högutdelande	670
2021-05-11	Investor B	10’000
2021-05-18	Bahnhof B	8’250
2021-05-31	Equinor	2’208
2021-06-29	Spiltan	4’500
2021-08-30	Equinor	2’974
2021-09-17	XACT Norden Högutdelande	1’876
2021-09-28	Axfood	3’562
2021-09-29	Castellum	7’590
2021-10-25	Handelsbanken*	12’843
2021-11-01	Telia	8’000
2021-11-03	Hennes & Mauritz B	7’800
2021-11-10	Investor B	4’000
2021-11-25	Equinor	3’547
		145’898

*) Utdelningen av aktier i Industrivärden från Handelsbanken har omräknats till kronor den dagen de landade i portföljen.

Och därmed lägger vi ännu ett utdelningsår till handlingarna.

Som en "cliffhanger" inför årets summering av aktieportföljen kan jag meddela den lilla läsekretsen att det funderas på genomföra en eller kanske två försäljningar(!) kompletterat till de mer normala inköpen runt varje kvartalsslut!

Över en miljon i en aktie (Spiltan)!

Spiltan har nyligen bytt lista och kan numera handlas så ofta som en gång i veckan! Tidigare (på Pepins lista) kunde man handla dem en gång i månaden. Jag köpte mina aktier redan 2012 på det som då kallades Alternativa listan. Det var lite meckigt och kostade 500 kronor i courtage om jag minns rätt. Det var dyrt med tanke på att jag investerade runt 30 000 kronor.

Trots att jag under resans gång har sålt för mer än 30 000 kronor och därmed tagit ut min insats har detta visat sig vara min bästa aktieaffär någonsin (med nuvarande värdering som inte har realiserats). 

I och med listbytet ökade kursen med ca 10% och jag äger nu för första gången någonsin aktier värda över en miljon kronor i en enda aktie:

 

 

Jag önskar att mitt inköp bottnade i en mycket rigorös analys, men jag köpte dessa aktier helt enkelt som ett slags stöd och uppmuntran till VD:n Per H. Börjessons sunda åsikter kring investeringar, att spara till pensionen osv.

Att Spiltan tidigt skulle investera i Paradox som haft en fantastisk utveckling är naturligtvis ingenting jag kunde veta när jag köpte. 

Att "låta vinnarna löpa" är ingenting jag varit särdeles bra på, men i detta fall verkar det ha lyckats. Kanske kan den infrekventa och lite krångliga handeln ha spelat in.

En annan fördel med byte av lista är att Spiltan dyker upp i samma tabell som alla andra aktier i depån på Avanza och inte längre under kategorin övriga.

Jag har ju som regel att ingen enskild aktie ska utgöra mer än 20% av portföljen och dit är det en bit trots den fantastiska utvecklingen så långt. 

För att inte bli alltför imponerad, vill jag påminna läsekretsen om att jag också äger aktier som är värda 30% mindre än jag köpt dem för.

Jag har i nuläget inga planer på att sälja och är naturligtvis glad att jag hittills bara sålt 10% av innehavet och inte mer.

Ibland har man tur!

Aktieportföljen: Mina "regler", portföljen är full och framtiden

Det här inlägget är en renskrivning av de regler jag har haft för att bygga upp min aktieportfölj. Dessa har mer eller mindre följts sedan 2015 och skrevs i sinförsta version (vilka faktiskt har följts i stort sett) 2016 i detta inlägg. Hur jag gick tillväga i praktiken fram till 2019 finns beskriver i detta inlägg.

En av anledningarna till att följa dessa regler var att komma ifrån mitt aktiva köp/sälj beteende, som vid närmare granskning inte visade sig ge så mycket överavkastning, fick känslorna att pendla kraftigt och tog ganska mycket tid. 

I och med senaste kvartalets inköp har jag uppnått "slutmålet" med aktieportföljen. Det tog drygt sex år.

Reglerna i korthet:

1) Investera endast pengar jag "vet" att jag inte behöver de närmsta åren.

- Jag har en buffert, lever på min lön och har haft förmånen att inte vara arbetslös under den tiden portföljen byggts upp.

2) Jag ska köpa upp till 300 000 kr (+/- 5%) i varje aktie (jag kan runda av till ett jämt antal aktier).

- Detta har gjorts med undantag för s k "kryddor" där jag investerat upp till 100 000 kr. Ett annat undantag är Spiltan - som köptes innan några regler kom på tal - där en fantastisk utveckling gjorde att jag inte investerade mer.

3) Jag ska alltid ha minst tre och max fem aktier att investera i, dvs där jag inte uppnått min målinvestering.

4) Portföljen ska innehålla max 15 aktier totalt (vilket mot slutet innebar att jag fick rucka på regel #4 såklart).

5) Jag köper endast runt kvartalsskiften (+/- en vecka) och för max 250 000 kr totalt, även om det finns mer pengar i kassan.

6) Jag säljer endast i exceptionella fall, t ex någon form av skandal.

7) Ett innehav får inte utgöra mer än 20% av portföljen. Tillägg när portföljen nådde viss storlek/ett visst antal aktier (kan det ha varit tio?).

8) Totalvärdet följs upp och antecknas (sedan några år även på bloggen) kvartalsvis. (Ja, jag tittar naturligtvis under kvartalets gång, men skulle ärligt vilja sluta göra det, men finner att det inte är så enkelt som det låter.)

Så, hur har det då gått? 

Det är kanske inte den mest aggressiva strategin eller den mest intressanta aktieportföljen heller för den delen, men det har funkat för mig och jag är framförallt mycket nöjd med att ha följt mina regler. Jag är även ödmjuk inför det faktum att jag har haft mycket tur.

Jag är också mycket nöjd över att inte ha sålt under nedgången i slutet av 2018 eller under "coronadippen".

I reda pengar har jag stoppat in 4 000 000 kr och har i dagsläget en portfölj värd ca 6 800 000 kr. Fördelningen mellan de olika aktierna kan ni se i senaste kvartalsredovisningen, vilket i skrivan stund är denna.

Jämfört med ett index har jag inte direkt överpresterat, tyvärr:

Vad händer framöver?

Vem vet, jag kanske får ett ryck och inser att jag borde investera allt i någon indexfond istället. Men, med ganska stor säkerhet låter jag nu aktierna utvecklas på egen hand. Förutom det:

1) Framöver planerar jag inte att investera mer pengar i aktieportföljen. 

2) Den kassa som finns samt kommande utdelningar kommer att investeras i XACT Norden Högutdelande eller kanske någon av "kryddorna", dvs "stanna" i portföljen.

3) Nysparande går in i fonder utanför aktieportföljen.

Kanske byter jag ut något innehav, men det är inget jag planerar i nuläget.

 

Följer ni några regler? Hur skiljer de sig? Vad gör/skulle ni göra annorlunda?

Lån inom släkten

Nära släktingar ska - främst av åldersskäl - flytta till ett enklare boende. Det är i sig bra, även om just själva flytten kommer att bli "intressant", bl a av skäl som bloggrannen Sparo beskriver här. 

De lyckades sälja sitt ganska svårsålda boende till slut och tog då upp jakten ordentligt på att hitta ett nytt ställe att bo på. De hittade till slut ett nytt litet ställa att köpa. Tajmingen tvingar dem att ligga ute med pengar för det nya boendet innan det gamla säljs. Netto blir det cirka noll i skillnad.

Bilden har egentligen ingenting med texten att göra annat än att de skulle kunna vara ett enklare boende.

Det är lite oklart om de frågade min fru, eller om det var hon som kom med förslaget, men vi har nu sålt av lite fonder för att kunna låna dem dessa pengar i några månader som ett slags "brygglån". Det är långt över en årslön.

Det var svårt att säga nej till släktingar som ställt upp genom årens lopp och som är "bra människor". Papper och ränta har vi inte brytt oss om, även om transaktionerna skett elektroniskt.

Jag känner mig inte orolig och tycker det känns bra att kunna ställa upp, men vad tycker den lilla läsekretsen om att låna pengar till (nära) släktingar? Bara bra erfarenheter trots att man kan hitta många exempel om motsatsen?

Aktieportföljen 2021-Q3

Under kvartalet minskade portföljens värde något och slutade på 6 824 598 kr. Att komma över sju miljoner verkar svårt, men det kommer förhoppningsvis så småningom. 

Under kvartalet köptes aktier i Axfood och andelar i XACT Norden Högutdelande och vid kvartalets utgång såg fördelningen ut enligt nedan:

Spiltan	13.8%
Investor B	11.6%
Lundbergföretagen	11.1%
Industrivärden C	8.3%
Equinor	7.7%
Castellum	7.2%
Bahnhof	6.0%
Skanska B	5.7%
Xact Norden Högutdelande	4.9%
IPCO	4.5%
Handelsbanken B	4.5%
Axfood	4.5%
Telia	4.4%
H&M	3.3%
Advenica	1.5%
Catena Media	1.1%

För första gången i mitt liv äger jag aktier för 900 000 kr i ett bolag (Spiltan alltså). Inte så illa med tanke på att jag investerade lite drygt 30 000 kr och har tagit ut mer än min insats på resans väg.

I övrigt kan jag meddela att jag nu är fullinvesterad i portföljen! Det har tagit lite drygt fem år att komma till denna punkt, men jag återkommer till det i ett separat inlägg.